100 % تداولات السعودية بسوق الاكتتاب العام الأولي الخليجي في 2016

شهدت تراجعًا في طرحها على مستوى المنطقة

فيما واصلت المملكة الهيمنة على سوق الاكتتاب العام الأولي في المنطقة مع إدراج كافة الاكتتابات خلال عام 2016 للتداول بنسبة 100٪ من سوق الاكتتاب العام الأولي، أوضح تقرير بي دبليو سي الشرق الأوسط أن السوق الخليجية لم تشهد خلال الربع الثالث من عام 2016 أي نشاط في الاكتتاب العام الأولي في أسواق دول مجلس التعاون الخليجي. مقارنة أداء الفترة وذكر التقرير انه لم يكن هناك اكتتابات عامة أولية في الربع الثالث من العام 2016 مقارنة مع الفترة نفسها من العام 2015. حيث يشهد الربع الثالث في المنطقة العطلة الصيفية وشهر رمضان المبارك وعيد الفطر الأمر الذي يعكس عادة تباطؤا في نشاط الاكتتاب العام الأولي. ومن حيث الأداء بالمقارنة مع الفترة السابقة، تم إدخال مصدرين إلى السوق في الربع الثاني من العام 2016 (وهما شركة اليمامة للصناعات الحديدية وشركة لازوردي للمجوهرات) في السوق المالية السعودية بإجمالي عائدات يبلغ نحو المليار ريال. وعلق رئيس قسم الاستشارات المالية وأسواق رأس المال في بي دبليو سي الشرق الأوسط ستيف دريك: نتوقع أن نرى استمرار الوضع الحالي في الربع الرابع من عام 2016. أسواق السندات والصكوك وأوضح التقرير أن مبيعات السندات والصكوك واصلت رواجها في سوق دول مجلس التعاون الخليجي خلال الربع الثالث من عام 2016 بسبب استمرار انخفاض أسعار النفط الخام مما أدى إلى نقص في العائدات والحاجة لتغطية الديون. وفي حال عدم ارتفاع أسعار النفط بشكل ملحوظ، فمن المرجح كذلك أن يكون هناك حاجة لتمويل مماثل في الربع الرابع من عام 2016. وقال ستيف دريك «واصلت أسواق السندات والصكوك نشاطها في الربع الثالث من عام 2016 على الرغم من انخفاض قيمة المعاملات مقارنة بعدد من الإصدارات البارزة في الربع الثاني من الحكومات الإقليمية. ومن المتوقع أن تواصل الأسواق نشاطها في الربع الأخير من العام إلا أن ارتفاع الطلب على التمويل بسبب أسعار النفط المتدنية قد يؤثر على الأسعار». مسار السندات كما واصل سوق السندات السيادية نشاطه ليلحق بالربع الثاني الذي شهد إصدارات كبيرة من السندات السيادية. أصدرت مملكة البحرين سندات تنمية بقيمة 300 مليون دينار بحريني (حوالي 790 مليون دولار) ذات فترة استحقاق تبلغ 3 سنوات. ومن المتوقع طرح المزيد من السندات في بداية الربع القادم من سلطنة عمان. وفي سوق سندات الشركات، أصدرت شركة برقان سينيور إس بي سي ليمتد سندات بقيمة 500 مليون دولار لمدة خمس سنوات تحمل معدل فائدة بنسبة 3.125٪. وعلاوة على ذلك أصدرت ماف العالمية للأوراق المالية المحدودة سندات بقيمة 300 مليون دولار تستحق في عام 2024 وتحمل معدل فائدة بنسبة 4.75٪. وضَمن بنك برقان ش.م.ك كلا الإصدارين، الذي تأسّس في دولة الكويت، ومجموعة الفطيم التي تأسّست في إمارة دبي على التوالي. إصدارات الصكوك وشهدت المملكة، اصدار بنك البلاد صكوكا بقيمة 2 مليار ريال لمدة 10 سنوات (حوالي 533 مليون دولار) مع احتفاظ البنك بحق المطالبة بالصكوك في نهاية العام الخامس وأصدرت شركة إعمار المحدودة بنجاح صكوكا بقيمة 750 مليون دولار لمدة 10 سنوات مضمونة من قبل شركة إعمار العقارية. وعلاوة على ذلك، أصدر بنك قطر الإسلامي صكوكا بقيمة 2 مليار ريال قطري لمدة 3 سنوات (حوالي 550 مليون دولار) من أجل تعزيز نسب كفاية رأس المال ودعم نمو الأعمال التجارية.. وعلى صعيد السندات السيادية، كان مصرف البحرين المركزي من المصدرين الفاعلين في المنطقة بإصدار صكوك السلام، والتي تبلغ قيمتها الإجمالية 177.85 مليون دينار بحريني (حوالي 469 مليون دولار) وإصدار صكوك الإجارة بإجمالي 104 ملايين دينار بحريني (حوالي 274 مليون دولار). تحمل صكوك السلام فترة استحقاق لمدة 91 يوما مقارنة مع 182 يوما لصكوك الإجارة.