الذهب يتراجع مع انتظار المتداولين لبيانات اقتصادية أميركية

تراجعت أسعار الذهب أمس الثلاثاء، بينما ينتظر المستثمرون سلسلة من البيانات الاقتصادية الأميركية لقياس حجم خفض مجلس الاحتياطي الفيدرالي لأسعار الفائدة المتوقعة هذا الشهر.
وانخفض سعر الذهب الفوري بنسبة 0.2 % إلى 2495.50 دولارا للأوقية بحلول الساعة 0630 بتوقيت غرينتش. وبلغت الأسعار أعلى مستوى لها على الإطلاق عند 2531.60 دولارا في 20 أغسطس. واستقرت العقود الآجلة للذهب في الولايات المتحدة عند 2527.50 دولارا.
واستقر الدولار بالقرب من أعلى مستوى في أسبوعين، مما جعل السبائك أقل جاذبية لحاملي العملات الأخرى، وقال كلفن وونغ، كبير محللي السوق في أواندا لمنطقة آسيا والمحيط الهادئ: "الذهب غير قادر على استعادة مستويات حول أعلى مستوياته على الإطلاق بسبب نقص المحفزات الإيجابية الجديدة. إذا رأينا بيانات الولايات المتحدة تشير إلى اقتصاد ضعيف وتوجه بنك الاحتياطي الفيدرالي إلى سرد خفض أسعار الفائدة الضخم، فسوف يرتفع الذهب، وقد ترتفع الأسعار إلى 2640 دولارًا هذا العام".
وينصب تركيز السوق على تقرير الوظائف غير الزراعية في الولايات المتحدة لشهر أغسطس يوم الجمعة، ويتوقع خبراء الاقتصاد إضافة 165 ألف وظيفة في الولايات المتحدة. ويرى المتداولون حاليًا فرصة بنسبة 31 % لخفض أسعار الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس في اجتماع السياسة النقدية لبنك الاحتياطي الفيدرالي في 17-18 سبتمبر وفرصة بنسبة 69 % لخفض بمقدار ربع نقطة.
في الأسبوع الماضي، أظهرت البيانات أن إنفاق المستهلك الأميركي انتعش في يوليو، مما يجادل ضد خفض أسعار الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس. وقال غولدمان ساكس "يظل الذهب التحوط المفضل لدينا ضد المخاطر الجيوسياسية والمالية، ومع الدعم الإضافي من تخفيضات أسعار الفائدة الوشيكة من جانب بنك الاحتياطي الفيدرالي وشراء البنوك المركزية المستمرة في الأسواق الناشئة، فإننا نفتح توصية تداول طويلة الأجل للذهب".
وتعتبر السبائك من الأصول الآمنة وسط الاضطرابات وتميل إلى الازدهار في بيئة أسعار الفائدة المنخفضة. وقد يختبر الذهب الدعم عند 2473 دولارا للأوقية، وإن الاختراق دون هذا المستوى قد يفتح الطريق نحو 2434 دولارا.
ومن بين المعادن الثمينة، انخفضت الفضة في المعاملات الفورية 0.5 % إلى 28.35 دولارا للأوقية، وهبط البلاتين 1 % إلى 921.05 دولارا للأوقية، وخسر البلاديوم 1 % إلى 968.62 دولارا للأوقية.
وبحسب انفيستنق دوت كوم، انخفضت أسعار الذهب في التعاملات المبكرة يوم الثلاثاء مع استمرار المتداولين في مناقشة احتمال خفض أسعار الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي في سبتمبر. وسجل المعدن النفيس أداءً قويًا خلال الشهر الماضي، حيث وصلت الأسعار إلى ذروة قياسية عند 2531.60 دولارًا في 20 أغسطس.
ومع ذلك، يتحول انتباه السوق الآن نحو تقرير الرواتب غير الزراعية الأميركية القادم المتوقع يوم الجمعة. وستلعب نتائج التقرير دورًا حاسمًا في تشكيل التوقعات بشأن قرار بنك الاحتياطي الفيدرالي القادم بشأن أسعار الفائدة. ويُنظر إلى بيانات سوق العمل لشهر أغسطس على أنها محورية في تحديد مدى خفض أسعار الفائدة، سواء كان 50 نقطة أساس أو 25 نقطة أساس، في اجتماع بنك الاحتياطي الفيدرالي في سبتمبر.
بورصات الأسهم العالمية
وفي بورصات الأسهم العالمية، تباينت أسواق الأسهم الرئيسة في الخليج العربي في التعاملات المبكرة يوم الثلاثاء قبل مجموعة من البيانات الاقتصادية الأميركية التي قد تحدد مدى خفض بنك الاحتياطي الفيدرالي لأسعار الفائدة في وقت لاحق من هذا الشهر، وسيكون مسح التصنيع الأميركي، وخاصة بيانات الوظائف يوم الجمعة، حاسمًا لقياس ما إذا كان بنك الاحتياطي الفيدرالي سيخفض أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس أو 50 نقطة في اجتماعه في 18 سبتمبر.
ويتوقع خبراء الاقتصاد تحسن مسح معهد إدارة التوريدات لكنه يظل في منطقة الانكماش عند 47.5 في أغسطس. وفي يوم الجمعة، سيترقب المحللون ارتفاعا قدره 160 ألف وظيفة غير زراعية وانخفاضا في معدل البطالة إلى 4.2 %.
