«النفط يقفز».. مع ترقّب أعاصير الخليج الأميركي وتعافي الأسواق

قفزت العقود الآجلة للنفط في التعاملات الآسيوية، أمس الاثنين، مع اقتراب نظام إعصار محتمل من ساحل الخليج الأميركي، ومع تعافي الأسواق من موجة بيع عقب بيانات الوظائف الأميركية الأضعف من المتوقع يوم الجمعة.
ارتفعت العقود الآجلة لخام غرب تكساس الوسيط 72 سنتًا، أو 1.06 %، إلى 68.39 دولارًا للبرميل، وارتفعت العقود الآجلة لخام برنت 71 سنتا أو 1 % إلى 71.77 دولارا للبرميل، وكانت الأسعار قد ارتفعت بما يصل إلى دولار واحد خلال التعاملات الآسيوية المبكرة قبل أن تتراجع.
وقال محللون إن الارتفاع كان جزئيا رد فعل على إعصار محتمل في ساحل الخليج الأميركي.
وقال المركز الوطني للأعاصير في الولايات المتحدة يوم الأحد إن من المتوقع أن يتحول نظام الطقس في جنوب غرب خليج المكسيك إلى إعصار قبل أن يصل إلى ساحل الخليج الأميركي الشمالي الغربي، ويمثل ساحل الخليج الأميركي نحو 60 بالمئة من طاقة التكرير الأميركية.
وقالت محللة السوق المستقلة تينا تنج "تعافت المعنويات إلى حد ما من عمليات البيع الأسبوع الماضي"، وفي إغلاق الجمعة، انخفض خام برنت بنسبة 10 % خلال الأسبوع إلى أدنى مستوى منذ ديسمبر 2021، بينما انخفض خام غرب تكساس الوسيط بنسبة 8 % إلى أدنى مستوى إغلاق منذ يونيو 2023 بسبب بيانات الوظائف الضعيفة في الولايات المتحدة.
وأظهر تقرير الوظائف الحكومي الأميركي المرتقب للغاية أن الوظائف غير الزراعية زادت أقل مما توقعه مراقبو السوق في أغسطس، حيث ارتفعت بمقدار 142 ألف وظيفة، وتم تعديل رقم يوليو نزوليًا إلى زيادة قدرها 89 ألف وظيفة، وهو أصغر مكسب منذ الانخفاض الصريح في ديسمبر 2020.
وقال محللون إن انخفاض معدل البطالة يشير إلى خفض بنك الاحتياطي الفيدرالي لأسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس فقط هذا الشهر بدلاً من خفض أسعار الفائدة بنصف نقطة. وعادة ما تعمل أسعار الفائدة المنخفضة على زيادة الطلب على النفط من خلال تحفيز النمو الاقتصادي وجعل النفط أرخص لحاملي العملات غير الدولارية.
وانخفضت هوامش التكرير في آسيا إلى أدنى مستوياتها الموسمية منذ عام 2020 بسبب ضعف الطلب من أكبر اقتصادين، وانخفضت صادرات زيت الوقود إلى ساحل الخليج الأميركي إلى أدنى مستوى منذ يناير 2019 الشهر الماضي بسبب ضعف هوامش التكرير.
وقال مسؤول تنفيذي في أس آند بي غلوبال، في المؤتمر السنوي الأربعين للبترول في منطقة آسيا والمحيط الهادئ، يوم الاثنين: إن منظمة البلدان المصدرة للبترول وحلفائها، المجموعة المعروفة باسم أوبك+، من المتوقع أن تزيد الإنتاج لأول مرة منذ عامين في عام 2025.
وفي الأسبوع الماضي، وافقت أوبك+ على تأجيل زيادة إنتاج النفط المخطط لها في أكتوبر ونوفمبر بعد أن وصلت أسعار الخام إلى أدنى مستوياتها في تسعة أشهر، مضيفة أنها قد تتوقف مؤقتًا أو تعكس الزيادات إذا لزم الأمر.
وأبلغ بن لوكوك، رئيس قسم النفط العالمي في شركة ترافيجورا للتجارة، المؤتمر، أن الطلب الضعيف في الصين، ثاني أكبر اقتصاد في العالم، يقلق الأسواق، مضيفًا أن بعض اللاعبين في السوق يعتقدون أن بكين قد يكون لديها المزيد من التحفيز الاقتصادي في الاحتياطي اعتمادًا على نتيجة الانتخابات الرئاسية الأميركية في نوفمبر.
وقال توربيورن تورنكفيست، المؤسس المشارك ورئيس مجلس إدارة شركة غونفور للتجارة العالمية في مجال الطاقة، في نفس المؤتمر، إن هناك المزيد من النفط المنتج عالميًا حاليًا أكثر من المستهلك وأن التوازن من المقرر أن يزداد سوءًا على مدار العامين المقبلين.
وقال تورنكفيست "المشكلة ليست في أوبك، لأنهم قاموا بعمل رائع لإدارة هذا الأمر. لكن المشكلة هي أنهم لا يسيطرون على أين يوجد النمو الآن خارج أوبك، وهذا كبير". وتتوقع وكالة الطاقة الدولية أن يصل نمو المعروض من النفط هذا العام إلى 770 ألف برميل يوميا، مما يعزز المعروض الإجمالي إلى مستوى قياسي يبلغ 103 ملايين برميل يوميا.
