النفط يرتفع بعد ثلاثة انخفاضات أسبوعية متتالية مع تلاشي مخاوف الركود

ارتفعت أسعار النفط الخام في افتتاح تداولات الأسواق أمس الاثنين مع انحسار مخاوف الركود في الولايات المتحدة، مما أدى إلى تحويل تركيز السوق إلى تشديد الإمدادات، وتقديم الدعم بعد أن سجلت أسعار النفط الخام ثلاثة انخفاضات أسبوعية متتالية للمرة الأولى منذ نوفمبر.
وساعد تقرير الوظائف الأميركية الجيد لشهر أبريل النفط على الارتفاع بنحو 4 % يوم الجمعة على الرغم من أن قوة سوق العمل قد تجبر مجلس الاحتياطي الفيدرالي على إبقاء أسعار الفائدة أعلى لفترة أطول.
وارتفع خام برنت 1.09 دولار أو 1.5 بالمئة إلى 76.39 دولارا للبرميل بحلول الساعة 0823 بتوقيت غرينتش. وزاد خام غرب تكساس الوسيط الأميركي 1.03 دولار أو 1.4 بالمئة إلى 72.37 دولارا.
وقالت تينا تينغ، المحللة في أسواق سي أم سي ماركيت، "إن انتعاش النفط يأتي بعد عودة أسهم الطاقة في وول ستريت يوم الجمعة الماضي بعد أن أعلنت الولايات المتحدة عن بيانات قوية للوظائف، مما خفف المخاوف بشأن الركود الاقتصادي الوشيك الذي أدى إلى عمليات البيع في وقت مبكر من الأسبوع".
وأدت المخاوف من أن الأزمة المصرفية الأميركية ستؤدي إلى تباطؤ الاقتصاد وتقليل الطلب على الوقود في أكبر دولة مستهلكة للنفط في العالم، إلى انخفاض مؤشر برنت بنسبة 5.3 % الأسبوع الماضي ودفع خام غرب تكساس الوسيط للهبوط بنسبة 7.1 %، على الرغم من الانتعاش الحاد يوم الجمعة الذي شهد ارتفاعًا بنحو 4 % لكلاهما.
وقال أولي هانسن، رئيس إستراتيجية السلع في ساكسو بنك، إن الانخفاض الأخير للنفط يبدو مفرطًا. وقال: "أجبرت حالة ذروة البيع في السوق، جنبًا إلى جنب مع تمكن برنت من العثور على دعم قبل انخفاض مارس، البائعين على المكشوف الذين تم تأسيسهم مؤخرًا على البحث عن غطاء، مما قد يبرز أن عمليات البيع الأخيرة كانت مبالغًا فيها".
وقال محللو جولدمان ساكس يوم السبت إن المخاوف بشأن الطلب على المدى القريب وارتفاع الإمدادات "مبالغ فيها". فيما بدأت جولة من التخفيضات الطوعية للإنتاج من قبل بعض أعضاء منظمة البلدان المصدرة للبترول (أوبك) وشركائها في تحالف أوبك +، هذا الشهر وتعقد المنظمة اجتماعها التالي في الرابع من يونيو القادم.
قبل ذلك، ستكون أرقام تضخم أسعار المستهلكين في الولايات المتحدة لشهر أبريل في بؤرة التركيز يوم الأربعاء، مما قد يؤثر على موقف بنك الاحتياطي الفيدرالي بشأن قرارات أسعار الفائدة المستقبلية، ومن المقرر صدور أحدث تقرير شهري عن سوق النفط لأوبك يوم الخميس، ليقدم قراءة محدثة لتوقعات العرض والطلب.
وأضاف محللو جولدمان بأن أسعار النفط ارتفعت قليلا في التعاملات الآسيوية المبكرة يوم الاثنين حيث بدأت المخاوف من الركود في الولايات المتحدة، الذي دفع الأسعار للهبوط لثلاثة أسابيع متتالية للمرة الأولى منذ نوفمبر، في الانحسار.
