ارتفاع الأسهم العالمية بدعم أرباح البنوك وتراجع الدولار

استعادت الأسهم العالمية بعض خسائرها الأخيرة، أمس الأربعاء بعد تصريحات رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي جيروم باول التي اعتُبرت متشددة، وسلسلة من الأرباح الإيجابية للبنوك في وول ستريت، في حين تراجع الدولار.
وأبقى باول يوم الثلاثاء الباب مفتوحًا أمام المزيد من تخفيضات أسعار الفائدة، وقال إن نهاية جهود البنك المركزي المستمرة منذ فترة طويلة لتقليص حجم حيازاته قد تلوح في الأفق.
وقال محللو دويتشه بنك، أن باول "اتخذ نبرة أكثر تشاؤمًا من المتوقع". وأضافوا أن تعليقاته بشأن إنهاء انكماش الميزانية العمومية للاحتياطي الفيدرالي في الأشهر المقبلة "تضع ديسمبر على خريطة التوقعات من حيث التوقف".
رفعت تعليقاته الأسواق وعززت التوقعات بمزيد من التيسير النقدي هذا العام، مع احتساب تخفيضات في أسعار الفائدة الأمريكية بنحو 48 نقطة أساس بحلول ديسمبر.
في المقابل، انخفض الدولار الأمريكي بنسبة 0.3 % مقابل سلة من العملات الرئيسية، وكان الين والدولار الأسترالي من أبرز العملات أداءً، حيث تعافى كلاهما من الانخفاضات الحادة التي شهداها مقابل الدولار الأسبوع الماضي.
واستعدت العقود الآجلة في وول ستريت لتحقيق مكاسب، حيث ارتفعت العقود الآجلة لمؤشر ناسداك بنسبة 0.5 %، وتقدمت العقود الآجلة لمؤشر ستاندرد آند بورز 500 بنسبة 0.4 %.
كما عززت نتائج الأرباح القوية لشركات البنوك الأمريكية العملاقة، ورفع صندوق النقد الدولي توقعاته للنمو العالمي لعام 2025، السوق، الذي شهد انخفاضًا حادًا في وقت سابق من الأسبوع على خلفية تجدد مؤشرات التوتر في العلاقات التجارية بين الولايات المتحدة والصين.
شهدت الأسواق تقلبات في الأيام الأخيرة، متأثرةً بتصاعد الحرب التجارية بين الولايات المتحدة والصين بعد إعلان ترامب عن فرض رسوم جمركية إضافية بنسبة 100 % على السلع الصينية ردًا على توسيع بكين بشكل كبير لضوابط تصدير المعادن النادرة.
وصرح الرئيس الأمريكي دونالد ترامب يوم الثلاثاء أن واشنطن تدرس إنهاء بعض العلاقات التجارية مع الصين، بينما بدأت الولايات المتحدة والصين أيضًا في فرض رسوم موانئ إضافية على شركات الشحن البحري.
وقال توني سيكامور، محلل السوق في IG: "يشير هذا إلى أن تحقيق خدعة دائمة لن يكون سهلاً. ولكنه يُذكرنا أيضًا بأن على السوق أن تضع في اعتبارها... أنهم يطلقون هذه الأسهم ثم يتراجعون عنها نوعًا ما".
في الصين، استمرت الضغوط الانكماشية، وفقًا للبيانات، مع انخفاض أسعار المستهلكين والمنتجين في سبتمبر. وارتفع مؤشر (أم اس سي آي) الأوسع لأسهم آسيا والمحيط الهادئ خارج اليابان بنسبة 2.1 %، مع ارتفاع أسهم هونغ كونغ بنسبة 2 %.
في فرنسا، وعد رئيس الوزراء سيباستيان ليكورنو يوم الثلاثاء بتعليق إصلاح تاريخي لنظام التقاعد حتى بعد انتخابات عام 2027، مما يُجنّب المزيد من الجمود السياسي في ثاني أكبر اقتصاد في الاتحاد الأوروبي، ويُوفّر بعض الراحة للمستثمرين.
ارتفعت السندات الفرنسية لليوم الثاني، مما دفع العائدات إلى أدنى مستوياتها في شهرين. وانخفضت عوائد السندات لأجل عشر سنوات إلى 3.37 %، وهو أدنى مستوى لها منذ 15 أغسطس، وكانت متجهة نحو أكبر انخفاض أسبوعي لها منذ مايو. وقال خوان بيريز، مدير التداول في مونيكس يو إس إيه: "أعتقد أن أي خطوة تُخفف من حدة الجدل داخل البرلمان الفرنسي هي فوزٌ مُطلق".
