النفط ينخفض مع تزايد مخزونات الخام وارتفاع الدولار لذروة جديدة

هبطت أسعار النفط أكثر من واحد بالمئة يوم أمس الأربعاء متأثرة بارتفاع الدولار وتزايد مخزونات الخام التي عوضت الدعم من تخفيضات الإنتاج الأمريكية الناجمة عن إعصار إيان.
انخفضت العقود الآجلة لخام برنت 1.02 دولار، أو 1.2 ٪، إلى 85.25 دولاراً للبرميل، في حين انخفضت الولايات المتحدة. انخفضت العقود الآجلة لخام غرب تكساس الوسيط 97 سنتا، أو 1.2 ٪، عند 77.53 دولاراً للبرميل. ارتفع كلا العقدين بأكثر من 2 ٪ في الجلسة السابقة.
وصل الدولار إلى ذروة جديدة استمرت عقدين مقابل سلة من العملات يوم الأربعاء حيث أثار ارتفاع أسعار الفائدة العالمية مخاوف الركود. ويقلل الدولار القوي من الطلب على النفط من خلال جعله أكثر تكلفة للمشترين الذين يستخدمون عملات أخرى.
بينما تراجعت أسواق الأسهم الآسيوية حيث أدى ارتفاع تكاليف الاقتراض إلى إذكاء المخاوف من حدوث ركود عالمي، مما أدى إلى إخافة المستثمرين في أحضان الدولار كملاذ آمن. وتراجعت العقود الآجلة للأسهم في اليابان وهونغ كونغ وأستراليا بعد أن توج مؤشر "ستاندرد آند بورز 500" بأسوأ مسار له منذ أوائل عام 2020. وتراجعت الأسهم الأوروبية إلى أدنى مستوى لها منذ ما يقرب من عامين.
وقالت تينا تينج، المحللة في أسواق سي ام سي: "مع تراجع الأسواق الآسيوية بسبب الارتفاع في عائدات السندات، فإن توقعات الطلب مظلمة وسط اقتراب الركود الاقتصادي المحتمل". وأضاف تنج أن "تركيز التجار ليس على قضايا العرض في الوقت الحالي حيث أدى الاضطراب في سوق السندات إلى إغراق أصول المخاطرة إلى جانب ارتفاع الدولار الأمريكي الذي ضغط على أسعار النفط".
وارتفعت مخزونات النفط الخام الأمريكية بنحو 4.2 مليون برميل للأسبوع المنتهي في 23 سبتمبر، بينما تراجعت مخزونات البنزين بنحو مليون برميل، وفقًا لمصادر السوق نقلاً عن أرقام من معهد البترول الأمريكي. وارتفعت مخزونات المقطرات بنحو 438 ألف برميل. ويأتي التقرير قبل بيانات إدارة معلومات الطاقة الرسمية المقرر صدورها يوم الأربعاء بتوقيت شرق الولايات المتحدة.
وخفض بنك جولدمان ساكس توقعاته لأسعار النفط لعام 2023 يوم الثلاثاء، بسبب توقعات ضعف الطلب وارتفاع الدولار الأمريكي، لكنه قال إن خيبة الأمل في الإمدادات العالمية عززت توقعاته الصعودية طويلة الأجل. وخفض قسم أبحاث السلع الأساسية في جولدمان التوقعات للعام المقبل بمقدار 17.5 دولار للبرميل في المتوسط، حتى عندما شهد عجزا معدلا موسميا في سوق النفط العالمي في الربع الأخير من عام 2022 وفي عام 2023.
وعدل البنك توقعاته لأسعار النفط بأقل من 19 دولارا للبرميل في المتوسط للفترة الممتدة من الربع الأخير من عام 2022 إلى الربع الأخير من عام 2023، ويرى نمو الطلب العالمي على النفط في عام 2023 بمقدار 2.0 مليون برميل يوميا بالأسعار الجارية، مقابل توقعات سابقة قدرها 2.5 مليون برميل يوميا.
ويقول بنك إنجلترا إن صندوق النقد الدولي وموديز يلومان سياسة المملكة المتحدة، وسيتصرفان بشكل كبير. وقال جولدمان إن المسار قصير الأجل لأسعار النفط، من المرجح أن يظل متقلبا، مضيفا أن الارتفاع الحاد في قيمة الدولار وانخفاض توقعات الطلب سيستمران في الضغط الهبوطي على النفط لبقية هذا العام.
وقال: "في حين أنه قد يكون من المستغرب أن يقوم النفط بتسعير توقعات النمو المنخفضة هذه، فإن هذا يعكس النزوح الكبير للمستثمرين، الذين أجبرتهم التقلبات الشديدة في الأسعار هذا الربيع". ولا يتوقع جولدمان أن تزيد أوبك حصص إنتاجها هذا العام ويرى أن المنظمة المصدرة للنفط ستمضي لاستقرار الإنتاج بالقرب من المستويات الحالية حتى عام 2023".
