تراجع وول ستريت وقفز الدولار وزيادة الفائدة في معركة التضخم العالمية

تراجعت الأسهم الأميركية يوم الجمعة الفائتة بينما سجل الدولار الأميركي أعلى مستوى في أكثر من عامين، حيث يستعد المستثمرون لسلسلة من زيادات أسعار الفائدة في معركة التضخم العالمية، وأنهت مؤشرات وول ستريت الثلاثة الرئيسة بانخفاض أكثر من 2 % في اليوم بعد أن أشار رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول إلى أن البنك المركزي الأميركي كان يستعد لرفع سعر الفائدة بمقدار نصف نقطة في اجتماعه في مايو، مع المزيد في المستقبل.
وأغلق مؤشر داو جونز الصناعي منخفضًا بنسبة 2.82 %، هو أكبر انخفاض له في يوم واحد منذ أكتوبر 2020. بينما خسر مؤشر "اس آند بي 500" 2,77 %، وانخفض مؤشر ناسداك المركب بنسبة 2.55 %. وانخفض مؤشر الأسهم العالمية "ام اس سي أي"، الذي يقيس الأسهم في 45 دولة، بنسبة 2.46 %.
وكان هذا هو الأسبوع الثالث على التوالي من الخسائر لكل من مؤشر "اس آند بي 500" وناسداك، بينما سجل داو جونز انخفاضه الأسبوعي الرابع على التوالي. وتراجعت وول ستريت بأكثر من 2.5 في المئة يوم الجمعة، مما يضمن إنهاء المؤشرات الرئيسة الثلاثة في المنطقة السلبية لهذا الأسبوع، حيث أثرت أخبار الأرباح المفاجئة وزيادة اليقين حول الزيادات الشديدة في أسعار الفائدة على المدى القريب على المستثمرين.
واستمرت المخاوف بشأن المخاطر من ارتفاع أسعار الفائدة في التردد بعد المحور المتشدد لرئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول يوم الخميس، حيث أيد التحرك بسرعة أكبر لمكافحة التضخم وقال إن زيادة بمقدار 50 نقطة أساس ستكون "مطروحة على الطاولة" عندما يجتمع مجلس الاحتياطي الفيدرالي. بشهر مايو. كما أن فكرة "التحميل الأمامي" لتراجع البنك المركزي الأميركي عن السياسة النقدية فائقة السهولة، والتي أوضح باول دعمها، أجبرت التجار أيضًا على إعادة تقييم مدى عدوانية الزيادات اللاحقة في أسعار الفائدة. وقال جيمي كوكس، الشريك الإداري في المجموعة المالية "هاريس" في فيرجينيا إن "الأسواق غير مرتاحة للغاية بشأن الاحتمال المتزايد لخطأ في السياسة من جانب الاحتياطي الفيدرالي. وعندما يقترح مسؤول في الاحتياطي الفيدرالي زيادة بمقدار 50 نقطة أساس، تبدأ الأسواق على الفور في محاولة تسعير 75 نقطة أساس من الارتفاعات". وكانت احتمالات الارتفاعات العنيفة نعمة للدولار الأميركي، الذي قفز إلى أعلى مستوى في أكثر من عامين يوم الجمعة، وأثر صعود الدولار على الذهب الذي يعد ملاذًا آمنًا، حيث انخفضت أسعار الذهب الفورية بنسبة 0.9 % إلى 1933.94 دولارًا للأوقية. كما ارتفعت عوائد سندات الخزانة الأميركية مع استعداد المتداولين لمعدلات أعلى، حيث وصلت السندات قصيرة الأجل إلى أعلى مستوياتها في ثلاث سنوات في تعاملات يوم الجمعة. وارتفعت عائدات السندات لأجل عامين، شديدة الحساسية لتحركات أسعار الفائدة، إلى 2.789 %، وهي أعلى نسبة منذ ديسمبر 2018، قبل أن تنخفض إلى 2.697 % في فترة ما بعد الظهر. وكانت العوائد القياسية لمدة 10 سنوات في آخر مرة عند 2.899 %، بعد أن وصلت إلى 2.981 % يوم الأربعاء، وهو أيضًا أعلى مستوى منذ ديسمبر 2018. وقال جيم فوجل، محلل إستراتيجي لأسعار الفائدة في مالية "اف اتش ان" في ولاية تينيسي: "إننا نكرر نفس الرسالة من محافظي البنوك المركزية، وفي كل مرة يؤدي كل تكرار إلى رفع أسعار الفائدة القصيرة".
