الذهب يرتفع مع ضعف الدولار وتزايد التوقعات بخفض الفائدة الأمريكية

ارتفع الذهب يوم الجمعة مع تراجع الدولار بعد أن أشارت تقارير وظائف القطاع الخاص الأمريكي إلى ضعف في سوق العمل في البلاد، مما رفع التوقعات بخفض آخر لأسعار الفائدة الأمريكية، في حين عزز الإغلاق الحكومي المطول الطلب على الملاذ الآمن.
ارتفع سعر الذهب الفوري بنسبة 0.7% ليصل إلى 4,005.53 دولار للأوقية، اعتبارًا من الساعة 07:02 بتوقيت غرينتش، متجهًا نحو تحقيق مكسب أسبوعي بنسبة 0.1%. وقد انخفض سعر الذهب بنسبة 8% منذ أن سجل أعلى مستوى له على الإطلاق عند 4,381.21 دولار في 20 أكتوبر. ارتفعت عقود الذهب الأمريكية الآجلة تسليم ديسمبر بنسبة 0.3% لتصل إلى 4,004.0 دولار للأوقية.
وأظهرت بيانات يوم الخميس أن الاقتصاد الأمريكي فقد وظائف في أكتوبر وسط خسائر في قطاعي الحكومة والتجزئة، بينما أدت إجراءات خفض التكاليف واعتماد الشركات للذكاء الاصطناعي إلى زيادة في عمليات تسريح العمال المعلنة.
وقالت سوني كوماري، خبيرة استراتيجيات السلع في بنك إيه ان زد: "لا تزال بيانات الوظائف في القطاع الخاص تشير إلى احتمال خفض أسعار الفائدة في ديسمبر، ولهذا السبب تتلقى أسعار الذهب بعض الدعم".
تراجع الدولار، متصدرًا انخفاضات العملات الرئيسية، حيث استغل المستثمرون، في ظل غياب بيانات رسمية عن سوق العمل الأمريكي، مؤشرات ضعف في استطلاعات رأي القطاع الخاص.
وعادةً ما يزيد ضعف سوق العمل من احتمالية خفض أسعار الفائدة. يتوقع المشاركون في السوق الآن احتمالية 67% لخفض الاحتياطي الفيدرالي لأسعار الفائدة في ديسمبر، ارتفاعًا من حوالي 60% في الجلسة السابقة. وخفض الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة الأسبوع الماضي، وأشار رئيسه جيروم باول إلى أن هذا قد يكون آخر خفض لتكاليف الاقتراض لهذا العام.
وأضافت كوماري أن التركيز منصبّ الآن على بيانات الاقتصاد الكلي وموعد انتهاء الإغلاق الحكومي الأمريكي، مما يعزز أيضًا الطلب على الذهب كملاذ آمن.
أدى الجمود في الكونجرس إلى ما يُعتبر الآن أطول إغلاق حكومي أمريكي على الإطلاق، مما أجبر المستثمرين ومجلس الاحتياطي الفيدرالي، الذي يعتمد على البيانات، على الاعتماد على مؤشرات القطاع الخاص.
يميل الذهب غير المُدرّ للعائد إلى تحقيق أداء جيد في بيئة أسعار الفائدة المنخفضة وفي أوقات عدم اليقين الاقتصادي.
وقال محللو السلع النفيسة لدى انفيستنق دوت كوم، ارتفعت أسعار الذهب قليلاً في التعاملات الآسيوية يوم الجمعة، مدعومةً بانخفاض الدولار الأمريكي وتزايد التوقعات بخفض آخر لأسعار الفائدة من قِبَل الاحتياطي الفيدرالي، حتى مع استمرار المعدن الأصفر في تسجيل خسارة أسبوعية.
مع ذلك، لا يزال المعدن الأصفر في طريقه إلى الانخفاض خلال الأسبوع، متجهًا نحو خسارته الأسبوعية الثالثة على التوالي. تراجع الدولار ورهانات تخفيف السياسة النقدية من جانب الاحتياطي الفيدرالي تدعم أسعار الذهب
انخفض مؤشر الدولار الأمريكي بنسبة 0.5% يوم الخميس وظل منخفضًا يوم الجمعة، مما جعل الذهب أرخص لحاملي العملات الأخرى.
