الذهب يقفز لمستوى قياسي والأسهم ترتفع

ارتفعت أسعار الذهب لتصل إلى أعلى مستوى لها، أمس الثلاثاء، وتتجه لتحقيق أفضل أداء شهري لها منذ 14 عامًا، وسط مخاوف من احتمال أدى إغلاق الحكومة الأميركية وتزايد التوقعات بخفض أسعار الفائدة الأميركية إلى تعزيز الطلب على المعدن الأصفر، الملاذ الآمن.
ارتفع سعر الذهب الفوري بنسبة 0.9 % ليصل إلى 3,866.90 دولارًا للأوقية. وقد ارتفع سعر الذهب بنسبة 12.1 % حتى الآن في سبتمبر، وهو في طريقه لتحقيق أفضل أداء شهري له منذ أغسطس 2011، إذا استمر الزخم الحالي. وارتفعت عقود الذهب الأميركية الآجلة للتسليم في ديسمبر بنسبة 1 % لتصل إلى 3,894.90 دولارًا.
وقال تيم ووترر، كبير محللي السوق لدى كيه سي ام تريد: "يُثير الإغلاق الحكومي الوشيك حالة من عدم اليقين في السوق، مما أسهم في تسريع مكاسب الذهب". وأضاف: "يبدو مستوى 4000 دولار الآن هدفًا عمليًا للذهب بنهاية العام، بينما تُواصل ديناميكيات السوق، مثل انخفاض أسعار الفائدة والتوترات الجيوسياسية الراهنة، العمل لصالح المعدن النفيس".
بدا أن الرئيس الأميركي دونالد ترمب وخصومه الديمقراطيين لم يُحرزوا تقدمًا يُذكر في اجتماع البيت الأبيض الذي كان يهدف إلى تفادي إغلاق حكومي قد يُعطل مجموعة واسعة من الخدمات، والذي سيُعقد يوم الأربعاء.
رفعت البيانات الاقتصادية الأخيرة التوقعات بخفض إضافي لأسعار الفائدة من قِبَل الاحتياطي الفيدرالي هذا العام، حيث يُقدّر المتداولون احتمالية بنسبة 89 % تقريبًا لخفض بمقدار 25 نقطة أساس في الاجتماع المقبل لمجلس الاحتياطي الفيدرالي.
وصرح ألبرتو موساليم، رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في سانت لويس، بأنه منفتح على المزيد من التخفيضات في أسعار الفائدة، لكن يجب على الاحتياطي الفيدرالي توخي الحذر والحفاظ على أسعار الفائدة مرتفعة بما يكفي لمواصلة مواجهة التضخم.
في وقت، يزدهر الذهب، الذي يُستخدم غالبًا كمخزن آمن للقيمة خلال فترات عدم اليقين السياسي والمالي، في بيئة أسعار الفائدة المنخفضة. ومؤشرًا على المعنويات، أعلن صندوق اس بي دي ار قولد ترست، أكبر صندوق استثماري متداول في البورصة مدعوم بالذهب في العالم، أن حيازاته ارتفعت بنسبة 0.60 % لتصل إلى 1,011.73 طنًا متريًا يوم الاثنين، وهو أعلى مستوى لها منذ يوليو 2022.
وينتظر المستثمرون الآن بيانات الولايات المتحدة حول فرص العمل، وبيانات التوظيف في القطاع الخاص، ومؤشر مديري المشتريات التصنيعي، وتقرير الوظائف غير الزراعية يوم الجمعة للحصول على المزيد من الأدلة على صحة الاقتصاد.
وأكدت وزارة العمل الأميركية يوم الاثنين أن وكالة الإحصاء التابعة لها ستعلق إصدار البيانات الاقتصادية، بما في ذلك تقرير التوظيف الشهري الذي يحظى بمتابعة وثيقة لشهر سبتمبر، في حالة حدوث إغلاق جزئي للحكومة.
وقال محللو السلع النفيسة لدى انفيستنق دوت كوم، أسعار الذهب تسجل أعلى مستوى لها على الإطلاق مع اقتراب إغلاق الحكومة الأميركية، واستمرار رهانات خفض أسعار الفائدة. وقالوا، سجلت أسعار الذهب مستويات قياسية جديدة في التعاملات الآسيوية يوم الثلاثاء، موسعةً مسارها القوي خلال الأسبوع الماضي، في ظل قلق الأسواق من إغلاق الحكومة الأميركية الوشيك على ما يبدو.
كما استفادت أسواق المعادن من استمرار الرهانات على المزيد من تخفيضات أسعار الفائدة من قبل مجلس الاحتياطي الفيدرالي الأميركي، على الرغم من تراجع الفضة والبلاتين قليلاً بعد ارتفاع قوي في الجلسة السابقة. كما تراجعت أسعار النحاس.