وعادة ما تسترشد السياسة النقدية في دول مجلس التعاون الخليجي الست، بما في ذلك المملكة العربية السعودية، بقرارات بنك الاحتياطي الفيدرالي، حيث ترتبط معظم العملات الإقليمية بالدولار الأميركي. وارتفع مؤشر السوق المالية السعودية القياسي (تاسي)، بنسبة 0.1 %، بمساعدة ارتفاع بنسبة 0.7 % في مصرف الراجحي، وزيادة بنسبة 4.9 % في مجموعة صافولا.
وأظهر مسح يوم الثلاثاء أن وتيرة النمو في القطاع غير النفطي بالسعودية تعافت قليلا في أغسطس من أدنى مستوى في أكثر من عامين في الشهر السابق بدعم من انتعاش الطلبات الجديدة والوظائف.
وارتفع مؤشر بورصة دبي الرئيس 0.2 بالمئة مع صعود سهم إعمار العقارية 1.4 بالمئة. وفي أبوظبي تراجع المؤشر 0.1 بالمئة. وانخفض المؤشر القطري 0.1 بالمئة مع تراجع سهم بنك قطر الوطني أكبر بنك في الخليج 0.6 بالمئة.
واستقرت الأسهم العالمية يوم الثلاثاء وظلت بالقرب من أعلى مستوى في أسبوعين حيث تحول المستثمرون إلى الحذر في انتظار مجموعة من البيانات الاقتصادية التي قد تحدد مدى خفض الولايات المتحدة لأسعار الفائدة.
وانخفض مؤشر ستوكس 600 الأوروبي والعقود الآجلة للأسهم الأميركية، بنسبة 0.1-0.3 %. وانخفضت عائدات سندات الخزانة لمدة عشر سنوات بنقطة أساس إلى 3.90 % مع استئناف التجارة في آسيا بعد عطلة في الولايات المتحدة.
ويتوقع خبراء الاقتصاد تحسن مسح معهد إدارة التوريدات لكنه يظل في منطقة الانكماش عند 47.5 في أغسطس. وقالت إيفلين جوميز ليشتي، إستراتيجية أسعار الفائدة في ميزوهو في لندن: "نعتقد أن رد فعل السوق على أي مفاجأة من المرجح أن يكون محصورا اليوم نظرا لمخاطر الحدث الذي ينتظرنا".
ويتوقع المتعاملون الآن خفض أسعار الفائدة بنحو 100 نقطة أساس هذا العام عبر ثلاثة اجتماعات، وهو ما يعني أنهم يتوقعون خفضا كبيرا بنحو 50 نقطة أساس في أحد هذه الاجتماعات. لكن العديد من المستثمرين يقولون إن هذا السعر مبالغ فيه نظرا للاقتصاد الأميركي السليم نسبيا.
وتعافت أسواق الأسهم من هزيمتها في أوائل أغسطس، في حين تواصل أسواق السندات التمسك بالمكاسب، مما يرسم صورة محيرة. وقالت رايسا راسيد، استراتيجية السوق العالمية في جي بي مورجان لإدارة الأصول في سنغافورة، "إن الأمر يتلخص حقا في رقم يوم الجمعة"، حيث يتطلع صناع السياسات إلى سوق عمل باردة لإفساح الطريق أمام خفض أسعار الفائدة. وقالت: "لا نرى أي ضغوط أو مؤشرات تستلزم خفض أسعار الفائدة بنحو 50 نقطة أساس، والسؤال هو إلى متى ستستمر الأصول الخطرة في الارتفاع؟"
واستقر الدولار قرب أعلى مستوى في أسبوعين يوم الثلاثاء مقابل سلة من العملات. وانخفض اليورو بنسبة 0.2 % مقابل الدولار، لكنه ظل فوق أدنى مستوى في أسبوعين سجله يوم الاثنين.
وقال نيك تويدال كبير محللي السوق لدى ايه تي اف اكس جلوبال في سيدني "إذا جاءت بيانات الوظائف غير الزراعية في الموعد المستهدف أو قريبة منه فإن هذا من المرجح أن يؤدي إلى تثبيت خفض بمقدار 25 نقطة أساس وأعتقد أنه بسبب ذلك فمن المحتمل أن نشهد المزيد من ارتفاع قيمة الدولار".
وفي الوقت نفسه ارتفع الين الياباني بنسبة 0.8 % مقابل الدولار الأميركي إلى 145.735. وكسر سلسلة خسائر استمرت أربعة أيام مع تقارير إعلامية نقلت عن محافظ بنك اليابان تأكيده أن البنك المركزي سيواصل رفع أسعار الفائدة إذا كان أداء الاقتصاد والتضخم كما يتوقع صناع السياسات حاليا.
وفي وقت سابق في آسيا انخفض مؤشر إم.إس.سي.آي الأوسع نطاقا لأسهم منطقة آسيا والمحيط الهادئ خارج اليابان بنسبة 0.5 % مع تأثر القطاع المصرفي في الصين بانخفاض الأرباح، في حين انخفض مؤشر نيكاي الياباني بنسبة 0.3 %.