أسواق النفط تفتتح وسط تفا ؤل المستثمرين لمواصلة المكاسب اليومية

تفتتح أسواق النفط الخام في العالم اليوم الاثنين، وسط تفاؤل المستثمرين لمواصلة المكاسب اليومية، التي حققتها في إغلاق تداولات الأسبوع الفائت، يوم الجمعة، حيث ارتفعت أسعار النفط أكثر من اثنين بالمئة، بعد بيانات أمريكية دعمت توقعات نمو الطلب، لكن الخامين القياسيين انخفضا للأسبوع السابع على التوالي، وهي أطول سلسلة انخفاضات أسبوعية في نصف عقد، بسبب المخاوف المستمرة بشأن زيادة العرض.
وتحدد سعر التسوية للعقود الآجلة لخام برنت عند 75.84 دولار للبرميل، مرتفعا 1.79 دولار، أو 2.4%، في حين تحدد سعر التسوية في العقود الآجلة لخام غرب تكساس الوسيط الأمريكي عند 71.23 دولار، مرتفعا 1.89 دولار، أو 2.7%.
وعلى مدار الأسبوع، خسر الخامان القياسيان 3.8%، بعد أن سجلا أدنى مستوياتهما منذ أواخر يونيو يوم الخميس، في علامة على أن العديد من المتداولين يعتقدون أن السوق تعاني من فائض في المعروض.
ومما عزز من تراجع السوق، أظهرت بيانات الجمارك الصينية أن وارداتها من النفط الخام في نوفمبر انخفضت بنسبة 9٪ عن العام السابق، حيث أدى ارتفاع مستويات المخزون وضعف المؤشرات الاقتصادية وتباطؤ الطلب من مصافي التكرير المستقلة إلى إضعاف الطلب. وكانت مكاسب يوم الجمعة، وهي الأولى في ست جلسات، قد تكون علامة على أن السوق وجدت أرضية في الوقت الحالي بعد انخفاضها على مدى ست جلسات متتالية.
كما عززت بيانات وزارة العمل الأمريكية الصادرة نموًا أقوى من المتوقع في الوظائف، وهي علامات على قوة سوق العمل الأساسية التي من شأنها أن تدعم الطلب على الوقود في أكبر سوق للنفط. وجاء ذلك بعد بيانات حكومية يوم الأربعاء أظهرت أن الطلب على البنزين في الولايات المتحدة الأسبوع الماضي تراجع عن المتوسط الموسمي لعشر سنوات بنسبة 2.5٪ وارتفعت مخزونات البنزين بمقدار 5.4 مليون برميل، أي أكثر من خمسة أضعاف التوقعات، مما أدى إلى انخفاض أسعار البنزين.
وانتعشت العقود الآجلة للبنزين الأمريكي يوم الجمعة بنحو 3٪ من أدنى مستوياتها في عامين يوم الخميس. وقد لا يكون، تقرير إدارة معلومات الطاقة الصادر يوم الأربعاء، والذي أثار المخاوف من الطلب الضعيف على زيادة كبيرة في مخزونات البنزين، مقلقًا في أعقاب تقرير الوظائف القوي".
وارتفعت معنويات المستهلكين في الولايات المتحدة أكثر بكثير من المتوقع في ديسمبر. وفي الوقت نفسه، دعت المملكة العربية السعودية وروسيا، أكبر مصدري النفط في العالم، يوم الخميس جميع أعضاء أوبك + إلى الانضمام إلى اتفاق بشأن خفض الإنتاج، واتفقت منظمة البلدان المصدرة للبترول وحلفاؤها في آخر اجتماع على خفض الإنتاج بمقدار 2.2 مليون برميل يوميا في الربع الأول من العام المقبل، ومع ذلك، كانت السوق تشعر بالقلق من أن بعض الأعضاء قد لا يلتزمون بالتزاماتهم.
ومع ذلك، سجل النفط انتعاشًا طفيفاً وسط أطول سلسلة خسائر في خمس سنوات. وجاء الانتعاش، بفضل تقرير الوظائف الأمريكي الذي جاء أقوى من المتوقع وخطط إعادة ملء احتياطي النفط الاستراتيجي يوم الجمعة، لكنه لا يزال يغلق أطول سلسلة خسائر أسبوعية منذ أواخر عام 2018 وسط مخاوف بشأن تخمة عالمية وشيكة.
وانخفض متوسط أسعار وقود السيارات بالتجزئة في الولايات المتحدة إلى أدنى مستوى له خلال عام، وفقًا لبيانات جمعية السيارات الأمريكية، وهناك أيضًا مخاوف بشأن مسار الطلب. ومن المتوقع أن ينمو الاستهلاك الصيني بمقدار 500 ألف برميل يوميا العام المقبل، أي أقل من ثلث الزيادة المتوقعة في عام 2023. وفي الوقت نفسه، يتوقع العديد من الاقتصاديين في الولايات المتحدة أن يبدأ الركود في العام المقبل.