وانخفض النفط خلال الأسبوع، حيث فاقت المخاوف من ارتفاع أسعار الفائدة الوشيك وضعف النمو العالمي، وإغلاق كوفيد في الصين الذي يضر بالطلب، إضافة إلى حظرًا محتملاً من الاتحاد الأوروبي على النفط الروسي من شأنه أن يشدد العرض. وهبط خام برنت 2 % إلى 106.16 دولارات للبرميل، بينما انخفض خام غرب تكساس الوسيط الأميركي 2.03 % إلى 101.69 دولار للبرميل.
وقال كريج إيرلام، كبير محللي السوق في أواندا، لقد أصبحت تقلبات التداول المبالغ فيها أكثر شيوعًا مؤخرًا، حيث يتكيف المتداولون مع نقاط البيانات الجديدة من الأرباح، وكذلك عندما ترتفع الأسعار مرة أخرى. وبالنسبة لمؤشر ناسداك، كانت الجمعة هي الجلسة الثامنة في أبريل، من أصل 15 يوما تداول هذا الشهر، حيث ارتفع أو انخفض المؤشر بأكثر من 2 في المئة. و"هذا ليس طبيعيا، ولكن هذا هو بالضبط ما كانت عليه الأمور لفترة طويلة الآن".
وفي الوقت نفسه، جاءت أحدث توقعات الأرباح للمستثمرين المهتزين من الرعاية الصحية، حيث كانت الشركتان الطبية "اتش سي ايه" للرعاية الصحية و"إنيتشاتف سيرجكل" الأسوأ أداء على مؤشر "اس آند بي 500". وتراجعت الأولى بنسبة 21.8 % بعد الإبلاغ عن وجهة نظر متشائمة للأرباح، في حين شعر مشغلو المستشفيات الآخرون بالعدوى. وتراجعت الثلاثة شركات الرئيسة بنسبة تتراوح بين 14 و17.9 في المئة.
ويكون الاتجاه أكثر وضوحًا في أسهم التكنولوجيا والنمو التي تكون تقييماتها أكثر عرضة لارتفاع عائدات السندات. ومن المقرر تحقيق أرباح الأسبوع المقبل لأكبر أربع شركات أميركية من حيث القيمة السوقية وهي أبل وميكروسوفت وأمازون والفابت من قوقل. وانخفضت الرباعية بين 2.4 في المئة و4.1 في المئة يوم الجمعة. ويشعر المستثمرون بالقلق بعد أن تسببت أرباح شركة نتفليكس العملاقة المتدفقة في وقت سابق من هذا الأسبوع في حدوث موجات من الصدمات من خلال التكنولوجيا الكبيرة وأحباء البقاء في المنزل الذين استفادوا من العوامل الوبائية مثل تدابير الإغلاق. وبلغ حجم التداول في البورصات الأميركية 11.66 مليار سهم، مقارنة بمتوسط 11.67 مليار للجلسة الكاملة خلال آخر 20 يوم تداول.
ويجادل مدير مجموعة شورك، ستيفن شورك بأن الركود "لا يمكن تجنبه" حيث تتصارع الولايات المتحدة مع ارتفاع تكاليف الطاقة وإغلاق الوباء في الصين مما أدى إلى انخفاض الطلب. وبالنسبة للأسبوع، يتجه كلا المعيارين نحو انخفاضات تبلغ نحو 3.7 %.
تأثر المؤشرات العالمية من سوء التجارة عبر البحار