ترقب لأسبوع أخضر بسيولة متنامية .. والقياديات تتأهب للانطلاق واختراق حاجز العشرة آلاف

أغلق المؤشر الحر(TASI) في نهاية تداولات الأربعاء 11يونيه 2008عند 9688نقطة مرتفعا بنسبة 0.3بالمائة عن إغلاق الأسبوع الماضي والذي كان عند 9661نقطة.
استمر السوق بأدائه الإيجابي رغم جني الأرباح المتواصل حتى نهاية التداولات، ولقد قاد سهم سابك مؤشر السوق للارتفاع كذلك ساند المؤشر العام سهم الراجحي وقطاع البنوك خلال هذا الارتفاع .. ولقد ارتفعت بعض الشركات الكامنة مثل سهم شركة مكة ويعزى ارتفاعها بسبب إعادة تقييم استثماراتها في شركة جبل عمر بعد ان اصدرت قوائمها الجديدة .
كذلك شهد هذا الاسبوع ارتفاعاً جيداً للسيولة المتداولة، مع ارتفاع ثم استقرار لسهم مصرف الانماء .
ومن المتوقع ان ترتفع بعض القطاعات المهمشة خاصة القطاعات الثقيلة معنويا. وذلك بملاحظة تغير المؤشرات الفنية لشركاتها رغم الضغط المتواصل عليها .
وكانت سابك قد اعلنت عن دخول توسعة الرازي 5بثلث طاقته الكلية. كما توالت الاعلانات على شركة إعمار الاقتصادية هذا الاسبوع والتي تشهد حملة إعلامية تعريفية .
وفي نهاية التداولات ساهم قطاع البنوك بأن يجني المؤشر ارباحه ليغلق فاقداً 78نقطة وكان لسهم سامبا الدور الكبير في هذا الانخفاض حيث فقد 4بالمئة من قيمته، ولقد تأثر قطاع الاسمنت جراء منع تصدير منتجاته والذي ساهم بدوره بخفض اسعار بيع الاسمنت في انحاء المملكة، واعتقد ان القرار إيجابي للغاية خاصة مع وجود مشاريع ضخمة قيد الانشاء كذلك فإن ارتفاع اسعار الاسمنت لا تستفيد منه الشركات لتحديد اسعاره من قبل الجهات المختصة بينما المستفيد من هذه الزيادات الموزعون.
اما اسعار الأسمدة - اليوريا والأمونيا - فقد تباينا هذا الاسبوع بارتفاع اسعار الأمونيا مع انخفاض لاسعار اليوريا وذلك بانخفاض اسعار اليوريا 23دولاراً لتستقر عند 625دولاراً بينما ارتفعت اسعار الأمونيا 11دولارا ببلوغها 445وذلك حسب آخر تقرير عن أسعار (البحر الاسود).
وخلال هذا الاسبوع ارتفعت اسعار البروبلين والذي قفز مئة دولار عن اسعار الاسبوع الماضي والسترين والبولي ايثيلين الذي ارتفع بمقدار 30دولاراً والبولي سترين الذي قفز بستين دولاراً عن اسعار الاسبوع الماضي والبولي بروبلين الذي قفز بستين دولاراً عن اسعار الاسبوع الماضي ومنتج ميثيل ثلاثي بيوتيل الإيثر ومنتج الأيثلين والذي قفز بتسعين دولاراً عن اسعار الاسبوع الماضي.
واستقرت اسعار منتج الميثانول ومنتج البولي فنيل كلوريد ومنتج حمض الفوليك الثلاثي .
وانخفضت أ سعار منتج البنزين.
التحليل الفني:
1- التحليل الفني لحركة المؤشر (المعدل) اللحظية 30د:
لم يتشكل أي نموذج جديد غير نموذج المثلث والذي بيناه في الاسبوع الماضي وكانت نقطة الاختراق عند 9600ويستهدف 800نقطة كهدف نهائي.