وساعد تقرير الوظائف الأميركي الجيد لشهر أبريل، وضعف الدولار، وتوقعات خفض الإمدادات في الاجتماع أوبك +، في يونيو، في وقف تراجع الأسعار.
ومن المتوقع أن تعلن الولايات المتحدة عن أرقام تضخم أسعار المستهلكين لشهر أبريل يوم الأربعاء، مما قد يوفر مزيدًا من الأدلة على تحركات أسعار الفائدة وسط توقعات واسعة بأن مجلس الاحتياطي الفيدرالي الأميركي سيوقف رفع أسعار الفائدة مؤقتًا.
كما يتم التركيز أيضًا على تقريرين عن ظروف الائتمان الأميركية والطلب على القروض، والتي ستتم مراقبتها عن كثب أكثر من المعتاد، في ضوء الضغط الأخير في النظام المصرفي الإقليمي.
وسيراقب المتداولون هذا الأسبوع بعناية المؤشرات الاقتصادية الصينية بما في ذلك التجارة والتضخم والإقراض وأرقام المعروض النقدي لشهر أبريل، حيث يواصل المشاركون في السوق قياس الانتعاش الاقتصادي في ثاني أكبر مستهلك للنفط في العالم.
وقالت تينغ من سي إم سي "قد تستمر أسعار النفط الخام في تحمل الريح المرتدة". وأشارت إلى أن النفط ارتفع بالأخذ بالاعتبار توقعات الطلب والسياسة، حيث افتتح النفط الأسبوع محققًا مكاسب، حيث قام المستثمرون بتقييم توقعات معقدة للطلب العالمي بعد فترة من التداول المتقلب. وارتفع غرب تكساس الوسيط باتجاه 72 دولارًا للبرميل بعد ارتفاعه بأكثر من 4 % يوم الجمعة، عندما قلصت العقود الآجلة خسارة أسبوعية حادة لامست خلالها أدنى مستوى لها منذ أواخر عام 2021.
في حين أن المخاوف من ركود الولايات المتحدة وإخفاقات البنوك قد هزت الأسواق مؤخرًا، إلا أن إشارات الطلب على النفط الخام تشير إلى أن بعض الضعف الأخير في الأسعار ربما يكون غير منطقي، وسيحصل التجار على مجموعة من التوقعات هذا الأسبوع حول كيفية تشكيل النصف الثاني من العام.
وتصدر منظمة البلدان المصدرة للبترول (أوبك) يوم الخميس تصوراتها الشهرية، وقبل ذلك، تقدم إدارة معلومات الطاقة الأميركية توقعاتها قصيرة الأجل يوم الثلاثاء. بالإضافة إلى ذلك، ستعلن أرامكو السعودية، أكبر منتج للنفط في العالم، عن أرباحها.
في تلك الغضون، انخفض النفط الخام بأكثر من 10 % هذا العام، حيث أثارت حملة التضييق الأكثر عدوانية للاحتياطي الفيدرالي الأميركي في جيل كامل مخاوف من تباطؤ أو ركود في الولايات المتحدة، على الرغم من أن معظم المستثمرين يتوقعون الآن أن يوقف صانعو السياسة زيادات أسعار الفائدة.
وجاء انخفاض النفط الخام على الرغم من خفض مفاجئ للإنتاج من جانب أوبك وحلفائها بما في ذلك روسيا. ومع ذلك، لا يوجد دليل يذكر على أن موسكو خفضت إمداداتها حتى الآن على الرغم من تعهدها بالقيام بذلك.
وفي عمليات النفط الصخري الأميركي، أظهرت بيانات يوم الاثنين انه في عام 2022، تم إنتاج ما يقرب من 7.8 ملايين برميل من النفط يوميًا من موارد النفط الضيقة في الولايات المتحدة، والمعروفة أيضًا باسم الموارد غير التقليدية أو الصخر الزيتي. وأحدثت عمليات التكسير الهيدروليكي تحولًا في الولايات المتحدة، وحتى وإن تباطأ نمو إنتاجها مؤخرًا، فهي جزء أساسي من صناعة النفط والغاز الأميركية.