وبحسب بزنس إنسايدر، "انهارت أسعار النفط على أساس أسبوعي، ملقية باللوم على الطلب غير المؤكد وازدهار الإنتاج الأمريكي"، وكانت أكبر خسارة سجلها النفط يوم الأربعاء الماضي حيث انخفضت أسعار النفط الخام الأمريكي وخام برنت إلى 69 دولارًا و74 دولارًا للبرميل على التوالي.
وتقترب صادرات النفط الخام الأمريكية من مستوى قياسي يبلغ 6 ملايين برميل يوميا، مما يدفع الإمدادات العالمية إلى الارتفاع، وأدى تضخم العرض العالمي وتوقعات الطلب غير المؤكدة إلى انخفاض أسعار النفط، حيث انخفض الخام الأمريكي والعالمي إلى أدنى مستوياته في عدة أشهر يوم الأربعاء.
ويأتي الانخفاض الأخير في الوقت الذي تظهر فيه البيانات الفيدرالية ارتفاع مخزونات البنزين الأمريكية مقارنة بالأسبوع السابق، مما أدى إلى مزيد من التساؤلات حول الطلب على النفط. وفي الوقت نفسه، تستوعب السوق الزيادة في إنتاج النفط الأمريكي، الذي سجل أرقامًا قياسية في سبتمبر وأكتوبر.
وقد دفعت الطفرة في الإنتاج الأمريكي بعض المعلقين إلى التحذير من أن أوبك +، وخاصة المملكة العربية السعودية، يمكن أن "تنظف" السوق لمواجهة طفرة النفط الصخري الأمريكية، وإن إغراق السوق بالنفط من شأنه أن يؤدي إلى انهيار الأسعار من أجل إخراج صغار الموردين من السوق.
وتضاف انخفاضات يوم الأربعاء إلى سلسلة من الانخفاضات الأخيرة، وهي التحركات التي حاولت منظمة البلدان المصدرة للبترول مكافحتها بإعلانات تخفيضات الإنتاج بقيادة المملكة العربية السعودية. وصرح وزير الطاقة السعودي الأمير عبد العزيز بن سلمان في وقت سابق من هذا الأسبوع أن انخفاض الإمدادات قد يظل مطروحًا على الطاولة بعد شهر مارس.
وتتوقع شركة الطاقة كبلر أن تحافظ المملكة العربية السعودية على تخفيضاتها البالغة مليون برميل يوميًا طوال العام المقبل، لكن التجار شككوا في التزام الدول الأعضاء في أوبك + بالتخفيضات الطوعية، مما ساهم في سلسلة الانخفاضات الأخيرة.
وقال مات سميث، كبير محللي النفط في شركة كبلر للأميركتين، لموقع بزنس إنسايدر: "في حين أن أوبك + تخفض إنتاجها، فإن هناك مجموعة متنوعة من الدول التي تزيد الإنتاج خارج المجموعة، وكذلك داخلها أيضًا، إذ زادت الولايات المتحدة وكندا وغيانا والبرازيل، الإنتاج. ومن المفارقات أن لديك فنزويلا وإيران داخل أوبك تتزايدان. وفي الأساس، لديك أوبك+ تفسح المجال أمام الإمدادات من خارج أوبك، بينما بدأت صورة الطلب في التراجع".
وفي الوقت نفسه، تشير علامات تخفيف الظروف الاقتصادية في الولايات المتحدة أيضًا إلى تراجع النشاط في أكبر اقتصاد في العالم. وانخفضت أسعار البنزين إلى أدنى مستوياتها خلال 11 شهرًا عند 3.22 دولارًا للبرميل. وقال كوينسي كروسبي، كبير الاستراتيجيين العالميين لدى مجنوعة إل بي إل المالية: "إن سوق النفط حساسة بشكل متزايد للمؤشرات والاقتراحات التي تشير إلى أن المشهد الاقتصادي مستمر في التحسن". "وإن ضعف أسعار النفط الخام يعكس ضعف الاقتصاد".
ويمكن ملاحظة تراجع الطلب أيضًا في الصين، التي تتعامل مع ضائقة اقتصادية متفاقمة تؤثر على جميع قطاعات اقتصادها، وخفضت وكالة موديز يوم الثلاثاء توقعاتها للديون السيادية للصين والتشاؤم بشأن قدرة بكين على إخراج البلاد من الاضطرابات العقارية، وتراجع الاستثمار الأجنبي، وتباطؤ النشاط الاقتصادي يمثلان رياحًا معاكسة أخرى لأسعار النفط الخام.
