شحنات النفط والغاز المسال الروسي لآسيا تنخفض في 2024

من المقرر أن تسجل واردات آسيا من النفط الخام والغاز الطبيعي المسال الروسي انخفاضات طفيفة هذا العام، وفي حين سجل الفحم انخفاضًا أكبر، إلا أن هناك القليل من الأدلة على أن العقوبات الغربية تعمل بشكل جيد. وأصبحت روسيا تعتمد على آسيا، أكبر مشترٍ للسلع الأساسية للطاقة في العالم، لامتصاص الشحنات التي لم يعد من الممكن بيعها للمشترين في أوروبا وأماكن أخرى نتيجة للعقوبات المفروضة على موسكو في أعقاب غزو أوكرانيا في فبراير 2022.
وبرزت الصين والهند كمشترين رئيسيين للنفط الخام والفحم والغاز الطبيعي المسال الروسي بعد الغزو، حيث استحوذتا على الشحنات بسبب الخصومات المعروضة. واستمرت هذه الديناميكية إلى حد كبير في عام 2024، وفي حين من المرجح أن يكون هناك بعض الانخفاض الطفيف في واردات آسيا من السلع الأساسية للطاقة الروسية، فمن الصعب القول إن هذا يرجع إلى العقوبات أو بسبب عوامل أخرى، مثل النمو البطيء في الصين، ثاني أكبر اقتصاد في العالم.
ومن المتوقع أن تنخفض واردات آسيا من النفط الخام المنقول بحراً من روسيا، ثاني أكبر مصدر في العالم، إلى 161.2 مليون طن متري في عام 2024، انخفاضاً من 170.6 مليون طن متري في عام 2023، وفقاً للبيانات التي جمعتها شركة تحليل السلع الأساسية كبلر. ومن حيث البراميل يوميًا، من المرجح أن تصل واردات آسيا المنقولة بحرًا من روسيا إلى حوالي 3.22 مليون برميل يوميًا هذا العام، بانخفاض 5.6٪ أو 190 ألف برميل يوميًا من 3.41 مليون برميل يوميًا في عام 2023.
ويرجع الجزء الأكبر من الانخفاض إلى أن الصين، أكبر مستورد للنفط الخام في العالم، شهدت انخفاضًا في الواردات من روسيا بمقدار 100 ألف برميل يوميًا إلى 1.24 مليون برميل يوميًا في عام 2024. وكانت كوريا الجنوبية مسؤولة عن الانخفاض الكبير الآخر في الواردات من روسيا، والتي انخفضت من حوالي 100 ألف برميل يوميًا في عام 2023 إلى 29 ألف برميل يوميًا فقط في عام 2024. وشهدت الهند، التي تعتبر روسيا الآن أكبر مورد للنفط الخام لها، واردات ثابتة إلى حد كبير بلغت 1.76 مليون برميل يوميًا في عام 2024، بانخفاض طفيف عن 1.79 مليون برميل يوميًا في عام 2023. 2023. الغاز المسال والفحم من المرجح أيضًا أن تكون واردات آسيا من الغاز الطبيعي المسال الروسي أقل في عام 2024 مقارنة بالعام السابق، ولكن بنسبة ضئيلة تبلغ 1.6% فقط. ومن المرجح أن يصل إجمالي 14.93 مليون طن من الغاز الطبيعي المسال الروسي إلى آسيا هذا العام، بانخفاض عن 15.17 مليون طن في عام 2023، وفقًا لبيانات كبلر.
