مستثمرو النفط يتمسكون بقوة الطلب و«تقلص العرض»

يتمسك مستثمرو النفط في العالم والمضاربون مع افتتاح تداولات الأسبوع اليوم الاثنين، بآمال انتعاش الطلب على الوقود في أكبر مستورد ومكرر للنفط الخام في العالم، ومخاوف انخفاض الصادرات الروسية والتي أبقت أسعار النفط في الأسبوع الفائت مستقرة على ارتفاع بحدود 85 دولارا للبرميل، لكن تحت ضغط ارتفاع المخزونات في الولايات المتحدة والمخاوف بشأن النشاط الاقتصادي العالمي وتبعات الركود وترقب رفع البنوك لأسعار الفائدة.
يبدو سوق النفط اليوم مختلفًا تمامًا عما كان عليه قبل عام، عندما غزت روسيا أوكرانيا، وقال إد مورس، الرئيس العالمي لأبحاث السلع في سيتي، لموقع ياهو فاينانس: "إنها أهم مجموعة من الاضطرابات والتشوهات في السوق في أسواق الطاقة بشكل عام والتي أتذكرها على الإطلاق".
قبل الغزو في 24 فبراير 2022، كانت روسيا تصدر الكثير من منتجاتها الخام والبترولية إلى أوروبا، وكان جزء أقل بكثير يذهب إلى الصين والهند ودول آسيوية أخرى، بحلول نهاية عام 2022، انقلبت هذه النسبة تمامًا، وأضاف مورس: "لقد أوجدت، من منظور الأسواق، سوقين، سوق (نفط) شفاف، وسوقا غير شفافة". وكتب آندي ليبو من ليبو أويل أسوشيتس في مذكرة للعميل: "تم إعادة توزيع النفط الخام الروسي ببساطة من العملاء القدامى في أوروبا إلى عملاء جدد في آسيا، وإن انفصال أوروبا عن روسيا في مجال الطاقة كاد أن يكتمل"، تم فرض أحدث العقوبات في سلسلة العقوبات التي فرضتها الدول الغربية على موسكو ردًا على الحرب، في وقت سابق من هذا الشهر، وتشمل تلك العقوبات حظر الاتحاد الأوروبي صادرات المنتجات النفطية الروسية، قبل ذلك، تم وضع سقف لأسعار النفط الروسي لمجموعة السبع من أجل إضعاف خزائن البلاد. لا ترتفع أسعار الطاقة كل عام كما حدث في العام الماضي، بعد أيام من الغزو الروسي، وصل غرب تكساس الوسيط إلى ذروة إغلاق عند 123.70 دولارًا للبرميل واستقرت العقود الآجلة لخام برنت عند 127.98 دولارًا. سمحت إدارة بايدن بالإفراج عن احتياطي البترول الاستراتيجي الأميركي من أجل خفض أسعار البنزين، التي وصلت إلى مستويات قياسية بحلول منتصف يونيو من العام الماضي، في النهاية انخفضت الأسعار، واليوم، يتم تداول خام غرب تكساس الوسيط حول مستوى 75 دولارًا للبرميل بينما يحوم خام برنت حول 82 دولارًا للبرميل. يُنظر إلى إعادة فتح الصين بعد عمليات الإغلاق الصارمة الوبائية على أنها صعودية لأسعار الطاقة في المستقبل، ولكن حتى الآن يتم تداول النفط في الغالب في نطاق ضيق، وقال ستيوارت جليكمان، محلل أسهم الطاقة في سي اف ار ايه، "لقد تحرك النفط بشكل جانبي حيث تتصارع قصة التوسع الصيني مع قصة الركود وهو قاب قوسين أو أدنى". كما انخفضت أسعار الغاز الطبيعي في كل من أوروبا والولايات المتحدة بشكل كبير من أعلى مستوياتها، يشهد قطاع الطاقة، الذي حقق نجاحًا كبيرًا في عام 2022، ضعفًا في عام 2023. وقال جاي هاتفيلد، الرئيس التنفيذي لشركة مستشارو رأس المال للبنية التحتية، "انتقال الطاقة يشهد تسارعا". عززت كل من الولايات المتحدة وأوروبا جهودهما للمضي قدمًا في جهود الطاقة المتجددة، حيث تستثمر الشركات في