النفط يستقر مع مراهنات بتشديد إمدادات الخام وضعف النمو الاقتصادي

تغيرت أسعار النفط بشكل طفيف في التعاملات الآسيوية أمس الثلاثاء حيث راهن المستثمرون على احتمال تشديد إمدادات الخام الأمريكية مقابل نمو اقتصادي صيني أضعف من المتوقع.
وبحلول الساعة 0753 بتوقيت جرينتش، انخفض خام برنت بنسبة 1 سنت إلى 78.49 دولارًا للبرميل، في حين صعد خام غرب تكساس الوسيط الأمريكي 1 سنت إلى 74.16 دولارًا للبرميل.
وانخفض كلا العقدين بأكثر من 1.5٪ يوم الاثنين، بعد البيانات الصينية الباهتة وإعادة التشغيل الجزئي لبعض حقول النفط الليبية.
وينتظر المشاركون في السوق بيانات الصناعة في وقت لاحق يوم الثلاثاء والتي من المتوقع أن تظهر انخفاض مخزونات النفط الخام الأمريكية ومخزونات المنتجات الأسبوع الماضي. وقدر محللون أن مخزونات الخام الأمريكية تراجعت بنحو 2.3 مليون برميل في الأسبوع المنتهي في 14 يوليو.
وقال جون رونج ييب، محلل السوق في منصة آي جي في سنغافورة، إن بيانات الناتج المحلي الإجمالي البطيئة الصادرة عن الصين الصادرة يوم الاثنين "أبقت غطاءً حذرًا على الأسعار مع بعض التحفظات في تعافي الطلب". ونما الناتج المحلي الإجمالي للصين 6.3٪ على أساس سنوي في الربع الثاني، مقارنة بتوقعات المحللين عند 7.3٪، حيث فقد التعافي بعد الوباء.
وأضاف ييب: "مع ذلك، ظهر بعض الزخم من المشترين مؤخرًا، مع اختراق الأسعار فوق نمط التعزيز على المدى القريب الأسبوع الماضي، مما قد يشير إلى بعض الإرهاق في ضغوط البيع، بعد المعنويات المتشائمة خلال العام الماضي".
وفي الوقت نفسه، من المتوقع أن ينخفض إنتاج النفط الصخري الأمريكي إلى ما يقرب من 9.40 ملايين برميل يوميًا في أغسطس، وهو أول انخفاض شهري منذ ديسمبر 2022، حسبما أظهرت بيانات من إدارة معلومات الطاقة يوم الاثنين.
ومع ذلك، قد تشهد الإمدادات العالمية دفعة من استئناف الإنتاج في اثنين من الحقول الليبية الثلاثة التي تم إغلاقها الأسبوع الماضي. وتوقف الإنتاج بسبب احتجاج على اختطاف وزير المالية السابق.
وقال جون إيفانز المحلل في شركة "بي في إم": "الأشهر الجديدة المشرقة تشهد عادة خروج أوبك من الاقتباسات الودية، ولكن مع مرور الشهر يأتي التقويم عبر المزيد من البيانات حول الأداء الاقتصادي والمؤشرات، ويترتب على ذلك انكماش حتمي في الحالة المزاجية."
وقالت انفيستنق دوت كوم، استقر النفط بعد انخفاضه بنسبة 4٪ تقريبًا خلال الجلستين السابقتين حيث عوضت المخاوف بشأن حالة الاقتصاد الصيني خطط روسيا لخفض صادرات النفط الخام. فيما ينطوي التباطؤ في الصين على مخاطر غير مباشرة ولكن لا يوجد ركود في الولايات المتحدة.
وتم تداول غرب تكساس الوسيط فوق 74 دولارًا للبرميل، بعد انخفاضه بنسبة 1.7٪ يوم الاثنين مع عودة حقل نفط ليبي كبير للإنتاج، وتجاوز نمو الصين في الربع الثاني التوقعات. وقد أدى ذلك إلى قيام العديد من بنوك وول ستريت بخفض توقعاتها بشأن النمو لأكبر مستورد للخام، وتحذر وزيرة الخزانة جانيت يلين من مخاطر الآثار العالمية. وقال وارن باترسون رئيس استراتيجية السلع في مجموعة آي ان جي، في سنغافورة: "تُظهر البيانات الكلية الصينية الأضعف من المتوقع وردود الفعل من سوق النفط أن الشاغل الرئيس للسوق لا يزال الطلب". "ومع ذلك، ما زلنا متفائلين في السوق حيث من المقرر أن يتقلص ميزان النفط بشكل كبير خلال النصف الثاني."
وقالت وزارة الطاقة الروسية إن روسيا ستخفض خططها لتصدير النفط الخام للربع الثالث بمقدار 2.1 مليون طن، بما يتوافق مع تعهدها بخفض الشحنات الخارجية بمقدار 500 ألف برميل يوميًا في أغسطس. ومع ارتفاع تكلفة النفط الروسي، يفكر المشترون مثل الهند الآن في تعزيز مشترياتهم من المصادر التقليدية في الشرق الأوسط بدلاً من ذلك.