شهد الذهب زيادة في الطلب على الملاذات الآمنة هذا الأسبوع وسط قناعة متزايدة بأن المشرعين الأميركيين لن يتمكنوا من تجنب إغلاق الحكومة. وأمام الكونغرس مهلة حتى منتصف ليل 30 سبتمبر لإقرار مشروع قانون الإنفاق وتجنب إغلاق مئات المؤسسات الفيدرالية.
تمكن مشروع قانون الإنفاق المدعوم من الجمهوريين مؤخرًا من إقرار مجلس النواب، لكنه يواجه الآن مقاومة في مجلس الشيوخ. يتمتع الجمهوريون بأغلبية 53 مقعدًا في مجلس الشيوخ، لكنهم يحتاجون إلى 60 صوتًا على الأقل للموافقة على مشروع قانون الإنفاق.
كما حذّر البيت الأبيض من إمكانية إلغاء آلاف الوظائف الحكومية في حال إغلاق الحكومة - وهو سيناريو يُنذر بمزيد من الضعف في سوق العمل. تتجه أسعار المعادن إلى تحقيق أداء قوي في الربع الثالث وسط رهانات خفض أسعار الفائدة وباستثناء الذهب، تراجعت أسعار المعادن بشكل طفيف يوم الثلاثاء، لكنها حققت مكاسب قوية في الربع الثالث وسط تزايد التفاؤل بانخفاض أسعار الفائدة الأميركية.
خفض الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في وقت سابق من هذا الشهر، وأشار إلى احتمال إجراء تخفيضين إضافيين هذا العام، مع أن هذا لا يزال مشروطًا بمسار التضخم وسوق العمل.
وأدلى العديد من مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي بتصريحات حذرة بشأن تخفيضات أسعار الفائدة المستقبلية خلال الأسبوع الماضي. لكن الأسواق حافظت إلى حد كبير على توقعاتها بخفض لا يقل عن 25 نقطة أساس في أكتوبر.
وأدى احتمال خفض أسعار الفائدة إلى تراجع الدولار ودعم أسعار المعادن، حيث تفوقت المعادن النفيسة في أداء هذا القطاع. ومن المتوقع أن يرتفع سعر البلاتين الفوري بنحو 18 % في الربع الثالث، بينما ارتفع سعر الفضة الفوري بنسبة 30 %. كما ارتفع كلا المعدنين إلى أعلى مستوياتهما في أكثر من عقد يوم الاثنين.
في أسواق المعادن النفيسة الأخرى، ارتفع سعر الفضة الفوري بنسبة 0.3 % ليصل إلى 47.05 دولارًا للأوقية، وقد ارتفع بنسبة 18.6 % حتى الآن هذا الشهر. وتراجع البلاتين 0.5 بالمئة إلى 1593.41 دولار للأوقية، وتراجع البلاديوم 0.1 بالمئة إلى 1266.53 دولار للأوقية.
ومن بين المعادن الصناعية، استقر سعر العقود الآجلة القياسية للنحاس في بورصة لندن للمعادن عند 10,418.60 دولارًا للطن، مسجلًا ارتفاعًا بنسبة 5 % في الربع الثالث. وتراوح سعر العقود الآجلة للنحاس في بورصة كومكس حول 4.9 دولارات للرطل، مسجلًا ارتفاعًا بنسبة 11.4 % في الربع الثالث.
ارتفاع الاسهم
في بورصات الأسهم العالمية، ارتفعت الأسهم في آسيا، يوم الثلاثاء، حيث قيّمت الأسواق احتمالات إغلاق الحكومة الأميركية الذي قد يؤخر صدور أرقام الوظائف التي تحظى بمتابعة دقيقة.
ارتفع الدولار الأسترالي بعد أن أبقى البنك المركزي أسعار الفائدة دون تغيير، كما كان متوقعًا على نطاق واسع. بينما انكمش نشاط التصنيع في الصين للشهر السادس على التوالي في سبتمبر. وصرح نائب الرئيس الأميركي، جيه دي فانس، بأن الحكومة تبدو "متجهة نحو الإغلاق" بعد إحراز تقدم طفيف في محادثات الميزانية بين الرئيس دونالد ترمب ومعارضيه الديمقراطيين.
سيؤدي إغلاق الحكومة إلى إيقاف إصدار أرقام التوظيف الرئيسة المقرر صدورها هذا الأسبوع، مما يسلط الضوء على تقرير وزارة العمل "جولتس" حول فرص العمل المتاحة لشهر أغسطس، والمقرر صدوره في وقت لاحق من يوم الثلاثاء.
وقال راي أتريل، رئيس أبحاث العملات الأجنبية في بنك أستراليا الوطني، في بودكاست: "يبدو أن الأسواق تستعد لاحتمالية إغلاقها". وإذا كنا نعلم أننا لن نحصل على أرقام الرواتب، فسيُسلّط ذلك الضوء بشكل أكبر على الأرقام المتوفرة لدينا.