والصين هي المشتري الرئيسي للغاز الطبيعي المسال الروسي، بواقع 6.65 مليون طن هذا العام، بزيادة طفيفة عن 6.63 مليون طن في عام 2023. والمستورد الرئيسي الآخر هو اليابان، التي تشتري الغاز الطبيعي المسال الروسي نتيجة لحصة ملكية في مشروع الغاز الطبيعي المسال سخالين-2. وانخفضت واردات اليابان البالغة 5.47 مليون طن في عام 2024 قليلاً عن 5.90 مليون طن في عام 2023. ومع ذلك، انخفضت واردات اليابان من جميع درجات الفحم الروسي بشكل كبير في عام 2024، حيث انخفضت بنسبة 75٪ إلى 610.000 طن من 2.42 مليون طن في عام 2023. وبشكل عام، انخفضت واردات آسيا من الفحم الروسي المنقول بحراً إلى 102.3 مليون طن، بانخفاض 19.3٪ عن 126.8 مليون طن في عام 2023. وكان الانخفاض مدفوعًا إلى حد كبير بالصين، حيث انخفضت الواردات إلى 45.01 مليون طن في عام 2024 من 59.19 مليون طن في عام 2023. ومن المرجح أن يكون هذا ديناميكيًا مدفوعًا بالأسعار حيث ارتفعت واردات الفحم الصينية بقوة حتى الآن في عام 2024، حيث أظهرت بيانات الجمارك الرسمية زيادة بنسبة 13.5٪ في الأشهر العشرة الأولى من العام إلى 435.4 مليون طن. ويتعين على الفحم الروسي التنافس مع الإمدادات البرية من منغوليا، فضلاً عن الدرجات المنقولة بحراً من إندونيسيا وأستراليا، مع انخفاض أسعار أكبر مصدرين للوقود على مدار عام 2024. وإذا جمعنا واردات آسيا من السلع الأساسية للطاقة الروسية، فمن الواضح أن الانخفاض في الأحجام في عام 2024 ضئيل، وحتى الانخفاض الأكبر قليلاً للفحم يمكن تفسيره بالمنافسة السعرية، وليس بأي تدابير عقابية. ومن المرجح أيضًا أن روسيا اضطرت إلى تقديم خصومات على النفط الخام من أجل الحفاظ على الأحجام. والسؤال هنا هو ما إذا كان الخصم عميقًا بما يكفي لإحداث أي ألم حقيقي لموسكو من فقدان الإيرادات. وفي اتجاه أخر، قال معهد أبحاث الاقتصاد والتكنولوجيا التابع لمؤسسة البترول الوطنية الصينية يوم الجمعة إن استهلاك النفط المكرر في الصين سيبلغ ذروته في 2023 عند 399 مليون طن متري (7.98 مليون برميل يوميا) ومن المتوقع أن ينخفض بنسبة 1.3% إلى 394 مليون طن في 2024.ونتيجة لذلك، من المتوقع أن تنخفض واردات النفط الخام إلى 544 مليون طن هذا العام، وفقًا لعرض قدمه الذراع البحثي لأكبر منتج للنفط في الصين، على الرغم من أن أكبر مستورد في العالم لا يزال يمثل ربع الواردات العالمية. وتؤكد توقعات شركة البترول الوطنية الصينية التوقعات بأن واردات الصين من النفط الخام في طريقها إلى الذروة العام المقبل مع بدء انخفاض الطلب على وقود النقل لأكبر مشتر للنفط الخام في العالم، مما ينهي عقودًا من الزمن كمحرك مهيمن لتوسع استهلاك النفط.
وقالت شركة البترول الوطنية الصينية إنه بحلول عام 2035، من المتوقع أن ينخفض إجمالي استهلاك المنتجات المكررة في الصين بنسبة 25-40٪ إلى 240 مليون إلى 290 مليون طن في عام 2035 من ذروة عام 2023. وأضافت أنه من المتوقع أن ينخفض استهلاك البنزين إلى 80 مليونًا إلى 100 مليون طن في عام 2035، بانخفاض 35-50٪ عن عام 2023، حيث من المتوقع أن تشكل المركبات الكهربائية نصف أسطول السيارات في الصين بحلول ذلك الوقت. وبالمثل، من المتوقع أن يؤدي النمو في الشاحنات التي تعمل بالوقود البديل مثل الكهرباء والغاز الطبيعي المسال والهيدروجين، إلى خفض الطلب على الديزل إلى 100 مليون إلى 120 مليون طن في عام 2035، بانخفاض 35-50٪ عن عام 2023، وفقًا لشركة البترول الوطنية الصينية. وأضافت أن استهلاك وقود الطائرات أو الكيروسين سيرتفع بنسبة 70٪ إلى 60.8 مليون طن في عام 2035 من عام 2023 بسبب الطلب على الطيران. وأضافت أنه تماشيا مع انخفاض الطلب على الوقود، من المتوقع أن تبلغ طاقة التكرير في الصين ذروتها في عام 2028 في حين قد تتجاوز قدرتها على إنتاج الإيثيلين، وهو مادة خام بلاستيكية أساسية، 90 مليون طن سنويا.
