بنك البلاد.. انخفاض في ودائع العملاء وارتفاع في اجمالي حقوق المساهمين

نبذة عن تاريخ الشركة
؟تأسس بنك البلاد، شركة مساهمة سعودية بموجب المرسوم الملكي رقم (م/48) وتاريخ 1425/09/21ه (الموافق 2004/11/04م)، وقرار مجلس الوزارء رقم (258) وتاريخ 1425/09/18ه (الموافق2004/11/01م) وطبقاً لأحكام نظام الشركات الصادر بالمرسوم الملكي الكريم رقم (م/6) وتاريخ 1385/3/22ه ونظام مراقبة البنوك، وكذلك الأنظمة الأخرى السارية في المملكة العربية السعودية، والمركز الرئيسي للبنك هو مدينة الرياض و يحمل سجل تجاري برقم 1010208295وتاريخ 1426/03/10ه، ويبلغ رأس مال البنك 3000مليون ريال بعدد اسهم 300مليون سهم نصفها اسهم حرة.
نبذة عن نشاط الشركة
تتمثل أهداف البنك في تقديم كافة أنواع الخدمات المصرفية المتوافقة مع أحكام الشريعة الإسلامية كما يوجد في البنك وضمن هيكله التنظيمي مجموعة شرعية تقوم بمتابعة ومراقبة تنفيذ القرارات الشرعية الصادرة من الهيئة الشرعية، ويزاول البنك اعماله من خلال خمسة قطاعات رئيسية هي قطاع الافراد، قطاع الشركات وكبار العملاء، قطاع الخزينة والاستثمار، وقطاع الحوالات (مراكز انجاز). ويتواجد البنك عبر شبكة فروعه على امتداد المملكة، إذ يملك البنك 61فرعاً تتيح خدمات إسلامية متكاملة إلى جانب 85مركزاً مخصصاً للتحويلات والخدمات المصرفية الأساسية (فروع إنجاز) ويبذل بنك البلاد جهودا دؤوبة لتطوير جودة العمليات والخدمات، ويأتي ذلك ضمن استراتيجية واضحة لرفع حجم الأصول وحصة البنك في السوق تعويضاً عن التراجع في أنشطة الوساطة المالية والتي كانت تمثل حصة الأسد في الرسوم المحصلة، والتي ساهمت في ربحية البنك لسنة 2006م، بيد أن البنك والذي يعتبر مصرفا جديدا نسبيا؛ وفي ظل الأوضاع الاقتصادية المواتية، حقق أداءً ماليا متواصلا على امتداد عامي 2005و2006م. إذ شهد نمواً كبيراً في معدلات ودائع العملاء والدخل المتحقق. فيما شهدت سنة 2007م أيضاً مواصلة البنك لاتجاهاته التصاعدية في حجم الأصول والودائع. يقابله انخفاض في الدخل.
الشركات التابعة
قام البنك بتأسيس شركة البلاد للوساطة وادارة الاصول مملوكة بالكامل وتهدف الشركة الى التعامل بصفة اصيل ووكيل للادارة والحفظ في اعمال الاوراق المالية، كما قام البنك ايضا بتأسيس شركة البلاد العقارية ومملوكة ايضا بالكامل وتهدف الشركة بالقيام باجراءات التسجيل المتعلقة بالضمانات العقارية التي يحصل عليها البنك من عملائه.
نظرة على قوائم النصف الاول
من العام الحالي 2008:
بلغت موجودات البنك للنصف الاول من هذا العام 15332مليون ريال بانخفاض طفيف عن الفترة المماثلة من العام السابق تقدر بنحو 20.5مليون ريال تقريبا وبانخفاض عن نهاية العام 2007م بنحو 1300مليون ريال، والملاحظ في قائمة المركز المالي للنصف الاول هو زيادة النقد لدى البنك مقارنة بالعام السابق يقابله انخفاض طفيف في صافي الاستثمارات يتراوح مابين 10-11% مقارنة بالنصف الاول من العام السابق ونهاية العام. ويعزى ذلك الانخفاض بصورة رئيسية إلى تراجع استثمارات المرابحة بمعدل 51% مع ارتفاع كافة أنواع الاستثمار الأخرى (مثل البيع الآجل والمشاركة والبيع بالتقسيط).