نأتي لمستويات المقاومة على الرسم البياني اللحظي لحركة المؤشر العام فلدينا مستوى 9720نقطة، وكذلك مستوى 9767نقطة، ثم مستوى 9815نقطة ومستوى 9903نقاط .
اما مستويات الدعم فلدينا مستوى 9600نقطة كذلك مستوى دعم 9560نقطة ومستوى دعم 9475نقطة ومستوى دعم عند 9458نقطة .
التحليل الموجي على الرسم البياني لحركة المؤشر ستين دقيقة:
والعلم عند الله فإننا في الثالثة الفرعية من الثالثة الرئيسية وقد انهينا الموجة الأولى من الثالثة الفرعية ودخلنا الثانية الفرعية (هابطة) مازلنا فيها .
المؤشرات الفنية:
مؤشر البيع والشراء: تغلبت قوى البيع على قوى الشراء بقوة لترتفع وتأخذ مساراً صاعداً، ولتهبط قوى الشراء في مسار هابط .. إجمالا فإننا نستخلص من هذا المؤشر اشارات سلبية .
مؤشر اراون: المؤشر الصاعد اتخذ مساراً صاعداً بعد ان قبع في الاسفل وهو بقيمة 35ويحتاج ان يعزز ذلك بارتفاع اكبر في قيمته، كذلك نلاحظ ان المؤشر الهابط أخذ مساراً هابطاً بعد ان وصل قمته وهو بقيمة مرتفعة 92لذا ننتظر ان يكسر 70حتى تتأكد لنا إيجابيته .. بشكل عام المؤشر في اتجاهه للإيجابية .
مؤشر (rsi): اتجاه افقي ولكن في مسار هابط بشكل عام وقيمته متدنية ولكن لم تصل للقاع كان في اغلب وقت التداول ورغم هبوط المؤشر واكتسائه اللون الاحمر في ارتفاع حتى بدأت بيوع على الشركات مما جعله ينعكس للهبوط ومع الارتداد لم يرتد بل أخذ مساراً افقياً. قيمته 77وحدة
مؤشر الاوستكاستك: سلبي، بعد التقاطع السلبي. قيمة السريع منه 35بالمئة أما البطيء فقيمته 37بالمئة. وقيمته منخفضة وفي مسار هابط .
وأخيراً مؤشر Ichimoku: هذا المؤشر سلبي في اتجاه هابط بعد ان تقاطع سلبياً وهو الآن داخل السحابة في مسار هابط.
المتوسطات المتحركة الآسية على الرسم البياني اللحظي للثلاثين دقيقة:
وتمثل المتوسطات المتحركة الآسية لل 8أيام و 13و 21و 30يوما .
حدث تقاطع سلبي في 10يونية 2008م وهو اول تقاطع سلبي يحدث منذ التقاطع الإيجابي بين هذه المتوسطات في 4يونية 2008م، ومع الاغلاق اتخذت المتوسطات مساراً هابطاً .
قيم هذه المتوسطات المتحركة الآسية كالتالي:
المتوسط المتحرك الآسي للثمانية أيام عند مستوى 9717نقطة.
المتوسط المتحرك الآسي للثلاثة عشر يوما عند مستوى 9729نقطة.
المتوسط المتحرك الآسي للواحد وعشرين يوما عند مستوى 9739نقطة
وأخيراً المتوسط المتحرك الآسي للثلاثين يوما عند مستوى 9764نقطة .
2- التحليل الفني لحركة المؤشر (المعدل) التاريخية اليومية:
مازال المؤشر يتذبذب في منطقة ضيقة مع ارتفاع جيد للسيولة وقد ارتد مع اقفال السوق هذا الاسبوع من مستوى دعم موضح ضمن الرسم البياني للمؤشر العام المعدل .
وننتظر ان ينهي موجة جني الأرباح في بداية الاسبوع القادم ليستمر بالارتفاع من جديد ان شاء الله .
