النفط ينهي 2022 المضطرب بارتفاع بنسبة 8 % وبمكاسب سنوية ثانية متتالية

ارتفعت أسعار النفط يوم أمس الجمعة لتمضي في طريقها لتحقيق مكاسبها السنوية الثانية على التوالي، وإن كانت متواضعة، في عام عاصف اتسم بنقص الإمدادات بسبب الحرب في أوكرانيا، وقوة الدولار وضعف الطلب من السوق المالية، الصين، أكبر مستورد للنفط الخام في العالم.
وارتفعت العقود الآجلة لخام برنت 32 سنتا أو 0.4٪ إلى 83.78 دولارا للبرميل بحلول الساعة 0915 بتوقيت جرينتش، وأضاف الخام الأمريكي الغربي الوسيط 31 سنتاً أو 0.4٪، إلى 78.71 دولارًا للبرميل
بالنسبة للعام، بدا خام برنت في طريقه للارتفاع بنسبة 8٪ بعد أن قفز 50٪ في 2021. ويسير الخام الأمريكي في طريقه للارتفاع 4.6٪ في 2022 بعد مكاسب العام الماضي البالغة 55٪. وانخفض كلا المعيارين القياسيين في عام 2020 حيث أثر الوباء على الطلب.
وارتفعت الأسعار في مارس إلى ذروة بلغت 139.13 دولارًا للبرميل، وهو مستوى لم نشهده منذ عام 2008، بعد غزو روسيا لأوكرانيا، مما أثار مخاوف بشأن الإمدادات وأمن الطاقة.
وقال ليون لي المحلل لدى سي ام سي ماركت في حين أن زيادة السفر في عطلة نهاية العام وحظر روسيا على مبيعات النفط الخام والمنتجات النفطية يدعمان أسعار النفط، فإن انخفاض الاستهلاك بسبب البيئة الاقتصادية المتدهورة العام المقبل سيعوض شح العرض. وقال "من المتوقع أن يرتفع معدل البطالة العالمي بسرعة في عام 2023 مما يحد من الطلب على الطاقة. لذلك أعتقد أن أسعار النفط قد تنخفض إلى 60 دولارا العام المقبل."
وتراجعت أسعار النفط بسرعة في النصف الثاني من هذا العام حيث رفعت البنوك المركزية في جميع أنحاء العالم أسعار الفائدة لمحاربة التضخم، مما أدى إلى تعزيز الدولار الأمريكي. وقد جعل ذلك السلع المقومة بالدولار استثمارًا أكثر تكلفة لحاملي العملات الأخرى.
وأدت قيود الصين الخالية من فيروس كورونا، والتي تم تخفيفها فقط في ديسمبر، إلى القضاء على آمال تعافي الطلب على النفط للمستهلك الثاني في العالم، في حين أنه من المتوقع أن تتعافى الصين ببطء في عام 2023، فإن ارتفاع حالات كوفيد في البلاد ومخاوف الركود العالمي تفسد توقعات الطلب على السلع الأساسية.
وقال جون دريسكول، مدير شركة خدمات الطاقة جيه تي دي الاستشارية: "كان من المتوقع أن يؤدي التخفيف الأخير لقيود السفر إلى زيادة الطلب على النفط؛ ومع ذلك، فإن الزيادة الحادة في حالات الإصابة بفيروس كورونا في الصين أثارت مخاوف جدية بشأن تفش عالمي محتمل".
استجابة لارتفاع حالات الإصابة بفيروس كورونا في الصين، فرضت العديد من الدول بما في ذلك الولايات المتحدة وكوريا الجنوبية واليابان اختبارات كوفيد الإلزامية على المسافرين من الصين. وقدرت شركة بيانات صحية أن حوالي 9000 شخص في الصين يموتون على الأرجح بسبب كوفيد كل يوم، حيث تنتشر العدوى في أكثر دول العالم اكتظاظًا بالسكان.