وبالنظر الى مطلوبات البنك نجد انها قد انخفضت بنسبة 11% تقريبا عن نهاية العام السابق نتيجة انخفاض ودائع العملاء، وانخفضت انخفاضا طفيفا مقارنة بالفترة المماثلة للعام السابق لاتتجاوز 1.2%، كما ارتفع اجمالي حقوق المساهمين بنسبة 4% عن الفترة المماثلة للعام السابق و قد نتج عن زيادة الأرباح المحتجزة بواقع 106% مع ارتفاع الاحتياطي النظامي بنحو 40%، الأمر الذي زاد من تعزيز قاعدة رأس المال وبالتالي زيادة القدرة على الإقراض، وعلى الرغم من أن البنك يعتبر مؤسسة مالية إسلامية، إلاّ أنه أحد المصارف التي تتأثر بسعر الفائدة حيث إنها تعتبر معيار الزرباح لدى البنوك، إذ إن أية تغييرات في أسعار الفائدة المحلية تنطوي على تأثير فوري على هامش الربح علماً بأن البيئة الحالية لتدني الفائدة تترتب على بروز اتجاه بديل نحو الأصول ذات العائدات المرتفعة والدخل القائم على الرسوم.
وبلغ صافي دخل الفترة للنصف الاول من العام الحالي 2008م 107.8ملايين ريال بنسبة ارتفاع 78% تقريبا عن الفترة المماثلة من العام السابق لتبلغ ربحية السهم 0.36ريال مقابل 0.20ريال بنهاية النصف الاول من العام السابق ليمكن احتساب عائد السهم المتوقع نهاية العام عند 0.72ريال مقابل 0.24ريال بنهاية العام 2007م بناء على اساس صافي دخل تقديري عند 215مليون ريال بنهاية العام علما بان صافي الدخل بنهاية العام الماضي 2007م قد بلغ 72مليون ريال، ويعزى السبب في ارتفاع صافي الدخل الى زيادة صافي دخل الاستثمارات بمقدار 54مليون ريال مقارنة بالفترة المماثلة من العام السابق بالاضافة الى زيادة صافي اتعاب الخدمات المصرفية بمقدار 30مليون ريال بنسبة 30%.
وزادت النفقات المتعلقة بعمليات البنك بواقع 10%، ويرجع ذلك بصورة رئيسية إلى ارتفاع الايجارات وتكلفة المواقع فضلاً عن كلفة الاستثمار بمعدل 8.6% و87%، على التوالي. وتبدو جهود البنك تبدو واضحة في تخفيض النفقات الأخرى، حيث انخفضت بمعدل 28.7%. ومما يجدر تأكيده هنا أن القدرة على تثبيت النفقات مع تحقيق نمو ملموس يعتبر امرا مطلوبا في سبيل تحسين مستوى الاداء.
إن تراجع أداء البنك فيما يتعلق ببند العملة الأجنبية بمعدل 8.9% يمثل القدر الأدنى من مجمل نتائج الأداء، وليس مستغرباً في ظل التقلب الذي تشهده حالياً أسواق العملات. أما الدخل التشغيلي فقد حقق ارتفاعاً جيداً بمعدل 21% بينما بلغت نسبة التكلفة إلى الدخل 69%، متراجعة عن 71% في السنة السابقة.
وتشير بيانات البنك المالية إلى أنه خصص ما يزيد على 39% من المحفظة الاستثمارية للبنك في عقود مرابحة، مقارنة بمعدل 72% في النصف الأول من 2007م. ويعود ذلك أساساً إلى استراتيجية تنويع قاعدة الاستثمار لدى البنك، كما أن نحو 42% من المحفظة الاستثمارية في النصف الأول من 2008م كانت عبارة عن بيوع آجلة، مقارنةً بنسبة 19% في 2007م. ومما يلاحظ أيضاً أن هذه الاستثمارات تشكل في مجملها جزءاً من تركيبة المحفظة لا سيما وأن البنك يعمل على تقليل المخاطر على فئة استثمار بعينها، حيث حققت عقود المشاركة معدل نمو بلغ 45% فيما سجل البيع بالتقسيط نمواً كبيراً وصل إلى 261%..