الطاقة الشمسية وطاقة الرياح والوقود الحيوي، ومن المتوقع أن يتضاعف قدرة الكهرباء المتجددة في الاتحاد الأوروبي بين عامي 2022 و2027، وفقًا لرابطة الطاقة الدولية. يقول مورس سيتيز: "يشهد تحول الطاقة بالتأكيد تسارعًا نتيجة للحرب الروسية الأوكرانية"، وتعهد زعماء مجموعة الدول السبع، في اجتماع عبر الإنترنت لقادة مجموعة السبعة وآخرين، بمن فيهم الرئيس الأوكراني فولوديمير زيلينسكي، في الذكرى الأولى للغزو الروسي لأوكرانيا بفرض مزيد من العقوبات على روسيا في محاولة لوقف حربها في أوكرانيا، وفقًا لبيان مشترك صدر بعد قمتهم في الذكرى الأولى لغزو موسكو لجارتها. وأكد البيان المشترك أن أعضاء مجموعة السبع أعادوا تأكيد "دعمهم الثابت" لكييف خلال قمتهم الافتراضية، مع تزايد المخاوف من أن موسكو قد تشن هجومًا واسع النطاق في أوكرانيا في الربيع، وقال بيان مجموعة السبع: "ندين حرب روسيا غير القانونية وغير المبررة"، مضيفًا "إننا نلتزم بتكثيف دعمنا الدبلوماسي والمالي والعسكري لأوكرانيا" و"زيادة التكاليف التي تتحملها روسيا". وأضاف البيان أن مجموعة السبع ستفرض "إجراءات اقتصادية منسقة جديدة" ضد موسكو "في الأيام والأسابيع المقبلة"، مثل اتخاذ خطوات فيما يتعلق بالقطاع المالي في البلاد من أجل "زيادة تقويض قدرة روسيا على شن عدوانها غير القانوني"، وذكر البيان سنواصل المساعدة في الحفاظ على الاستقرار الاقتصادي والمالي لأوكرانيا، بما في ذلك تلبية الاحتياجات الاقتصادية العاجلة قصيرة الأجل.
ولفت البيان وفي هذا السياق، نرحب بالتقدم الذي أحرزه وزراء المالية في بلادنا في زيادة ميزانيتنا ودعمنا الاقتصادي إلى 39 مليار دولار أميركي لعام 2023 ونتطلع إلى التزامات إضافية، نطلب من وزراء المالية مواصلة المشاركة مع صندوق النقد الدولي وأوكرانيا لتقديم برنامج طموح بحلول نهاية مارس 2023 ومواصلة العمل مع صندوق النقد الدولي وآخرين من أجل دعم الميزانية الضروري لأوكرانيا طوال عام 2023 وما بعده. أيضاً في الجانب الاقتصادي، قال البيان نعيد تأكيد التزامنا بتشديد العقوبات غير المسبوقة والمنسقة وغيرها من الإجراءات الاقتصادية التي اتخذتها مجموعة الدول الصناعية السبع والدول الشريكة حتى الآن لمواجهة قدرة روسيا على شن عدوانها غير القانوني، ونجدد التزامنا بتشكيل جبهة موحدة من خلال فرض إجراءات اقتصادية منسقة جديدة ضد روسيا في الأيام والأسابيع المقبلة. واتفقوا على وجه التحديد، على إجراءات جديدة منها المحافظة على التدابير الاقتصادية التي "فرضناها بالفعل وننفذها بالكامل ونوسعها بشتى الوسائل، بما في ذلك منع التهرب والالتفاف على العقوبات والرد على ذلك من خلال إنشاء آلية تنسيق إنفاذ لتعزيز الامتثال وإنفاذ تدابيرنا وحرمان روسيا من فوائد اقتصادات مجموعة السبع. وقال بيان القمة "سنواصل خفض عائدات روسيا التي تستخدمها لتمويل عدوانها غير القانوني من خلال اتخاذ الخطوات المناسبة للحد من عائدات روسيا من الطاقة وقدراتها الاستخراجية المستقبلية، بناءً على التدابير التي اتخذناها حتى الآن، بما في ذلك حظر التصدير ووضع سقف لأسعار النفط الخام والمنتجات النفطية المكررة روسية المنشأ والمنقولة بحرا.
