النفط يوقف مكاسبه مع التركيز على إنتاج ليبيا والتداعيات في المنطقة

أوقفت أسعار النفط مكاسبها الأخيرة، وتراجعت أمس الثلاثاء بعد ارتفاعها بأكثر من 7 % في الجلسات الثلاث السابقة بسبب مخاوف بشأن الإمدادات مع قلق من صراع أوسع في الشرق الأوسط والإغلاق المحتمل لحقول النفط الليبية.
وارتفعت العقود الآجلة لخام برنت 3 سنتات إلى 81.46 دولارا للبرميل، في حين انخفضت العقود الآجلة لخام غرب تكساس الوسيط الأمريكي 6 سنتات إلى 77.36 دولارا للبرميل.
وقال ييب جون رونغ، استراتيجي السوق في آي جي: "قد تبدو الخسائر في أسعار النفط محصورة في جلسة اليوم، وهو ما يشير إلى أن الأسعار تأخذ قسطا من الراحة بعد ارتفاعها الحاد على مدى الأيام القليلة الماضية". وقال، "مع ارتفاع أسعار النفط في تسعير المخاطر الجيوسياسية في الشرق الأوسط وتوقف الإنتاج في ليبيا، ينتظر المشاركون في السوق الآن ويترقبون لتقييم المزيد من التطورات".
ارتفعت أسواق النفط بشكل حاد في الجلسات الثلاث السابقة مدفوعة بتوقعات بخفض أسعار الفائدة الأمريكية مما قد يعزز الطلب على الوقود، والهجمات العسكرية بين إسرائيل وحزب الله في لبنان خلال عطلة نهاية الأسبوع والتي تهدد بصراع أوسع في الشرق الأوسط قد يعطل الإمدادات من منطقة الإنتاج الرئيسية والإغلاقات الليبية المحتملة، خلال تلك الفترة، ارتفع خام غرب تكساس الوسيط بنسبة 7.6 % وارتفع خام برنت بنسبة 7 %. وقالت الإدارة المتمركزة في شرق ليبيا يوم الاثنين، إن حقول النفط في شرق ليبيا التي تمثل كل إنتاج البلاد تقريبًا ستُغلق وسيتم إيقاف الإنتاج والصادرات، بعد اشتعال التوترات بشأن قيادة البنك المركزي. ولم يكن هناك تأكيد من الحكومة المعترف بها دوليًا في طرابلس أو من المؤسسة الوطنية للنفط، التي تسيطر على موارد النفط في البلاد.
وقد يؤثر النزاع السياسي على كل إنتاج الدولة الواقعة في شمال إفريقيا البالغ 1.17 مليون برميل يوميًا تقريبًا، استنادًا إلى بيانات من أحدث مسح أجرته رويترز للإنتاج من قبل منظمة البلدان المصدرة للبترول في يوليو. وفي حين أن المشاعر الهبوطية للطلب العالمي على النفط قد تثقل كاهل أسعار النفط، مع تأثير الطلب الصيني بشكل كبير، فإن الإغلاق المحتمل لحقول النفط الليبية من شأنه أن يضيق العرض ويكبح أسعار النفط المتدهورة، كما قالت سيرينا هوانج المحللة في فورتيكسا. وأضافت: "سوف يفرح منتجو النفط الآخرون بأسعار النفط المرتفعة، وقد لا يجلبون بالضرورة إمدادات إضافية على الفور".
وقال محللو النفط لدى انفيستنق دوت كوم، أسعار النفط تتراجع مع التركيز على إنتاج ليبيا والصراع في الشرق الأوسط. وقالوا، انخفضت أسعار النفط في التعاملات الآسيوية يوم الثلاثاء، بعد انتعاش قوي في الجلسات الأخيرة مع سعي المتداولين للحصول على المزيد من الإشارات بشأن تعطيل الإنتاج في ليبيا والحرب الأوسع في الشرق الأوسط.
كما عززت توقعات انخفاض أسعار الفائدة الأمريكية أسعار النفط في الجلسات الأخيرة، بعد سلسلة من الإشارات الحمائمية من بنك الاحتياطي الفيدرالي. كما أظهرت تقارير إعلامية أن حقول النفط في شرق ليبيا - والتي تشكل كل إنتاج البلاد تقريبًا من الخام - ستغلق، في حين ستتوقف الصادرات وسط خلاف متصاعد حول قيادة البنك المركزي الليبي. وشوهدت الفصائل الشرقية والغربية في البلاد وهي تحشد قوات عسكرية وسط دعوات للإطاحة برئيس البنك المركزي الليبي صادق الكبير. والبنك المركزي هو المستودع الوحيد المعترف به دوليًا لمدفوعات صادرات النفط من ليبيا. وأظهرت بيانات حديثة من منظمة الدول المصدرة للبترول (أوبك) أن إنتاج النفط الليبي بلغ نحو 1.2 مليون برميل يوميا في يوليو. وفي حين ظلت التوقعات بشأن خفض أسعار الفائدة في سبتمبر قائمة، استعاد الدولار بعض الأرض من الخسائر الأخيرة يوم الاثنين، بمساعدة الطلب على الملاذ الآمن. وتسببت قوة الدولار في توقف تقدم الخام، نظرا لأن قوة الدولار تجعل النفط أكثر تكلفة بالنسبة للمشترين الأجانب.