وأضافت أن الطلب على النفتا والغاز البترولي المسال، وهما من المواد الخام المستخدمة في صناعة البتروكيماويات، بلغ مستوى قياسيا بلغ 169 مليون طن هذا العام ومن المتوقع أن يدفع الطلب الصيني على النفط في المستقبل. وقالت شركة البترول الوطنية الصينية إن الطلب على المواد الخام الكيميائية القائمة على النفط من المتوقع أن ينمو بنسبة 55% إلى 210 ملايين طن في عام 2035 مقارنة بعام 2023. وقد أذهلت سرعة انتقال الصين إلى التنقل الكهربائي، منتجي النفط والمستثمرين، ولا يوجد سوق واحد في وضع يمكنه من استبدال الطلب الصيني، الذي شكل 41٪ من نمو استهلاك النفط العالمي السنوي بمتوسط 1.1 مليون برميل يوميًا على مدى العقود الثلاثة الماضية، وفقًا للمراجعة الإحصائية للطاقة العالمية.وتجاوزت مبيعات السيارات الكهربائية والهجينة في الصين مبيعات المركبات ذات محرك الاحتراق لأول مرة في يوليو، مما أدى إلى تآكل حاجة الصين لاستيراد الخام للمصافي لصنع البنزين، مع تباطؤ الضعف الاقتصادي المطول أيضًا في استهلاك النفط الإجمالي. وقال سياران هيلي، محلل الطلب في وكالة الطاقة الدولية، إن الطلب على وقود النقل بدأ في الانخفاض هذا العام في هضبة لمدة ثلاث سنوات بدأت في عام 2023، وهي وجهة نظر تعكس وجهة نظر باحث نفطي صيني. وقال هيلي إن الهضبة جاءت قبل عامين من الفترة 2025-2027 التي توقعتها وكالة الطاقة الدولية في يونيو. نتيجة لهذا، يواجه المنتجون والمستثمرون احتمال اقتراب واردات الخام الصينية من ذروتها، حيث من المتوقع أن يدعم قطاع البتروكيماويات المتوسع في الصين استهلاك النفط في السنوات القادمة. وقال مارتين راتس، كبير استراتيجيي السلع الأساسية في مورجان ستانلي: "صناعة النفط بدأت تكتشف ذلك".
ويتوقع أن يدفع وقود الطائرات والبتروكيميائيات نمو الطلب الصيني على النفط بنحو 100 ألف إلى 200 ألف برميل يوميا سنويا في السنوات القادمة، وهو أقل كثيرا من الاتجاه الطويل الأجل. وقال راتس: "تبدأ دول أخرى في تعويض التباطؤ قليلاً، لكن البيانات الواردة لا تعوض التباطؤ الذي شهدناه في الصين"، وقال: "إذا لم تنمو الصين بمعدلها التاريخي، فمن غير المرجح أن ينمو العالم بمعدله التاريخي". وفي حين من المقرر أن تشهد واردات الصين من الخام انتعاشًا في نوفمبر، فقد انخفضت بنسبة 3.4٪ سنويًا في الأشهر العشرة الأولى من عام 2024، وهو انخفاض نادر وحاد يتجاوزه فقط الانخفاض بنسبة 7.2٪ الناجم عن الوباء لنفس الفترة في عام 2021، وقد أثر ذلك على أسعار الخام، التي تم تداولها لمعظم العام في نطاق 70-80 دولارًا للبرميل على الرغم من الصراع في الشرق الأوسط وأوكرانيا، مما أحبط خطط أوبك لتعزيز العرض ودفع أربع مراجعات هبوطية متتالية في توقعات نمو الطلب لمجموعة المنتجين لعام 2024. ذروة الوقود بالإضافة إلى ارتفاع المركبات الكهربائية والتباطؤ الاقتصادي مع صراع الصين مع أزمة قطاع العقارات، فإن استبدال شاحنات الديزل بمركبات تعمل بالغاز الأرخص ثمناً يعطل أيضًا استهلاك الديزل.وتتوقع شركة الاستشارات أف جي إي، أن تبلغ واردات الصين من النفط الخام ذروتها العام المقبل عند 11.2 مليون برميل يوميًا، على قدم المساواة مع الرقم القياسي المسجل في عام 2023 و440 ألف برميل يوميًا فوق مستويات الأشهر العشرة الأولى من عام 2024. وقالت شركة إينرجي اسبيكت، إن واردات الصين من النفط الخام قد تنمو بمقدار 500 ألف برميل يوميًا بين عامي 2024 و2026 مع دخول طاقة التكرير الجديدة حيز التشغيل، بزيادة سنوية متوسطة تبلغ 250 ألف برميل يوميًا، مع نمو ضئيل بعد ذلك. وتمثل توقعات الطلب على الديزل، الذي يمثل أكثر من 20٪ من استخدام النفط في الصين، عامل تأرجح رئيسي. وتعتقد الشركة أن الطلب الصيني على الديزل بلغ ذروته في عام 2022، بينما قالت وكالة الطاقة الدولية في نوفمبر إن الطلب بلغ ذروته في عام 2023 عند 3.7 مليون برميل يوميًا، وتتوقع شركة أس أند بي، أن يبلغ ذروته في عام 2027، عند ما يزيد قليلاً عن 4 ملايين برميل يوميًا. ووفقًا لتوقعات وكالة الطاقة الدولية وريستاد إينرجي، وإينرجي اسبيكت، سيصل البنزين، وهو منتج نفطي رئيسي آخر، إلى ذروته هذا العام، حيث يتبنى المستهلكون السيارات الكهربائية والهجينة القابلة للشحن. ومع بلوغ الطلب على الوقود ذروته، من المقرر أن تكون البتروكيماويات المحرك الرئيسي الذي يقود أي نمو في الطلب على النفط في الأمد المتوسط.