العقوبات الغربية
وبالنظر إلى الإمدادات، ستدفع العقوبات الغربية روسيا إلى تحويل المزيد من صادرات الخام والمنتجات المكررة من أوروبا إلى آسيا. في الولايات المتحدة تباطأ نمو الإنتاج في أكبر الدول المنتجة للنفط على الرغم من ارتفاع الأسعار. وجد أحدث استطلاع أجراه بنك الاحتياطي الفيدرالي في دالاس أن التضخم وعقبات سلسلة التوريد وعدم اليقين الاقتصادي دفعت المديرين التنفيذيين إلى خفض توقعاتهم، وقال إيوا مانثي المحلل لدى آي إن جي "كان هذا العام عاما استثنائيا لأسواق السلع حيث أدت مخاطر العرض إلى زيادة التقلبات وارتفاع الأسعار". "من المقرر أن يكون العام المقبل عاما آخر من عدم اليقين، مع الكثير من التقلبات."
فيما تراجعت أسعار النفط في اليوم السابق وسط توقعات غير مؤكدة للطلب مع دراسة المزيد من الدول لفرض قيود على المسافرين الصينيين مع انتشار عدوى فيروس كورونا في أكبر دولة مستوردة للنفط. تعمل الحكومة الصينية على تفكيك القيود المفروضة على تفشي الوباء، لكن زيادة الإصابات هناك تدفع إلى تشديد قواعد السفر على الزائرين الصينيين في بعض البلدان.
وقال مات سميث، كبير محللي النفط في كبلر، تراجعت بريطانيا ما إذا كانت ستفرض قيودًا على القادمين من الصين. وفرضت الولايات المتحدة واليابان والهند وتايوان بالفعل اختبارات على الوافدين من البلاد. وقالت إدارة معلومات الطاقة أمس الأول الخميس إن مخزونات النفط الخام الأمريكية ارتفعت بشكل غير متوقع الأسبوع الماضي مع صعود الواردات وتراجع الصادرات. وعلى الرغم من الزيادة المفاجئة في مخزونات النفط الخام، كان التقرير نفسه "إيجابيًا" وأظهر "انتعاشًا قويًا" في الطلب الضمني على النفط، مما أدى إلى سحوبات كبيرة من المنتجات المكررة، وفقًا لما قاله جيوفاني ستونوفو من بنك يو بي اس السويسري.
وقلص الخامين القياسيين برنت ونايمكس الخسائر مع تراجع الدولار الأمريكي، مع قلق المستثمرين بشأن رفع أسعار الفائدة. وضعف الدولار يجعل النفط أرخص لحاملي العملات الأخرى. وقال كريج إيرلام، كبير محللي السوق في شركة اواندا للسمسرة، "مع وجود الكثير من الأجزاء المتحركة، لا أعتقد أن أي شخص يمكنه قول أي شيء بأي درجة قوية من الاقتناع". يمكن لأوبك + إصدار إعلان في أي وقت وفجأة يتغير كل شيء. ناهيك عن حرب روسيا في أوكرانيا وكيف يتطور ذلك.
في غضون ذلك، قالت شركة تي سي إنيرجي، إن خط أنابيب كيستون الذي تبلغ طاقته الإنتاجية 622 ألف برميل يوميًا يعمل الآن، بعد أسابيع من حدوث تسرب نفطي كبير في ريف كانساس. أثر إغلاق الخط على الإمدادات في الولايات المتحدة ورفع أسعار النفط لفترة وجيزة، على الرغم من وجود تغيير طفيف في أي من المعيارين بعد التسوية.
في وقت لطالما كان تداول السلع في أسبوع الأعياد بين عيد الميلاد ورأس السنة الجديدة خفيفًا للغاية، ولكن سواء كان ذلك لأسواق النفط أو المعادن بشكل عام، تواصل الصين تحديد نغمة المعنويات العامة. لقد أثرت حالات الإصابة بفيروس كورونا المرتفع (المفترضة ولكن غير المبلغ عنها) وكذلك الانتعاش التدريجي للولايات المتحدة من التجميد القطبي الأسبوع الماضي بشكل هامشي على الأسعار، مما أدى إلى انخفاض خام غرب تكساس الوسيط إلى أقل من 80 دولارًا للبرميل مرة أخرى.