المؤشرات والنسب المالية للعام 2007م:
1- بلغ عائد سهم البنك 0.24ريال مقارنة ب 0.59ريال للعام 2006م ويعزى سبب الانخفاض الى تراجع صافي دخل البنك للعام
2.2007- بلغت نسبة الاستثمار الى الودائع 107% مقارنة ب 125% للعام 2006م
3- انخفض العائد على حقوق المساهمين من 5.9% للعام 2006م الى 2.33% للعام 2007م
4- انخفض نسبة العائد على اجمالي الموجودات من 1.58% الى 0.44% للعام 2007م
5- بلغت القيمة الدفترية لسهم البنك عند 10.13ريالات للعام 2007مقابل 10.08للعام 2006م و 9.7للعام 2005م.
6- بلغت نسبة الخصوم الى الاصول 81% بارتفاع 8%عن العام السابق والحقيقة ان هذا النسبة تعتبر كبيرة جدا
7- في المقابل نجد ان نسبة الخصوم الى الحقوق قد بلغت 436% بعد ان كانت عند 273% العام السابق 2006م والواقع ان مقدار هذه النسبة يحمل في جنباته مخاطرة نتيجة زيادة مطلوبات البنك بنسبة كبيرة جدا على حساب حقوقه.
8- بلغت نسبة كفاية رأس مال البنك 33% مقارنة بالحد الادنى 8% مما يعكس متانة الموقف المالي حاليا.
9- بلغ مكرر ربحية سهم الشركة بناء على السعر السوقي للسهم عند 41ريالاً حوالي 56مرة.
تحليل القوائم المالية للشركة
بنهاية العام 2007(سنوي)
1- قائمة المركز المالي:
بلغ اجمالي اصول الشركة للعام 2007م 16636مليون ريال مقابل 11281ريال للعام 2006بزيادة تبلغ 47.5%، وبحساب توزيع اصول الشركة نجد ان الاستثمارات قد استحوذت على 82% من اجمالي اصول الشركة بقيمة بلغت 13599مليون ريال بنسبة تغير في حدود 38% مقارنة بالعام 2006، واستحوذ النقد على 12% من اجمالي الاصول وصولا عند 2058مليون ريال بعد ان كان بحدود 703ملايين ريال العام السابق 2006م بنسبة ارتفاع 193%، فيما بلغت نسبة الاصول الثابتة الى اجمالي الاصول 3.6% بقيمة تعادل 594مليون ريال بنسبة تغير بلغت 7% مقارنة بالعام 2006.وفي بند المطلوبات زاد اجمالي المطلوبات للعام 2007بنسبة 64% وصولا عند 13523مليون ريال يقابله ارتفاع طفيف في حقوق المساهمين بنسبة 2.6%، وبالنظر الى حقوق الملاك البالغة 3104ملايين ريال والتي نمت بمقدار طفيف بواقع 80مليون ريال نجد انها قد اشتملت على عدة بنود، حيث بلغ رأس مال البنك 3000مليون ريال بالاضافة الى احتياطيات نظامية تقدر ب 63مليون ريال وارباح مبقاة بقيمة 90مليون ريال بزيادة 54مليون ريال عن العام السابق. وبلغت نسبة كفاية رأس مال البنك 33% مقارنة بالحد الادنى 8% مما يعكس متانة الموقف المالي حالياً.
2- قائمة الدخل:
بلغ صافي دخل البنك لعام 2007م 72.5مليون ريال بنسبة انخفاض بلغت 59% حيث ارتفع اجمالي الدخل بنسبة 19% مقابل ارتفاع بنسبة اكبر من نسبة زيادة اجمالي الدخل في اجمالي المصاريف بنسبة 48% مم اثر على صافي الدخل بالسلب في حين بلغ صافي دخل استثمارات البنك لعام 2007م 543مليون ريال بتغير49% عن العام 2006وبتتبع صافي دخل الشركة خلال السنوات الثلاث الماضية نجد ان نمو صافي دخل الشركة سنويا غير مستمر مما يعكس تذبذب الموقف المالي على المدى المتوسط والعامل المؤثر في انخفاض صافي الدخل هو انخفاض اتعاب الخدمات البنكية من 254مليون الى 177مليون للعام 2007بنسبة 30% بالاضافة الى ارتفاع مخصص خسائر الائتمان من 7ملايين ريال الى 65مليون ريال.
@ ان ماسبق ذكره ليس توصية او توجيهاً ببيع او شراء لسهم الشركة وانما هو محاولة لرصد ماتحقق من نتاج اعمال الشركة واستقراء لمدى فعالية الاداء نضعها بين ايديكم للاستفادة منها في اتخاذ القرار.
mabanmy@alriyadh.com