وكان اليورو قد ارتفع في آخر تعاملات بنسبة 0.2 % إلى 1,163 دولارًا أمريكيًا. وقد ظلت العملة الموحدة بمعزلٍ كبير عن الاضطرابات السياسية في فرنسا. وارتفعت الأسهم الأوروبية بنسبة 0.7 %، حيث عززت الأسهم الفرنسية الارتفاع بنسبه 2.4 %، بينما قفزت أسهم "إل في ام اتش" بنسبة 12 % بعد أن أعلنت أكبر مجموعة للسلع الفاخرة في العالم عن أرباح إيجابية، مما عزز بدوره القطاع ككل. ارتفعت الأسهم الأوروبية بنسبة 0.7 % يوم الأربعاء حيث عززت الأسهم الفرنسية الارتفاع بنسبه 2.4 %، إذ قفزت أسهم "إل في ام اتش" بنسبة 12 % بعد أن أعلنت أكبر مجموعة للسلع الفاخرة في العالم عن أرباح إيجابية، مما عزز بدوره القطاع ككل. مع تهدئة المخاوف من أن تباطؤ النمو العالمي وحروب الرسوم الجمركية يؤثران سلبًا على صحة الشركات.
اتجهت أسهم "إل في ام اتش" نحو تحقيق أفضل مكاسبها اليومية منذ سبتمبر 2001، بعد أن أعلنت الشركة المالكة لعلامتي لويس فويتون وديور نتائجها المالية في الربع الثالث، مدفوعةً بتحسن الطلب في الصين. تُعتبر "إل في ام اتش" مؤشرًا رئيسيًا لقطاع السلع الفاخرة، الذي شهد ركودًا طويل الأمد منذ انتهاء فترة الطفرة التي أعقبت الجائحة.
وقالت بينيديكت لو، خبيرة استراتيجيات مشتقات الأسهم في بنك بي إن بي باريبا: "نعتقد أن النتائج إيجابية للغاية للقطاع، وربما تجاوزنا ذروة التفاؤل".
ارتفعت أسهم شركات السلع الفاخرة الأخرى، مثل هيرميس، ولوريال، وريتشمونت، ومونكلير، بنسب تراوحت بين 2.7 % و8.8 %. وارتفع مؤشر أكبر 10 شركات سلع فاخرة في أوروبا بنسبة 6.9 %، متجهًا نحو تحقيق أفضل أداء يومي له منذ يناير.
وقفز مؤشر الشركات الفرنسية الرائدة بنسبة 2.5%، بينما ارتفع مؤشر ستوكس 600 الأوروبي بنسبة 0.7 % . من بين الشركات الأخرى التي أعلنت نتائجها، ارتفع سهم "إيه اس ام إل" بنسبة 3.5 % بعد أن تجاوزت طلبات الربع الثالث وتوقعات الربع الرابع، أكبر مورد عالمي لمعدات تصنيع رقائق الحاسوب، توقعات السوق.
ارتفع سهم توتال إنرجيز بنسبة 3.1 % بعد أن أعلنت شركة النفط الفرنسية العملاقة أنها تتوقع زيادة في نتائج الربع الثالث، حيث عوض ارتفاع إنتاج المنبع وتحسن هوامش تكرير النفط الخام انخفاض أسعار النفط.
تحسنت تقديرات أرباح الربع الثالث لشركات ستوكس في الأسابيع الأخيرة، حيث توقع المحللون زيادة في نمو الأرباح بنسبة 0.5 %، مقارنة بانخفاض بنسبة 0.6 % في بداية موسم الأرباح. لا يزال هذا التراجع حادًا مقارنةً بالنمو الذي بلغ 7.8 % في الربع الثالث من عام 2024.
وقال لوي، من بي إن بي باريبا، بأن نتائج الشركات الأوروبية الرائدة تشير إلى أننا قد نكون قد تجاوزنا "أسوأ نقطة" في دورة الأرباح، ويمكن للمستثمرين التركيز على "الجانب الإيجابي" للأسهم القارية.
أدت تقارير الأرباح الإيجابية بشكل كبير من البنوك الأمريكية الكبرى يوم الثلاثاء، وتعليقات رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول، إلى تعزيز التوقعات بخفض أسعار الفائدة هذا العام، مما عزز التفاؤل بين مستثمري الأسهم.
انخفض سهم شركة أوروبيس الألمانية لإنتاج النحاس بنسبة 4.8 %، حيث أشار أحد المتداولين إلى أن المساهم الأكبر في الشركة أطلق عرض سندات بقيمة 500 مليون يورو قابلة للاستبدال بأسهم أوروبيس كسبب للهبوط.