تجمد الغاز
وحول تجمد الغاز في الولايات المتحدة فإن الامر يستغرق وقتًا للتعافي. نظرًا لأن مساحات واسعة من الأحواض المنتجة للغاز قد خفضت الإنتاج بنسبة تصل إلى 30٪ خلال البرد القارس، ومن بينها حوض الأبلاش، يبدو أن الارتداد إلى مستويات ما قبل التجميد سيستغرق عدة أسابيع إن لم يكن شهورًا مع انخفاض الإنتاج الموسمي في الولايات المتحدة في العام الجديد.
من جانبه وقع الرئيس الروسي فلاديمير بوتين مرسومًا هذا الأسبوع يحظر توريد النفط والمنتجات للدول التي تلتزم بسقف أسعار النفط، مع تطبيق الإجراء على جميع مراحل التوريد حتى المشتري النهائي ودخل حيز التنفيذ في 1 فبراير 2023.
فيما تسعى مصافي التكرير في ساحل الخليج الأمريكي إلى استئناف العمل في عشرات المنشآت التي أوقفت عملياتها بسبب التجميد الأخير، بإجمالي 3.6 مليون برميل في اليوم من الطاقة القابلة للتشغيل، مع أخذ بورت آرثر ودير بارك ما لا يقل عن أسبوع أو أسبوعين لعودة كاملة قبل ذلك.
ورفعت شركة النفط الأمريكية الكبرى إكسون موبيل، المدرجة في بورصة نيويورك، دعوى قضائية ضد الاتحاد الأوروبي لأنها تطعن في ضريبة الكتلة المفاجئة على شركات النفط، بحجة أن بروكسل تتجاوز سلطتها القانونية في القيام بذلك وتدعي أن الضريبة ستثبط المزيد من الاستثمارات.
من جانبها، قامت شركة الغاز الطبيعي المسال الأمريكية اكسليريت الطاقة، المدرجة في بورصة نيويورك، بتسليم أول وحدة تخزين وإعادة تحويل غازية عائمة في فنلندا، وهي نموذج سعة 5 مليار متر مكعب سنويًا، إلى ميناء اينكو، وهو أحد مشاريعها التسعة عشر الجديدة التي سيتم تشغيلها في أوروبا على مدار العام في السنوات القادمة.
أما الأرجنتين، فهي بحاجة إلى خطوط أنابيب للنمو الصخري. على الرغم من بناء خط أنابيب غاز جديد من المقرر أن يبدأ تشغيله في منتصف عام 2023، إلا أن النمو السريع للإنتاج الذي شهدته شركة فاكا مويرتا للصخر الزيتي في الأرجنتين شهد تجاوز إنتاج الغاز الحد الأقصى البالغ 2 مليار قدم مكعب في اليوم، مما يسلط الضوء على الحاجة إلى سعة خط أنابيب جديدة.
في تشيلي، تتجنب البلاد إضراب عمال الليثيوم، حيث نجحت شركة اس كيو ام التشيلية، المدرجة في بورصة نيويورك، ثاني أكبر منتج لليثيوم على مستوى العالم، في تفادي الإضراب في وحدات إنتاج مختلفة في جميع أنحاء البلاد بعد شهرين من المفاوضات الشاقة، ومع ذلك استمر سهمها في الانخفاض بعد انخفاضه بنسبة 11٪ خلال جلسات التداول الخمس الماضية.
وفي الهند، وبالنظر إلى زيادة استهلاك الفحم بنسبة 10٪ على أساس سنوي حتى الآن إلى ما يقرب من 1.2 مليار طن، من المتوقع أن يرتفع طلب الهند على الوقود الأحفوري خلال السنوات العشر المقبلة حتى يصل إلى ذروته في مرحلة ما بين 2030-2035، وفقًا للوزارة الفحم والمناجم.