النفط يستقر مع انخفاض مخزونات الخام الأميركية وتوقعات طلب حذره

ارتفعت أسعار النفط الخام بشكل طفيف أمس الخميس حيث أدى انخفاض أقل من المتوقع في مخزونات الخام الأميركية واحتمال ضعف توقعات الطلب إلى استمرار توخي الحذر لدى المستثمرين.
وارتفعت العقود الآجلة لخام برنت لشهر سبتمبر 6 سنتات، أو 0.1 %، إلى 79.52 دولارًا للبرميل بحلول الساعة 0645 بتوقيت غرينتش، بينما ارتفع خام غرب تكساس الوسيط الأميركي لشهر أغسطس 5 سنتات، أو 0.1 %، إلى 75.40 دولارًا للبرميل. وينتهي عقد أغسطس للخام الأميركي يوم الخميس. وكذلك ارتفع خام غرب تكساس الوسيط لشهر سبتمبر 6 سنتات أو 0.1 % إلى 75.35 دولارا.
وقال ييب رونغ، استراتيجي السوق في منصة آي جي: "بعد بعض ضغوط البيع الشديدة خلال الليل، هناك محاولة لاستقرار أسعار النفط هذا الصباح". وانخفضت الأسعار في الجلسة السابقة مع جني المستثمرين للأرباح بعد أن أظهرت بيانات انخفاض المخزونات الأميركية أقل مما توقع المحللون.
في غضون ذلك، لم يتغير الدولار الأميركي إلى حد كبير في الساعة 0645 بتوقيت غرينتش، متراجعًا بنسبة 0.1 %. بينما لم تكن آفاق الطلب في الصين، أكبر مشتر للخام في العالم، واضحة أيضًا وسط تباطؤ اقتصادها. وقال محللو مجموعة سيتي بانك، في مذكرة، إن أسعار النفط الخام قد تكافح لإيجاد اتجاه واضح وسط توقعات الطلب العالمي المختلطة في الأسابيع القليلة المقبلة.
وقال المحللون إن الطلب "صورة مختلطة مع زيادة الطلب على البنزين ووقود الطائرات، لكن البتروكيميائيات والديزل أضعف". وأضاف محللو سيتي أن أسعار خام برنت كسرت نطاقًا أعلى خلال يوليو، بعد أن توقفت عند 72 دولارًا و78 دولارًا حتى مايو ويونيو، بدعم من تخفيضات الإنتاج السعودية والمخاطر الجيوسياسية.
وكانت أسعار النفط تراجعت في التعاملات الآسيوية المبكرة أمس الخميس، لتواصل خسائر الجلسة السابقة مع ارتفاع الدولار وجني الأرباح بعد انخفاض مخزونات النفط الخام الأميركية بأقل من المتوقع، وأثرت قوة مؤشر الدولار الأميركي على الأسعار. وانتعش الدولار يوم الأربعاء بعد أن عززت المعنويات بالتضخم في المملكة المتحدة الذي انخفض أكثر من المتوقع في يونيو إلى أبطأ وتيرة في أكثر من عام عند 7.9 %. والدولار القوي يجعل النفط الخام أكثر تكلفة للمستثمرين الذين يحملون عملات أخرى.
وأظهرت بيانات إدارة معلومات الطاقة يوم الأربعاء أن مخزونات الخام الأميركية تراجعت أيضا بمقدار 708 آلاف برميل في الأسبوع الماضي إلى 457.4 مليون برميل مقارنة بتوقعات المحللين بهبوط قدره 2.4 مليون برميل.
وعلى جانب الطلب، ينتظر السوق ليرى الخطوات التي تتخذها الصين لتعزيز النمو بعد أن تعهد كبير المخططين الاقتصاديين يوم الثلاثاء بتطبيق سياسات "لاستعادة وتوسيع" الاستهلاك في ثاني أكبر اقتصاد في العالم.
وقالت انفيستنق دوت كوم، استقرت أسعار النفط في التجارة الآسيوية يوم الخميس، حيث تعرضت لضغوط من المخاوف بشأن تباطؤ الطلب في الصيف الأميركي والضعف الاقتصادي في الصين، في حين أن تعافي الدولار يؤثر أيضًا.
وسجلت أسعار النفط الخام تقلبات حادة هذا الأسبوع حيث أثقلت الأسواق البيانات الاقتصادية الصينية الضعيفة، واحتمال اتخاذ المزيد من إجراءات التحفيز في البلاد، والقراءات المتباينة لمخزونات الولايات المتحدة. واتجهت الأسعار هبوطيًا يوم الخميس، بعد أن أظهرت بيانات أميركية أن الطلب على الوقود كان يكافح على الرغم من موسم الصيف المليء بالسفر. كما تقلصت المخزونات الأميركية أقل من المتوقع.
وتم تداول كلا العقدين على انخفاض طفيف خلال الأسبوع، حيث بدا أن الارتفاع الذي دام ثلاثة أسابيع بدأ يفقد قوته. كما أثر تعافي الدولار، من أدنى مستوياته في 15 شهرًا الذي سجله في وقت سابق في يوليو، على أسعار النفط، حيث يستعد المستثمرون لاجتماع مجلس الاحتياطي الفيدرالي الأسبوع المقبل.
إشارات متضاربة
وتلقت أسواق النفط إشارات متضاربة من بيانات يوم الأربعاء بعد أظهرت انخفاض المخزونات الأميركية بمقدار 708 آلاف برميل في الأسبوع المنتهي في 14 يوليو، وهو أقل بكثير من التوقعات التي كانت تشير إلى انخفاض 2.44 مليون برميل. وجاء ذلك بعد زيادة أكبر من المتوقع في مخزونات النفط الخام في الأسبوع السابق. وظل استهلاك البنزين في الولايات المتحدة نقطة خلاف رئيسة للأسواق، مع تقلص المخزونات أيضًا بأقل من المتوقع في الأسبوع.