وارتفع مؤشر (ام اس سي آي)، الأوسع نطاقًا لأسهم آسيا والمحيط الهادئ خارج اليابان بنسبة 0.3 %، ومن المتوقع أن يحقق مكاسب بنسبة 5.3 % هذا الشهر. وارتفع مؤشر نيكاي الياباني بنسبة 0.1 %، معوضًا خسائره المبكرة.
وارتفع المؤشر الصيني للأسهم القيادية بنسبة 0.2 %، متجهًا نحو تحقيق مكاسب للشهر الخامس على التوالي، في أطول سلسلة مكاسب له منذ أكتوبر 2017. وانخفض الدولار الأميركي بنسبة 0.1 % إلى 148.46 ين بعد انخفاضه بنسبة 0.6 % يوم الاثنين. واستقر اليورو عند 1.1724 دولار أميركي، وارتفع الدولار الأسترالي بنسبة 0.5 % مقابل الدولار الأميركي إلى 0.6605 دولار أميركي.
ويُعد تقرير "جولتس" الأميركي الأول من بين عدة مؤشرات متوقعة قبل تقرير التوظيف لشهر سبتمبر، والمقرر صدوره يوم الجمعة، والذي يُعتبر أساسيًا في حسابات الاحتياطي الفيدرالي لتوقيت خفض أسعار الفائدة.
مع ذلك، قد يُؤدي إغلاق الحكومة المُطوّل إلى تجاهل الاحتياطي الفيدرالي للاقتصاد عند اجتماعه في 29 أكتوبر. ويتوقع المحللون أن يُظهر تقرير "جولتس" ثبات فرص العمل عند نحو 7.18 ملايين وظيفة في أغسطس.
وكتب كايل رودا، المحلل في كابيتال دوت كوم، في مذكرة: "التأثير الأكثر إلحاحًا على الأسواق هو أن الإغلاق قد يُؤخّر إصدار بعض البيانات، بما في ذلك تقرير الوظائف غير الزراعية المهم". وأضاف: "ينصبّ التركيز الرئيس للمشاركين في السوق حاليًا على مسار أسعار الفائدة الأميركية، حيث تدعم أسعار الأصول فكرة أن التخفيضات قادمة، وقد تكون عميقة نسبيًا في النهاية".
في حال عدم التوصل إلى اتفاق، سيبدأ إغلاق الحكومة الأميركية اعتبارًا من يوم الأربعاء، وهو نفس اليوم الذي من المقرر أن تدخل فيه الرسوم الجمركية الأميركية الجديدة على الشاحنات الثقيلة والأدوية الحاصلة على براءات اختراع وغيرها من السلع حيز التنفيذ. وأعلن البيت الأبيض عن رسوم جمركية منقحة على الأثاث والخزائن في وقت متأخر من يوم الاثنين، ومن المقرر أن تدخل حيز التنفيذ في 14 أكتوبر.
وفي البيانات الاقتصادية الآسيوية، ارتفع مؤشر مديري المشتريات في الصين إلى 49.8 في سبتمبر مقابل 49.4 في أغسطس، وهو مستوى أقل من مستوى 50 الذي يفصل النمو عن الانكماش. وأشار ذلك إلى أن المنتجين ينتظرون المزيد من التحفيز لتعزيز الطلب المحلي، بالإضافة إلى وضوح بشأن اتفاقية التجارة الأميركية.
وأظهرت البيانات في اليابان انخفاض إنتاج المصانع أكثر من المتوقع في أغسطس. وأبقى بنك الاحتياطي الأسترالي سعر الفائدة النقدي ثابتًا عند 3.60 %، قائلاً إن البيانات الأخيرة تشير إلى أن التضخم قد يكون أعلى من المتوقع في الربع الثالث، وأن التوقعات الاقتصادية لا تزال غير مؤكدة.
وانخفضت العقود الآجلة لمؤشر يورو ستوكس 50 في منطقة اليورو بنسبة 0.09 % لتصل إلى 5,525، وتراجعت العقود الآجلة لمؤشر داكس الألماني بنسبة 0.05 % لتصل إلى 23,893، وتراجعت العقود الآجلة لمؤشر فوتسي بنسبة 0.11 % لتصل إلى 9,350.
وانخفضت العقود الآجلة للأسهم الأميركية، مؤشر ستاندرد آند بورز 500، بنسبة 0.05 % لتصل إلى 6,710. وفي العملات المشفرة، سجلت عملة البيتكوين تغيرا طفيفا عند 114,289.88 دولار، في حين تراجعت عملة الأثير بنسبة 0.7 % إلى 4,200.85 دولار.
ارتفاع سعر الذهب الفوري بنسبة 0.9 %