ويأتي التراجع في أسعار النفط العالمية خلال الأيام القليلة الماضية بعد ارتفاع منذ أواخر يونيو مدفوعًا بإشارات إلى تشديد السوق بعد تخفيضات الإنتاج من قبل أوبك + المملكة العربية السعودية وروسيا. ولا يزال النفط الخام منخفضًا لهذا العام حيث أن الانتعاش الباهت للصين ودورة رفع أسعار الفائدة القوية لمجلس الاحتياطي الفيدرالي تلقي بثقلها على الطلب.
وبحسب تقرير النفط اليومي لإنفيستنق دوت كوم، ارتفعت أسعار النفط يوم الثلاثاء، مستقرة من الخسائر الأخيرة حيث راهنت الأسواق على أن النمو المتدهور في الصين سوف يستدعي المزيد من إجراءات التحفيز من الحكومة، بينما تحول التركيز أيضًا إلى قراءات حول إمدادات الخام الأمريكية.
وسجلت أسواق النفط الخام خسائر فادحة في الجلسة السابقة بعد أن أظهرت البيانات أن النمو الاقتصادي في الصين - أكبر مستورد للنفط في العالم - تباطأ بشكل كبير في الربع الثاني. ودفعت خسائر يوم الاثنين أسعار النفط بعيدًا عن المستويات المرتفعة الأخيرة، مع خسارة كل من خام برنت وغرب تكساس الوسيط مستويات رئيسة - 80 دولارًا للبرميل و75 دولارًا للبرميل على التوالي.
كما تسبب استئناف الإنتاج في حقول النفط الليبية الرئيسة في الضغط على أسواق النفط الخام، مما قلل من بعض الرهانات على أن الإنتاج في البلاد سوف يتوقف عن العمل لفترة أطول. لكن ضعف الدولار الذي هبط إلى أدنى مستوياته في 15 شهرًا في يوليو، ساعد في الحد من الخسائر الأكبر في أسعار النفط.
وأظهرت البيانات الصادرة يوم الاثنين أن الناتج المحلي الإجمالي للصين تباطأ في الربع الثاني من الأداء القوي في الأول. ويبدو الآن أن الانتعاش الاقتصادي بعد كوفيد في أكبر مستورد للنفط في العالم بدأ ينفد. ومع ذلك، فإن الأسواق الآن تضع في اعتبارها احتمالية اتخاذ المزيد من إجراءات التحفيز من بكين، حيث تتحرك الحكومة لدعم النمو الاقتصادي. وذكرت تقارير وسائل الإعلام المحلية أن بنك الصين الشعبي يمكن أن يخفض متطلبات الاحتياطي في الربع الثالث، ويفتح سيولة أكثر تأثيرًا لدعم الاقتصاد. وكان البنك قد خفض آخر نسبة متطلبات الاحتياطي في مارس من هذا العام، بعد بضعة أشهر فقط من تخفيف الحكومة لمعظم قيود مكافحة كوفيد.
ولكن في حين ظلت واردات الخام إلى الصين قوية على الرغم من تباطؤ النمو، فإن الطلب على الوقود في البلاد كافح للتعافي من أدنى مستوياته في حقبة كوفيد وسط تباطؤ النشاط التجاري. وينتظر المستثمرون الآن المزيد من الإشارات من بيانات المخزون الأمريكية الأسبوعية، المقرر صدورها من معهد البترول الأمريكي وإدارة معلومات الطاقة يومي الثلاثاء والأربعاء على التوالي. ومن المتوقع أن تظهر البيانات انخفاضًا طفيفًا في المخزونات بعد زيادة أكبر من المتوقع في الأسبوع السابق.
وكان أحد المقاييس الرئيسة لطلب الولايات المتحدة على الوقود قد خيب آمال الأسواق الأسبوع الماضي، حيث أظهر أن استهلاك البنزين انخفض خلال الأسبوع السابق، وهو أمر غير معهود في موسم الصيف كثيف الطلب. ومن المتوقع أيضًا أن تسببت الظروف المناخية القاسية في البلاد في الإضرار باستهلاك الوقود، حيث تتصارع أجزاء مختلفة من البلاد مع الفيضانات وحرائق الغابات والحرارة الشديدة.
وقالت شركة اينرجي اوتلوك ادفايزرز الاستشارية الامريكية، بلغ إجمالي صادرات الغاز الطبيعي الأمريكية مستوى قياسيًا في أبريل. كما سجلت صادرات الغاز الطبيعي المسال في الولايات المتحدة ارتفاعًا قياسيًا. وتظهر البيانات الأولية انخفاضًا طفيفًا في مايو. وبينما كانت الصادرات إلى كندا ثابتة نسبيًا، زادت الصادرات إلى المكسيك بشكل ملحوظ في السنوات الأخيرة. لكن القصة الرائعة كانت صادرات الغاز الطبيعي المسال، من ما يقرب من الصفر إلى أكثر من 12 مليار قدم مكعب في اليوم.