وانخفضت أسعار النفط بنحو 10% منذ أن أعلنت أوبك+ ومنظمة البلدان المصدرة للبترول (أوبك) وحلفاؤها عن تخفيضات طوعية للإنتاج قدرها 2.2 مليون برميل يوميا في الربع الأول من العام المقبل. وقال فيل فلين المحلل لدى برايس فيوتشرز جروب في شيكاغو: "يبدو أن السوق تشير إلى أنهم يعتقدون أن أوبك+ لديها القدرة على متابعة تخفيضاتها". ودعت المملكة العربية السعودية وروسيا، أكبر مصدري النفط، يوم الخميس جميع أعضاء أوبك + إلى الانضمام إلى اتفاق بشأن تخفيضات الإنتاج لصالح الاقتصاد العالمي.
وقال نائب رئيس الوزراء الروسي ألكسندر نوفاك: "إن الإجراءات التي اتخذتها أوبك+ في الوقت المناسب، والتي بفضلها لن تدخل 2.2 مليون برميل إضافية يوميا إلى السوق في الربع الأول من العام المقبل، ستسمح لفترة انخفاض الطلب بالمرور دون ألم في الربع الأول من عام 2024".
وأضاف "أود أيضًا أن أشير إلى أنه إذا لم تكن الإجراءات الحالية كافية، فإن دول أوبك+ مستعدة لاتخاذ إجراءات إضافية للقضاء على المضاربات والتقلبات." وجاءت تصريحاته في أعقاب شكوك في أسواق النفط بشأن ما إذا كان سيتم تنفيذ التخفيضات الطوعية بالكامل.
وقالت مصادر في أوبك+ وشركات تتبع السفن إن روسيا تعهدت بالكشف عن مزيد من البيانات حول حجم تكرير الوقود وصادراته بعد أن طلبت أوبك+ من موسكو المزيد من الشفافية بشأن شحنات الوقود السرية من نقاط التصدير العديدة في جميع أنحاء البلاد. وذكر تقرير وكالة الانباء الروسية، تاس، إن روسيا تعتزم الوفاء بالتزاماتها فيما يتعلق بالتخفيض الطوعي لإمدادات النفط والوقود بمقدار 500 ألف برميل يوميا بحلول يناير المقبل وحتى نهاية الربع الأول من عام 2024. وسيتم إجراء هذا التخفيض من متوسط مستويات الصادرات لشهري مايو ويونيو 2023، وسيتكون من 300 ألف برميل يوميا من النفط الخام و200 ألف برميل يوميا من المنتجات المكررة.
وانخفضت العقود الآجلة للبنزين الأمريكي إلى أدنى مستوى لها في عامين يوم الأربعاء بعد أن أعلنت إدارة معلومات الطاقة عن زيادة أكبر من المتوقع في مخزونات وقود السيارات. وذكرت إدارة معلومات الطاقة أن مخزونات البنزين ارتفعت بمقدار 5.4 مليون برميل إلى 223.6 مليون برميل في الأسبوع المنتهي في الأول من ديسمبر، وهي أكبر زيادة خلال شهرين.
وجاءت الزيادة الكبيرة في المخزون مع قيام مصافي التكرير، العائدة من الصيانة الموسمية، برفع معدلاتها بنسبة 0.7 نقطة مئوية إلى 90.5% من الطاقة الإجمالية، لكن الطلب جاء أقل من التوقعات. وأظهرت بيانات إدارة معلومات الطاقة أن المنتج المعروض من بنزين المحركات، وهو مقياس الطلب من قبل إدارة معلومات الطاقة، ارتفع بنسبة 3٪ الأسبوع الماضي إلى 8.46 مليون برميل يوميًا. وكانت تلك أول زيادة في الطلب منذ أربعة أسابيع، لكنها لا تزال أقل من المتوسط الموسمي لعشر سنوات بنسبة 2.5%.
وقال جون كيلدوف الشريك في أجين كابيتال في نيويورك "الطلب على الغاز مخيب للآمال حقا". وقال عن تقرير إدارة معلومات الطاقة الذي يشمل عطلة نهاية الأسبوع "الطلب خلال أسبوع عيد الشكر عادة ما ينافس الطلب على القيادة في الصيف".
وأظهرت بيانات إدارة معلومات الطاقة أن متوسط الطلب الأسبوعي على البنزين بلغ نحو تسعة ملايين برميل يوميا في الفترة من أبريل إلى سبتمبر هذا العام. ومن المفترض أن تؤدي الزيادة الكبيرة إلى مزيد من الضغط الهبوطي على أسعار البنزين في المضخات في جميع أنحاء الولايات المتحدة، مع وصول المتوسط الوطني إلى أدنى مستوياته منذ أوائل يناير.
كما أثرت المخاوف بشأن ارتفاع مخزونات البنزين على أسعار النفط الخام العالمية. ويمثل استهلاك البنزين في الولايات المتحدة نحو 9% من الطلب العالمي على النفط. وانخفضت العقود الآجلة لخام برنت والنفط الخام الأمريكي إلى أدنى مستوياتها منذ يونيو بعد تقرير إدارة معلومات الطاقة بشأن التخزين، على الرغم من الانخفاض الأكبر من المتوقع في مخزونات الخام الأمريكية.