وأدى إغلاق الحكومة الأمريكية المطول - الذي دخل شهره الثاني الآن - إلى تأخير إصدار التقارير الاقتصادية الرئيسية، بما في ذلك بيانات التوظيف والتضخم، مما ترك الأسواق بإرشادات رسمية محدودة.
أدى نقص البيانات إلى زيادة حالة عدم اليقين ودفع المستثمرين إلى الاعتماد على استطلاعات القطاع الخاص للحصول على مؤشرات اقتصادية.
وأظهر تقرير الوظائف الخاص الصادر يوم الخميس علامات ضعف في سوق العمل، مما زاد من التوقعات بأن الاحتياطي الفيدرالي قد يخفف أسعار الفائدة مرة أخرى في وقت أقرب مما كان يُعتقد سابقًا.
وقال محللو بنك آي ان جي، في مذكرة: "إن غياب البيانات الرسمية يُلقي بظلاله على الوضع، لكن استطلاعات الرأي تشير إلى أن الاحتياطي الفيدرالي سيُجري على الأرجح تخفيضات إضافية في أسعار الفائدة على الرغم من الرسائل المتشددة الأخيرة".
تشير أسعار العقود الآجلة الآن إلى احتمالية تبلغ حوالي 70% لخفض أسعار الفائدة في ديسمبر، ارتفاعًا من حوالي 60% في اليوم السابق. ويميل انخفاض أسعار الفائدة إلى دعم الذهب، الذي لا يُدرّ أي فائدة.
في غضون ذلك، واصلت أسواق الأسهم العالمية خسائرها الحادة هذا الأسبوع، حيث قادت أسهم التكنولوجيا الانخفاض وسط تجدد المخاوف بشأن التقييمات المرتفعة. دفع التراجع الأوسع نطاقًا المستثمرين نحو الأصول الأكثر أمانًا مثل الذهب وسندات الخزانة الأمريكية.
مع ذلك، لا يزال السبائك أضعف خلال الأسبوع، ويكافح للتعافي من الخسائر التي أثارتها لهجة الاحتياطي الفيدرالي المتشددة في اجتماعه أواخر أكتوبر. كما حدّ من مكاسب الذهب انحسار التوترات الجيوسياسية، لا سيما بين الولايات المتحدة والصين.
ارتفعت أسواق المعادن بشكل طفيف؛ وانخفضت الصادرات الصينية بشكل غير متوقع في أكتوبر. وسجّلت المعادن الثمينة والصناعية الأخرى ارتفاعًا طفيفًا يوم الجمعة، حيث أبطأ ضعف الدولار الدعم.
ارتفعت الفضة في المعاملات الفورية بنسبة 1.5% إلى 48.69 دولار للأوقية، متجهة نحو مكسب أسبوعي بنسبة 0.1%. وارتفع البلاتين 0.6% إلى 1550.70 دولار، متجها نحو إغلاق الأسبوع على انخفاض بنسبة 1.1%، وارتفع البلاديوم 1.6% إلى 1397.20 دولار لكنه يتجه نحو خسارة أسبوعية بنسبة 2.4%.
وارتفعت العقود الآجلة للنحاس القياسي في بورصة لندن للمعادن بنسبة 0.3% لتصل إلى 10,707.20 دولارًا للطن، بينما استقرت العقود الآجلة للنحاس الأمريكي عند 4.98 دولارًا للرطل.
أظهرت بيانات يوم الجمعة أن الصادرات الصينية تقلصت بشكل غير متوقع في أكتوبر لأول مرة منذ 18 شهرًا، وسط استمرار الضغوط الناجمة عن الرسوم الجمركية الأمريكية المرتفعة وتباطؤ الطلب الخارجي. كما ضعفت الواردات، مما أدى إلى انخفاض الميزان التجاري للبلاد.