استقر النفط بعد ارتفاع استمر ثلاثة أيام، مع مواجهة التهديد بتوقف الإمدادات الليبية لتوقعات الطلب التي لا تزال غير مستقرة. وتم تداول خام برنت فوق 81 دولارًا للبرميل بعد ارتفاعه بنسبة 7 ٪ في أشد ارتفاع لمدة ثلاثة أيام منذ أبريل من العام الماضي، بينما اقترب خام غرب تكساس الوسيط من 77 دولارًا.
وأعلنت الحكومة الشرقية الليبية القوة القاهرة - وهو بند قانوني يسمح للمنتج بتفويت الشحنات - على جميع حقول النفط والمحطات والمرافق بينما تكافح مع منافستها التي تتخذ من طرابلس مقراً لها للسيطرة على البنك المركزي للدولة العضو في منظمة أوبك وثروات النفط.
وقال محللون في شركة آر بي سي كابيتال ماركتس إل إل سي، بمن فيهم هيليما كروفت، في مذكرة: "ليبيا معرضة مرة أخرى لخطر فقدان جميع صادرات النفط الشرقية". وأضافوا أنه إذا أغلقت الحقول الشرقية، فلن يتبقى للبلاد سوى حقل رئيسي واحد قيد التشغيل.
وعاد النفط الخام إلى الارتفاع خلال العام، مدعومًا بإشارات إلى أن بنك الاحتياطي الفيدرالي سيخفض أسعار الفائدة قريبًا، والتوترات الجيوسياسية وانضباط العرض من جانب أوبك+. وقد تم تعويض ذلك جزئيًا بتوقعات الطلب الضعيفة، وخاصة في الصين، المستورد رقم 1 في العالم.
وتعززت فترات التداول استجابة للتصعيد الأخير للتوترات في الشرق الأوسط وشمال إفريقيا. وبلغ الفارق بين أقرب عقدين لخام برنت أكثر من دولار للبرميل في هيكل صعودي، مقارنة مع 62 سنتا قبل أسبوع.
وخفضت بنوك توقعاتها لأسعار النفط إلى ما دون 80 دولارا مع تزايد مخاطر امدادات أوبك+، وبدأت وول ستريت تشعر بالانزعاج إزاء توقعات الخام العام المقبل، مع خفض جولدمان ساكس جروب إنك، ومورجان ستانلي توقعات الأسعار مع زيادة الإمدادات العالمية، بما في ذلك الإمدادات المحتملة من أوبك+. ويتوقع البنكان الآن أن يبلغ متوسط سعر خام برنت القياسي العالمي أقل من 80 دولارًا للبرميل في عام 2025، مع خفض توقعات جولدمان ساكس المعدلة إلى 77 دولارًا، بينما يرى مورجان ستانلي أن العقود الآجلة تتراوح بين 75 دولارًا و78 دولارًا، ويتوقع كلاهما أن سوق الخام ستكون في فائض، مع اتجاه الأسعار إلى الانخفاض على مدار 12 شهرًا. وقال محللون في جولدمان، بما في ذلك دان سترويفن، في مذكرة، إن قرار أوبك+ بعكس تخفيضات الإمدادات الطوعية قد يعني أن المجموعة تهدف إلى "تأديب الإمدادات من خارج أوبك بشكل استراتيجي"، في حين حذروا من أن أسعار الخام قد تقل عن توقعاتها المعدلة في عدد من السيناريوهات.
وقال محللون في مورجان ستانلي، بما في ذلك مارتين راتس وشارلوت فيركينز، في تقرير: "تظل أسواق النفط الخام في عجز، ولكن من المرجح أن تكون ضيقة كما ستكون لبعض الوقت". وقالوا إنه بحلول الربع الرابع من عام 2024، "من المرجح أن يعود التوازن إلى التوازن، ونقدر فائضًا في عام 2025".
وكان سعر خام برنت يتداول عند نحو 81 دولارا للبرميل في آخر مرة، وبلغ متوسطه نحو 83 دولارا حتى الآن هذا العام. ومن بين السيناريوهات التي وضعها جولدمان ساكس، قال إن خام برنت قد يهبط إلى 60 دولارا إذا ظل الطلب الصيني على النفط ثابتا؛ و63 دولارا إذا فرضت الولايات المتحدة تعريفة جمركية شاملة بنسبة 10 % على واردات السلع؛ و61 دولارا إذا ألغت أوبك بالكامل تخفيضاتها الإضافية البالغة 2.2 مليون برميل يوميا حتى سبتمبر 2025.