وعلى الرغم من وصفها بأنها معجزة، إلا أن صناعة الصخر الزيتي تتعامل حاليًا مع مشكلتين كبيرتين - انبعاثات غاز الميثان ومياه الصرف. والصخر الزيتي هو صخرة مسامية تحبس جزيئات الهيدروكربون في مسامها وتجعل إطلاقها صعبًا. وعلى الرغم من أن التكسير الهيدروليكي معروف منذ عقود، إلا أنه لم يزد إلا في أوائل العقد الأول من القرن الحادي والعشرين بعد دراسة تاريخية أجرتها وكالة حماية البيئة، والتي خلصت إلى أن التكسير الهيدروليكي لا يشكل تهديدًا تلوثًا لموارد مياه الشرب.
ومن عام 2011 فصاعدًا، لم يعد النمو سلسًا وتدريجيًا - إنه ارتفاع فعلي من نحو 5.6 ملايين برميل يوميًا في نهاية عام 2010 إلى 13 مليون برميل يوميًا بحلول أواخر عام 2019. كل ذلك بفضل التكسير الهيدروليكي.
حتى الآن، على الرغم من تباطؤ نمو الإنتاج وتوقعات بعض المحللين بأن الثورة قد انتهت إلى الأبد، لا يزال التكسير الهيدروليكي يساهم في الجزء الأكبر من إجمالي إنتاج النفط والغاز في الولايات المتحدة ويبقيها أعلى مما كان يتوقعه أي شخص في السبعينات.
وقبل بضع سنوات، لفتت أوكلاهوما انتباه وسائل الإعلام بسبب الزيادة الكبيرة في وتيرة الزلازل منذ بداية طفرة الصخر الزيتي. وكانت الولاية، وهي واحدة من أكبر منتجي النفط في الولايات المتحدة، تعاني من نشاط زلزالي ضئيل قبل عام 2009، عندما بدأ التكسير الهيدروليكي بالفعل. وبحلول عام 2016، كانت أوكلاهوما تسجل في المتوسط زلزالين في اليوم - وهو ما كان متوسطه في وقت سابق لمدة عام. وحتى الآن، لا تزال الزلازل متكررة بنفس القدر.
في وقت، يلقي البعض باللوم على التكسير الهيدروليكي في زعزعة الصخور وتحفيز النشاط الزلزالي. وأجرت هيئة المسح الجيولوجي الأميركية دراسة ووجدت أن المشكلة لا تتعلق بالتكسير. كانت المشكلة هي الكميات الهائلة من مياه الصرف الصحي التي يتم التخلص منها في الخزانات الجوفية بعد اكتمال عملية التكسير.
وقالت هيئة المسح الجيولوجي الأميركية في دراستها إن آبار المياه العادمة تعمل لفترة أطول مما تستغرقه لتكسير بئر إنتاج، كما أنها تمتص كميات أكبر من السوائل. هذا هو ما يسبب زيادة النشاط الزلزالي، وفقًا لهيئة المسح الجيولوجي الأميركية، التي وجدت رابطًا سببيًا فقط بين التكسير والزلازل في 2 % فقط من الزلازل في أوكلاهوما.
ومن المتوقع تشديد لوائح التخلص من مياه الصرف الصحي منذ نشر تلك الدراسة ولكن معارضة التكسير الهيدروليكي لم تتضاءل - على الأقل خارج الولايات المتحدة. ووسط أزمة الطاقة في أوروبا العام الماضي، دعا البعض من الصناعة الحكومات الأوروبية إلى البدء في استغلال مواردها الخاصة من النفط والغاز الصخري، والتي تكون كبيرة في بعض الأحيان.
إلا أن ردة الفعل العنيف كانت فورية وقوية، تمامًا كما كان قبل سنوات عندما أدى إلى حظر التكسير الهيدروليكي في فرنسا وبلغاريا والدنمارك وهولندا. ومع ذلك، في بعض الحالات، يكون الأمر متعلقًا بالجدوى الاقتصادية.