وفيما يتعلق بالإيرادات الكبيرة التي تحصلّها روسيا من استخراج الماس وتصديره، ستعمل مجموعة السبع بشكل جماعي على اتخاذ مزيد من التدابير بشأن الماس الروسي، سواء الماس الخام أو المصقول، والعمل عن كثب لإشراك الشركاء الرئيسيين في ذلك. من جهتها أعلنت العراق عن سلسلة صفقات لزيادة إنتاج النفط والغاز مع شركات أجنبية كجزء من خطط لتعزيز إنتاج كل من النفط الخام والغاز الطبيعي بشكل كبير، يبدو أن نمو إنتاج الغاز مهم بشكل خاص لأن العراق في الوقت الحالي تعتمد بشكل كبير على إيران المجاورة لاحتياجاتها من الغاز، مما يضعها في موقف ضعيف، بحسب أويل برايس ريسيرش.
وقعت الحكومة في بغداد صفقات مع شركة إماراتية وشركتين صينيتين، تهدف إلى نمو إنتاج النفط بمقدار ربع مليون برميل يومياً وإنتاج إضافي من الغاز الطبيعي يبلغ 800 مليون قدم مكعب يومياً، والعراق ثاني أكبر منتج للنفط في منظمة أوبك ويضخ 4.5 ملايين برميل يوميا، في السنوات السابقة، قال مسؤولون حكوميون إن الطاقة الإنتاجية يمكن أن تنمو إلى خمسة ملايين برميل في اليوم وحتى ستة ملايين برميل في اليوم، لكن لم يتم فعل الكثير لدفع هذه الخطط. تشمل أسباب هذا التقدم البطيء الوضع غير المستقر سياسياً في البلاد، وديناميكيات صناعة النفط التي شهدت قيام الشركات بإعطاء الأولوية للمشاريع منخفضة التكلفة والعائد السريع بعد فترتي الانكماش الأخريين، وتوقعات ذروة الطلب على النفط، وكانت العديد من شركات النفط الكبرى، بما في ذلك إكسون، غادرت العراق تمامًا في السنوات القليلة الماضية، مشيرة إلى التوقعات الغامضة لصناعة النفط فيها، ومع ذلك، لم تتخلَ الحكومات المتعاقبة عن خططها لزيادة إنتاج النفط على الرغم من حصص إنتاج أوبك +، وزيادة إنتاج الغاز الطبيعي بشكل ملحوظ. ومن بين الشركات التي ستساعد العراق في دفع هذه الخطط هي شركة نفط الهلال الإماراتية والتي وقعت ثلاثة عقود طويلة الأجل لاستكشاف وتطوير ثلاثة حقول نفط وغاز. وقالت كريسنت بتروليوم إن اثنين من هذه الحقول -جيلابات قمر وخاشم في محافظة ديالا- من المتوقع أن يبدآ في إنتاج الغاز الطبيعي في غضون 18 شهرًا بمعدل 250 مليون قدم مكعب يوميًا. والحقل الثالث الذي ستستكشفه شركة نفط الهلال يقع في محافظة البصرة. وقعت المجموعة الصينية المتحدة للطاقة، وهي ثاني شركاء بغداد الجدد في تطوير النفط والغاز، صفقة مع الحكومة لتطوير حقل السندباد النفطي في البصرة أيضًا، جميع العقود الموقعة الأسبوع الماضي مدتها 20 عامًا ومن المفترض أن تساعد في تعزيز أمن الطاقة في العراق في قسم الغاز الطبيعي، مما يقلل فاتورته لواردات الغاز من إيران في وقت يكافح فيه اقتصادها للبقاء عاملاً. نتيجة الاتفاقات الموقعة، قد يعلق العراق واردات الغاز الطبيعي خلال ثلاث سنوات، بحسب رئيس الوزراء محمد السوداني. وتعليقًا على الصفقات، قال السوداني إن واردات الغاز من إيران تكلف ميزانية بغداد ما بين 5.5 و6.8 مليارات دولار سنويًا، وقال السوداني "قررنا دخول سوق الغاز العالمية وسنمضي قدما في مشروعات لتطوير مواردنا من الغاز ووقف حرق الغاز لأن نقص إمدادات الغاز المحلي هو السبب الرئيس لمشكلات إمدادات الكهرباء لدينا".
ولتعزيز هذه الخطط، سيطرح العراق أيضًا مناقصات لاستكشاف المناطق الشمالية والغربية والوسطى من البلاد في المستقبل القريب، حسبما قال وزير النفط حيان عبدالغني. وبحسب صندوق النقد الدولي، يمكن للعراق هذا العام أن ينتج 4.6 ملايين برميل يوميا، ارتفاعا من 4.4 ملايين برميل يوميا العام الماضي. بحلول عام 2027، قد يصل إنتاج النفط إلى خمسة ملايين برميل يوميا، كما توقع صندوق النقد الدولي.