كميات التداول جيدة وقد ارتفعت مع بداية موجة الصعود المحدودة حتى الآن وننتظر ارتفاعاً كبيراً خلال تداولات هذا الاسبوع إن شاء الله .
وبإذن الله نستمر في هذه الموجة الصاعدة الثالثة والتي وضحتها ضمن التحليل اللحظي ونعتقد انها ستدخلنا في ارتفاع لموجة صاعدة والتي تستهدف كما قلت سابقا مستويات تقارب الاحد عشر الف نقطة كأدنى مستوى لها.
وكنا ننتظر في هذا الاسبوع ردة الفعل من المتداولين إثر إعلان تداول عن تنظيمين جديدين الا ان ردة الفعل كانت جيدة ولله الحمد .
ومازلت أعتقد ان الشركات الاستثمارية التي استمرت طويلا عند نفس تذبذبها ستأخذ حقها من الارتفاع ان شاء الله، ويكون ذلك مع دخول سيولة قوية تدفع السوق ومؤشره وقيادياته للاعلى .
اما مستويات المقاومة فلدينا مستوى مقاومة عند نقطة 9692كذلك مستوى مقاومة عند 9710نقاط. ولدينا مستوى مقاومة ثان يقع عند 9883نقطة ومستوى المقاومة الثالث عند 9938نقطة . كذلك مستوى مقاومة رابع عند 10121نقطة.
اما نقاط الدعم الرئيسية فلدينا مستوى 9474نقطة. كذلك مستوى 9377نقطة ومستوى الدعم 9346نقطة. وهناك مستوى دعم عند 9295نقطة وهو يعبر عن مستوى مقاومة مهم يجب عدم كسره بإذن الله .
ونعرج على نسب الفيبو وهي كالتالي:
مستوى 9448نقطة ومستوى 9577نقطة ومستوى 9681نقطة و 9785نقطة و 10121نقطة. وتمثل نسب (23.6%) و(38%) و(50%) و(61.8%) و(100%).
المؤشرات الخاصة:
مؤشرات الشراء والبيع: تفوقت قوى البيع على قوى الشراء وأخذت مساراً صاعداً مع إغلاق التداولات هذا الاسبوع. وأخذت قوى الشراء مع إقفال الأربعاء مساراً هابطاً مقابل مسار صاعد لقوى البيع وهي إشارة سلبية لتغلب قوى البيع على الشراء .
مؤشر AROON: المؤشر الصاعد انحنى للاسفل ولكن لم يكسر مستوى 70ولكن هو في اتجاه هابط اما المؤشر الهابط فاستمر بالهبوط وكسر مستوى 50وهي اشارة إيجابية. ان ارتد المؤشر الصاعد وانعكس واستمر المؤشر الهابط في الهبوط فهي اشارة إيجابية ان شاء الله. .
المتوسطات المتحركة
الآسية لل 8و13و 23و 30يوما قصيرة الاجل:
مازال الوضع السلبي لهذه المتوسطات قائماً منذ ان حدث تقاطع سلبي في يوم الاثنين الموافق 19مايو. ولكن من الملاحظ ان المتوسطات انعطفت للاعلى في الاسبوع الماضي الا ان جني الأرباح الذي حدث في هذا الاسبوع عاد ليجعلها تنعطف للاسفل مع العلم أن بعض المتوسطات تقاطعت إيجابياً وهي اشارة إيجابية ان شاء الله في المستقبل القريب .
والمتوسطات المتحركة طويلة الأجل( الخاصة بالمستثمرين):
اولا: المتوسطات المتحركة الآسية طويلة الأجل: -
استمر المؤشر العام المعدل فوق جميع المتوسطات الآسية المحددة ادناه في هذا الاسبوع ولم يختبرها أو يلامسها.