في تلك الغضون، بدأ المنتجون في إعادة العمال إلى منصات النفط البحرية بعد توقف الإنتاج قبل إعصار إيان، الذي دخل خليج المكسيك الأمريكي يوم الثلاثاء ومن المتوقع أن يصبح عاصفة خطيرة من الفئة الرابعة فوق المياه الدافئة للخليج. وتم إغلاق حوالي 190 ألف برميل يوميًا من إنتاج النفط، أو 11٪ من إجمالي إنتاج الخليج، وفقًا للهيئة التنظيمية البحرية، مكتب السلامة وإنفاذ البيئة.
بينما فقد المنتجون 184 مليون قدم مكعب من الغاز الطبيعي، أو ما يقرب من 9 ٪ من الإنتاج اليومي. وقالت الهيئة أنه تم إجلاء الموظفين من 14 منصة إنتاج. وإيان، هو أول إعصار هذا العام يعطل إنتاج النفط والغاز في خليج المكسيك الأمريكي، الذي ينتج حوالي 15 ٪ من النفط الخام للولايات المتحدة و5 ٪ من الغاز الطبيعي الجاف.
في وقت تتأثر أسعار النفط بتصاعد صراع الطاقة بين روسيا وأوروبا بشكل كبير حيث تحطمت ثلاثة خطوط أنابيب في عمليات تخريب مشتبه بها وحذرت شركة غازبروم من أن الطريق الأخير المتبقي إلى أوروبا الغربية في خطر نظرًا لأن خطوط الأنابيب المتضررة خلفت تسربات غازية فقاعية ضخمة في بحر البلطيق. وأبلغ علماء الزلازل السويديون عن انفجارين، فيما قال مسؤولون ألمان وأمريكيون إن الحادث بدا وكأنه تخريب.
إلى ذلك، لامس العائد على سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات أعلى مستوى منذ أوائل عام 2010 حيث اقترب من 4 ٪. حيث أدى التضخم المرتفع والتشديد السريع للبنك المركزي إلى انهيار السندات العالمية. وارتفع العائد القياسي إلى المستويات التي شوهدت لآخر مرة في أبريل 2010.
وقبل يوم واحد فقط، ارتفعت تكاليف الاقتراض طويل الأجل لحكومة المملكة المتحدة فوق 5 ٪ للمرة الأولى منذ عقدين حيث استعد المستثمرون لفيضان المعروض من السندات والارتفاعات الشديدة في أسعار الفائدة. دفع ذلك المستثمرين في أسواق المال للمراهنة على زيادة أربع نقاط مئوية في رفع أسعار الفائدة، الأمر الذي سيرفع سعر الفائدة الرئيسي لبنك إنجلترا إلى 6.25 ٪، وهو أعلى معدل منذ عام 2001.
فيما بدأت عاصفة التضخم العالمية والتشديد السريع للسياسة في ضرب المنازل بشدة بالفعل. ويسحب المقرضون في المملكة المتحدة عروض الرهن العقاري مع ارتفاع أسعار الفائدة هناك ومن المتوقع أن ترتفع أكثر بعد أن أدت التخفيضات الضريبية للحكومة إلى تراجع الجنيه البريطاني. على الجانب الآخر من المحيط الأطلسي، تنخفض أسعار المساكن في الولايات المتحدة للمرة الأولى منذ عقد حيث يتعهد مجلس الاحتياطي الفيدرالي بمواصلة رفع الأسعار إلى أعلى مستوياتها منذ جيل.
في غضون ذلك، تحاول الحكومات الأوروبية تعزيز قدرتها على الصمود، حيث من المقرر أن تعيد المملكة المتحدة إطلاق تراخيص بحر الشمال في الأسبوعين المقبلين بعد توقف مؤقت. ومع اقتراب بداية فصل الشتاء الرسمية لسوق الغاز الأوروبية، لا تزال المخاوف بشأن أمن الإمدادات، مع انخفاض التدفقات الروسية إلى حد كبير. وأصبحت مخزونات الغاز في الاتحاد الأوروبي ممتلئة الآن بأكثر من 86 ٪، لكن البداية الباردة لفصل الشتاء قد تدفع أوروبا لسحب مخزونها مبكرًا. واجتمع وزراء الطاقة الأوروبيون مرة أخرى لمناقشة تدخلات المفوضية المقترحة في سوق الطاقة. ويوجد على الطاولة سقف عائدات لمولدات الطاقة غير الغازية، وخفضًا إلزاميًا بنسبة 5 ٪ في ذروة الطلب، وضريبة غير متوقعة على شركات النفط والغاز. وارتفعت أسعار الشحن لشركات نقل الغاز الطبيعي المسال وسط مخاوف من نقص الناقلات المتاحة لفصل الشتاء.