النفط ينتعش بعد انخفاض حاد وسط مخاوف الطلب لأكبر المستهلكين

انتعش النفط ليوم أمس الثلاثاء 26 أبريل، من الانخفاض الحاد بسبب مخاوف الطلب في الصين. وافتتحت التداولات على ارتفاع طفيف، بعد انخفاضها بحدة في الجلسة السابقة بسبب المخاوف من أن استمرار عمليات إغلاق الجائحة في الصين سيؤثر على الطلب ومع ارتفاع الدولار الأميركي إلى أعلى مستوى في عامين.
وبلغت العقود الآجلة لخام برنت 102.57 دولار بارتفاع 25 سنتا أو 0.2 بالمئة، وصعدت عقود غرب تكساس الوسيطة الأمريكية إلى 98.70 دولار بارتفاع 16 سنتا أو 0.2 بالمئة بحلول الساعة 002 بتوقيت جرينتش. واستقر كلا العقدين على انخفاض بنحو 4٪ يوم الاثنين، مع انخفاض برنت بما يصل إلى 7 دولارات للبرميل في الجلسة، وانخفض خام غرب تكساس الوسيط بنحو 6 دولارات للبرميل.
ودخلت عمليات الإغلاق في الصين لمواجهة كوفيد في شنغهاي أسبوعها الرابع. وفي غضون ذلك، أثارت طلبات الفحوصات الجماعية، بما في ذلك في أكبر منطقة تسوق في بكين، مخاوف من عمليات إغلاق أخرى على غرار شنغهاي.
وكتب إدوارد مويا، كبير محللي السوق في اواندا في مذكرة: ان "الضربة من عمليات الإغلاق الصينية تزيد عن مليون برميل يوميًا، وسيحدد اختبار 12 منطقة خلال الأيام الخمسة المقبلة الخطوة الرئيسية التالية لأسعار النفط الخام". كما سجل الدولار أعلى مستوى في عامين، مما جعل النفط أكثر تكلفة لحاملي العملات الأخرى. وأضاف مويا: ان "مخاوف العرض ليست محور التركيز الأساسي لتجار الطاقة، والآن لديك ارتفاع في الدولار يضيف ضغطا إضافيا على جميع السلع".
وتراجعت الأسواق وسط مخاوف من فرض قيود أوسع في العقود الآجلة لخام غرب تكساس الوسيط في بكين بأكثر من 6٪ يوم الاثنين. وانخفض النفط في بداية الأسبوع بسبب المخاوف من أن تفشي كوفيد19 في الصين سيؤثر بشكل أكبر على الاستهلاك. وأثار ارتفاع حالات الإصابة بفيروس كورونا في بكين توترات بشأن الإغلاق غير المسبوق للعاصمة، في حين أبلغت شنغهاي عن وفيات يومية قياسية خلال عطلة نهاية الأسبوع، حيث يتجه أكبر مستورد للنفط الخام في العالم إلى أسوأ صدمة في الطلب على النفط منذ الأيام الأولى للوباء.
وتضيف متاعب الصين مع تفشي كوفيد19 مصدرًا آخر للتقلب إلى السوق النفطية التي عصفها الغزو الروسي لأوكرانيا، وأدت الحرب إلى زيادة التضخم، فيما يناقش الاتحاد الأوروبي إجراءات لتقييد واردات النفط من روسيا بما يتماشى مع الخطوات التي اتخذتها الولايات المتحدة والمملكة المتحدة.
وقال بوب يوجر، مدير قسم العقود الآجلة في مزيوهو سيكورتي، إن تدمير الطلب المحتمل من عمليات الإغلاق في الصين "هو القضية الأولى في السوق في الوقت الحالي". وأضاف أن الطلب انخفض بمقدار 1.2 مليون برميل يوميًا منذ بدء عمليات الإغلاق في شنغهاي، وقد يؤثر إغلاق العاصمة على الطلب بشكل أكبر.
ونفذت الصين عمليات إغلاق في عدد من المدن مع تتبع استراتيجية صفر الجائحة. وفي بكين، وسعت الحكومة الاختبارات لتشمل 12 منطقة في الفترة من 26 إلى 30 أبريل. وبلغ متوسط ​​طلب الصين على النفط 13.3 مليون برميل يوميًا في مارس. فيما لا يزال معيار النفط الأمريكي مرتفعًا بنحو 35٪ هذا العام، على الرغم من الضعف الأخير.
وساعد تخفيف المخاوف بشأن العرض على دفع فارق السعر الفوري لخام برنت إلى أدنى مستوياته منذ أواخر العام الماضي، باستثناء أيام انتهاء الصلاحية. ومن المؤكد أن السوق لا تزال بنسبة كبيرة في قبضة الطلب الصيني الذي يثير التقلبات للأسعار بعد الارتفاع بنحو 140 دولار الشهر الماضي. وانخفض الاهتمام المفتوح في العقود الآجلة لخام غرب تكساس الوسيط إلى أدنى مستوياته منذ 2016 يوم الثلاثاء، بينما يستخدم المتداولون استراتيجيات الخيارات كوسيلة لجمع الأموال بشكل فعال في مواجهة مصادر محدودة لرأس المال.