أقيامها: -
نأتي لقيم المتوسطات المتحركة الآسية الكبيرة فهي كالتالي:
1- قيمة المتوسط المتحرك الآسي للخمسين يوماً 9651نقطة.
2- أما المتوسط المتحرك الآسي للمئة يوم فهو 9589نقطة.
3- وأخيراً المتوسط المتحرك الآسي للمئتي يوم 9353نقطة.
ثانيا: المتوسطات المتحركة الموزونة طويلة الأجل:
ارتد المؤشر عندما كسر المتوسط المتحرك الموزون للخمسين يوماً ليقفل اعلى منه بقليل. واستمر التقاطع السلبي بين المتوسط المتحرك الموزون للمئة يوم، والمتوسط المتحرك الموزون للمئتي يوم .. والامر الذي يزيد هذه المؤشرات سلبية استمرار ارتفاع المتوسط المتحرك الموزون للمئتي يوم مع استمرار هبوط قيمة المتوسط المتحرك الموزون للمئة يوم.
أقيامها:-
1- المتوسط المتحرك الموزون للخمسين يوماً فيقع عند مستوى 9686نقطة
2- أما المتوسط المتحرك الموزون للمئة يوم فيقع عند مستوى 9610نقاط.
3- وأخيرا المتوسط المتحرك الموزون للمئتي يوم فارتفع إلى مستوى 9632نقطة .
ثالثا: المتوسطات المتحركة البسيطة:
أقفل المؤشر العام المعدل فوق جميع هذه المتوسطات، كذلك فقد استمر التقاطع الإيجابي بين المتوسط المتحرك البسيط للخمسين يوماً مع المتوسط المتحرك البسيط للمئة يوم بأن ارتقى الخمسون فوق المئة بتقاطع إيجابي. وبهذا تترتب هذه المتوسطات المهمة ويرتفع المؤشر العام المعدل فوقها جميعا. ويلاحظ ان المؤشر العام ارتد بعد أن كسر المتوسط المتحرك البسيط للخمسين يوماً ونأمل ان لا يكسرها إن شاء الله .
أقيامها:
1- المتوسط المتحرك البسيط للخمسين يوماً فيقع عند مستوى 9671نقطة.
2- المتوسط المتحرك البسيط للمئة يوم فيقع عند مستوى 9555نقطة.
3- المتوسط المتحرك البسيط للمئتي يوم فيقع عند مستوى 9329نقطة.
توقعات الأسبوع القادم:
بإذن الله سيعود السوق للصعود فنحن قد انهينا الموجة - الأولى من الثالثة الفرعية من الثالثة الاساسية - ودخلنا في الموجة الثانية من الثالثة من الثالثة بإذن الله .
وهنا نقول ان الموجة 2من 3من 3تتكون من ثلاث موجات الأولى هابطة (A) والثانية صاعدة (B ارتدادية) والثالثة هابطة (C) وأعتقد والعلم عند الله اننا انهيناها، أو اننا في آخر الثالثة (C) من الثانية من الثالثة من الثالثة. لذا فإن الاقرب ان تبدأ التداولات في بداية الاسبوع القادم بهبوط ثم ارتفاع ونعول ان يكون هذا الارتفاع قوياً إن شاء الله .
ولعل سهم سابك يكون له الريادة في هذا الارتفاع مع الشركات القيادية الاخرى.
كذلك ننوه إلى دخول السيولة لبعض القطاعات الراكدة حيث لوحظ تنفيذ كميات كبيرة عليها مع ارتفاع لبعض المؤشرات الكاشفة مثل مؤشر التدفقات النقدية وغيره من المؤشرات .
وينتظر ان تعلن الشركات خلال الفترة القادمة نتائجها للنصف الأولى من العام الحالي لذا والعلم عند الله سنجد ترتيباً جديداً للمحافظ فيما لو اختلفت هذه النتائج عن التوقعات.. والله ولي التوفيق .
@عضو جمعية الاقتصاد السعودية
ialhamad@alriyadh.com