ومن المقرر أن يتضاعف هذا النمو أكثر من الضعف العام المقبل ليصل إلى 1.8 مليون برميل يوميا، مع قيادة الولايات المتحدة وكندا وجيانا والبرازيل للمكاسب. وقال لوكوك من ترافجورا إن أسعار النفط قد تنخفض إلى 60 دولارا للبرميل قريبا نسبيا، بينما قال تورنكفيست من جونفور إن القيمة العادلة للنفط تبلغ 70 دولارا للبرميل.
وارتفع النفط من أدنى مستوى إغلاق له منذ عام 2021 بعد خسارة أسبوعية عميقة دفعت العقود الآجلة إلى الاقتراب من مستويات تعتبر مبالغًا في بيعها، مع التركيز على مخاطر الطقس والتقارير هذا الأسبوع التي قد توضح توقعات الطلب.
ارتفع خام برنت نحو 72 دولارًا للبرميل بعد أن خسر ما يقرب من 10 % الأسبوع الماضي، في حين تجاوز خام غرب تكساس الوسيط 68 دولارًا. كانت الخسائر الأخيرة للنفط مدفوعة بعلامات التباطؤ في الولايات المتحدة والصين، مما يعرض الطلب للخطر في وقت العرض الوفير. وقد ترك هذا مؤشر القوة النسبية لمدة 14 يومًا عند 31، وهي إشارة إلى أن الخسائر ربما كانت مبالغ فيها.
وكانت مخاوف الطقس أيضًا في المقدمة، مع وجود مخاطر محتملة على العرض. ومن المتوقع أن يشتد نظام العاصفة في خليج المكسيك إلى إعصار في وقت مبكر من هذا الأسبوع، وقد يهدد إنتاج النفط والغاز الطبيعي البحري، مما قد يؤدي إلى توقف الإنتاج وإجبار الطواقم على إخلاء.
وانخفضت أسعار النفط الخام على مدار الأسابيع الثلاثة الماضية مع تزايد تفاؤل السوق الأوسع، وانضمت إلى السلع الأساسية والأسهم الأخرى في موجة بيع واسعة النطاق أثارت قلق المستثمرين. كما كان هناك ضعف واسع النطاق في أسواق المنتجات، بما في ذلك البنزين الأميركي والديزل الأوروبي. دفع الضعف أوبك + إلى تأجيل خطة لتخفيف قيود العرض لمدة شهرين. وقال محللون في مورجان ستانلي، بما في ذلك مارتين راتس، في مذكرة: "إعلان أوبك + عن تأجيل بدء زيادة الإنتاج المخطط لها يشير إلى أن مجموعة المنتجين لا تزال تركز على موازنة السوق"، وخفضوا توقعات برنت إلى 75 دولارًا للبرميل لكل من الأرباع الخمسة المقبلة، "ما لم يضعف الطلب أكثر، فإننا نقدر أن برنت من المرجح أن يظل ثابتًا حول منتصف السبعينيات دولارًا". ودخلت شركة أرامكو السعودية، وشركة أبوظبي الوطنية للبترول، وشركة ترافيجورا للتجارة، في تنافس لشراء محطات خدمة شل في جنوب أفريقيا، حيث جذبت الأصول أيضًا اهتمامًا أوليًا من صندوق الطاقة المركزي في جنوب إفريقيا، الذي يمتلك بتروسا، بالإضافة إلى ساسول المحدودة، وأوكيو للتجارة العمانية. وقال الأشخاص، الذين طلبوا عدم ذكر أسمائهم لأن المعلومات خاصة، إنه يمكن اختيار الفائز بحلول نهاية العام، على الرغم من أنه قد ينزلق أيضًا إلى عام 2025.
وقال بعض الأشخاص إن شل قد تسعى إلى جمع ما يقرب من مليار دولار من بيع وحدتها المصب في جنوب إفريقيا، وقالت الشركة في مايو إن التخارج يشمل أعمال التجارة وتوريد الوقود. ولديها شبكة من 600 محطة خدمة في جميع أنحاء البلاد، وفقًا لموقعها على الإنترنت.
وكانت الشركتان الشرق أوسطيتان نشطتين في إبرام الصفقات الدولية مؤخرًا، حيث دخلتا في عقود لتوريد الغاز الطبيعي المسال واستحوذتا على حصص أو خيارات في محطات التصدير. وقد توسعت شركة أدنوك للتوزيع، التي تسعى إلى تعيين مسؤول استثمار رئيس لقيادة حملة الاستحواذ الخاصة بها، في مصر وتريد أن تنمو بشكل أكبر في الشرق الأوسط وأفريقيا. فيما تسعى أرامكو إلى توسيع أعمالها في التكرير والبتروكيميائيات، وخاصة في الصين.
كما اشترت الشركة أيضًا موزع الوقود إسماكس للتوزيع سبا في تشيلي العام الماضي وأعمال البترول لشركة فالفولين. في عام 2022.