ومع استمرار العراك الوبائي الصيني والاغلاق السكاني الصارم في شنغهاي، تستمر مخاوف الطلب العالمي على النفط، من تراجح استهلاك الوقود، في البلد الأكبر استهلاكا للطاقة، ويؤدي تراجع النقل لشح الطلب على وقود المركبات من البنزين والديزل، في وقت يمثل وقود النقل بكافة قطاعاته البري والجوي والبحري 40% من إجمالي الطلب على النفط مما يجعله المؤثر الأكبر في تقلبات الأسعار.
وفي العقود الآجلة للنفط الخام في آسيا، قالت "اس آند بي قلوبال" بأنها ارتفعت بشكل معتدل في منتصف الصباح من التعاملات الآسيوية في 26 أبريل لتعويض بعض الخسائر بعد إغلاق الصين وارتفاع الدولار الأمريكي مما أدى إلى انخفاض أسعار النفط الخام في بداية الأسبوع.
وفي الساعة 10:42 صباحًا بتوقيت سنغافورة (0242 بتوقيت جرينتش)، ارتفع سعر العقود الآجلة لخام برنت لشهر يونيو بمقدار 85 سنتًا للبرميل (0.83٪) عن الإغلاق السابق عند 103.17 دولارًا للبرميل، في حين ارتفع عقد الخام الحلو الخفيف لشهر يونيو في بورصة نيويورك بمقدار 63 سنتًا للبرميل (0.63٪) إلى 99.17 دولارًا للبرميل.
وشددت السلطات الصينية في 24 أبريل القيود في أجزاء من شنغهاي، بما في ذلك إقامة الأسوار حول المباني السكنية مع الأفراد مصابي كورونا. وبالمثل، أمرت السلطات في بكين 3.5 مليون من السكان والعاملين في أكبر منطقة في تشاويانغ بالإبلاغ عن ثلاث اختبارات لفيروس كورونا هذا الأسبوع لوقف الزيادة في الحالات.
وقال وارن باترسون، رئيس إستراتيجية السلع في "أي ان جي"، في مذكرة في 26 أبريل: ان "مخاوف فيروس كورونا في الصين أثرت بشدة على أسعار النفط يوم الثلاثاء، والمفتاح للسوق هو كيفية تطور الوضع في بكين في الأيام والأسبوع المقبلين". وأشار باترسون إلى أن الحظر الأوروبي المحتمل على النفط الروسي لا يزال يمثل الخطر الصعودي الرئيسي لأسواق النفط. وقال: "بينما يبدو أنه من المرجح أن نرى حظرًا في نهاية المطاف، فإن عدم اليقين يكمن في مدى سرعة فرض الحظر".
وعلى صعيد العرض، قال وزير النفط والغاز الليبي محمد عون في بيان يوم 24 أبريل، إن الإنتاج من الحقول المغلقة في ليبيا سيستأنف "في الأيام المقبلة". وقال باترسون ان "مخاوف العرض ليست محور التركيز الأساسي لمتداولي الطاقة، والآن لديك ارتفاع في الدولار يضيف ضغطًا إضافيًا عبر جميع السلع. ويمكن أن يصبح سوق النفط ضيقًا للغاية بسهولة إذا أظهرت الصين أنها على وشك عكس موقفها من عمليات الإغلاق، ولكن صحيح الآن لا يبدو أن هذا سيحدث في أي وقت قريب ".
وفي الوقت نفسه، كانت مقايضات خام دبي وفروق الأسعار بين الأشهر منخفضة في منتصف التعاملات الصباحية في آسيا في 26 أبريل مقارنة بالإغلاق السابق. وتم ربط عقد مقايضة دبي لشهر يونيو عند 97.50 دولارًا للبرميل في الساعة 10 صباحًا بتوقيت سنغافورة (0200 بتوقيت جرينتش)، بانخفاض 33 سنتًا للبرميل (0.3٪) عن إغلاق السوق الآسيوي في 25 أبريل.
وتم تثبيت فارق السعر بين شهري مايو ويونيو في دبي عند 1.64 دولار للبرميل في الساعة 10 صباحًا بتوقيت سنغافورة، بانخفاض 44 سنتًا للبرميل خلال الفترة نفسها، وتم تثبيت فارق السعر بين شهري يونيو ويوليو عند 1.41 دولار للبرميل، بانخفاض 25 سنتًا للبرميل. وتم ربط مؤشر برنت دبي للأوراق المالية لشهر يونيو عند 5.31 دولار للبرميل، بانخفاض 67 سنتًا للبرميل.