ومع ذلك، انتعشت المنتجات البترولية الإجمالية التي تم توريدها إلى السوق من أدنى مستوى لها في ستة أشهر، وشهدت قراءات المخزون المختلطة، إلى جانب تزايد النفور من المخاطرة قبل اجتماع الاحتياطي الفيدرالي، تجنيب المتداولين أرباحًا بعد أن سجلت أسعار النفط الخام أعلى مستوياتها في سبعة أسابيع في وقت سابق من شهر يوليو.
لكن المحللين ما زالوا يفترضون توقعات قوية لأسعار النفط في النصف الثاني من العام، وسط شح الإمدادات وتخفيف الضغط الناجم عن رفع أسعار الفائدة، وقالت إدارة معلومات الطاقة يوم الأربعاء إن أسعار النفط الخام من المرجح أن ترتفع في النصف الثاني من عام 2023 وحتى عام 2024، وسط عمليات سحب مستمرة للمخزون ومع ظهور آثار تخفيضات إنتاج أوبك الأخيرة.
وتتوقع إدارة معلومات الطاقة وصول خام برنت إلى "متوسط نطاق 80 دولارًا للبرميل" بحلول نهاية عام 2024، حيث من المقرر أن يتبع خام غرب تكساس الوسيط مسارًا مشابهًا ولكن بخصم قدره 5 دولارات على خام برنت. وتتوقع الوكالة أن تستأثر الصين والهند باستهلاك قوي من النفط الخام في الأشهر المقبلة، وقالت إن من المرجح أيضًا زيادة استهلاك النفط في الولايات المتحدة، في وقت، أظهرت بيانات الحكومة الصينية يوم الخميس أن واردات الصين من النفط الخام من روسيا سجلت أعلى مستوى لها على الإطلاق في يونيو، مع استمرار شركات التكرير في اقتناص خام إسبو الروسي المخفض حتى مع تقلص الخصومات مقابل المعايير الدولية.
وبلغ إجمالي الواردات من روسيا 10.50 مليون طن متري في يونيو، أو 2.56 مليون برميل يوميًا. وزادت الشحنات بنسبة 44.1 % من 1.77 مليون برميل يوميا في نفس الشهر من العام الماضي، وفقا لبيانات من الإدارة العامة للجمارك. وبلغ إجمالي الواردات الروسية في النصف الأول 52.61 مليون طن متري، بزيادة 21.6 % عن نفس الفترة من العام الماضي.
وبلغ إجمالي الشحنات من السعودية 7.92 ملايين طن متري الشهر الماضي بما يعادل 1.93 مليون برميل يوميا بزيادة 12 % عن 1.72 مليون برميل يوميا في الشهر الماضي، ويمثل الرقم زيادة بنسبة 57 % تقريبًا عن 1.23 مليون برميل يوميًا شُحنت من السعودية في يونيو من العام الماضي.
وفي حين تستمر العقوبات الغربية وسقف السعر في ضمان تداول الخام الروسي بخصم على المعايير العالمية، فإن زيادة الطلب على خام إيسبو من المشترين الصينيين إلى جانب المشتريات الواسعة من درجة الأورال الروسية من قبل مصافي التكرير الهندية، قد تضاءل هذا الخصم في الأشهر الأخيرة.
وتم تسعير شحنات خام إيسبو للتسليم في يونيو بخصم 5.50 دولارات أميركية لمعيار خام برنت، مقابل 8.50 دولارات أميركية للشحنات التي تم تسليمها في مارس، وتستخدم المصافي الصينية تجار وسطاء للتعامل مع الشحن والتأمين على الخام الروسي لتجنب انتهاك العقوبات الغربية، وأظهرت بيانات الجمارك أيضًا أن الواردات من ماليزيا بلغت 1.51 مليون برميل يوميًا في يونيو، بزيادة 133.1 % عن نفس الفترة من العام الماضي. وغالبًا ما تستخدم ماليزيا كنقطة وسيطة للبضائع الخاضعة للعقوبات من إيران وفنزويلا.
لكن، لاحظ المحللون هبوط مخزونات الخام الأميركية أقل بكثير من التوقعات على الرغم من انتهاء سحب الاحتياطيات. وأظهرت بيانات حكومية يوم الأربعاء أن مخزونات الخام الأميركية انخفضت بمقدار ثلث المستويات المتوقعة الأسبوع الماضي على الرغم من انتهاء التخفيضات من احتياطي النفط الوطني.وأظهر تقرير حالة البترول الأسبوعي الصادر عن إدارة معلومات الطاقة، أن التغييرات في مخزونات الوقود كانت مخيبة للآمال أيضًا. وانخفضت أرصدة البنزين أيضًا أقل من المتوقع، على الرغم من أن نواتج التقطير شهدت بناءً أقل من المتوقع مما يشير إلى طلب أفضل في هذا الجانب.
ولم يأت سحب النفط الخام الذي أبلغت عنه إدارة معلومات الطاقة مع التحذير المعتاد وهو إطلاق النفط الخام من احتياطي البترول الاستراتيجي الأميركي. ومنذ أشهر حتى الآن، كانت التخفيضات الأسبوعية من الاحتياطي نقطة خلاف بالنسبة للمضاربين على ارتفاع أسعار النفط، الذين قالوا إن النفط الإضافي غالبًا ما يحد من ارتفاع أسعار النفط الخام.