تراجع واردات الهند النفطية وسط توترات البحر الأحمر

قفزت مخزونات المنتجات النفطية في ميناء الفجيرة الإماراتي بنسبة 10 ٪ إلى أعلى مستوى لها منذ ثمانية أشهر في الأسبوع المنتهي في 18 مارس، مع تباطؤ الطلب الإقليمي على بعض المنتجات عادةً خلال شهر رمضان، وفقًا لمنطقة صناعة النفط في الفجيرة والبيانات التاريخية.
وأظهرت بيانات منطقة الفجيرة لصناعة النفط المنشورة في 20 مارس أن إجمالي المخزونات ارتفع إلى 20.049 مليون برميل حتى 18 مارس، وهو أعلى مستوى منذ 10 يوليو. وزادت المخزونات بنسبة 16 % منذ نهاية عام 2023. وارتفعت مخزونات نواتج التقطير الثقيلة المستخدمة كوقود لتوليد الطاقة والشحن 11 % لتصل إلى أعلى مستوى في ثلاثة أشهر عند 10.642 مليون برميل. وزادت نواتج التقطير الخفيفة مثل البنزين والنافثا 6.3 بالمئة إلى أعلى مستوى في أسبوعين عند 7.530 مليون برميل. وقفزت نواتج التقطير المتوسطة، بما في ذلك وقود الطائرات والديزل، بنسبة 25 % إلى 1.877 مليون برميل، وهو أعلى مستوى في أربعة أسابيع. وأظهرت البيانات التي جمعتها ستاندرد آند بورز جلوبال منذ عام 2017 أن المخزونات ارتفعت خلال ستة من فترات رمضان السبعة الماضية، وكان عام 2022 هو الاستثناء الوحيد عندما انتشر الوباء على نطاق واسع. وقال دونج وانج، كبير محللي أسواق النفط في الشرق الأوسط لدى ستاندرد آند بورز جلوبال: "سيتراجع الطلب على وقود الطائرات بالتأكيد خلال شهر رمضان، كما سينخفض الطلب على البنزين قليلا". وأضاف وانغ "سيرتفع هذان النوعان في نهاية شهر رمضان خلال عطلة العيد، ولن يتأثر زيت الغاز وزيت الوقود بشكل كبير".
وتشهد مصافي التكرير في الشرق الأوسط عمليات معالجة خام قياسية، تجاوزت 9 ملايين برميل يوميًا لأول مرة في الربع الأول. وتشير التقديرات إلى أن مصافي الشرق الأوسط ستقوم بمعالجة ما متوسطه 9.056 ملايين برميل يوميًا من الخام والمواد الأولية الأخرى في الربع الأول، ارتفاعًا من 8.88 ملايين برميل يوميًا في الأشهر الثلاثة الأخيرة من عام 2023. ويقدر إنتاج المصافي للربع الأول بنحو 8.86 ملايين برميل يوميًا.
وارتفعت صادرات المنتجات باستثناء زيت الوقود إلى 4.988 ملايين برميل في الأسبوع الذي بدأ في 11 مارس من 3.661 ملايين برميل في الأسبوع السابق. ووصلت شحنات زيت الوقود في الأسبوع الأخير إلى 831 ألف برميل - مقسمة بين جيبوتي وباكستان - مقارنة ب 446 ألف برميل في الأسبوع السابق.
وحتى الآن منذ نهاية عام 2023، ارتفعت مخزونات نواتج التقطير الخفيفة بنسبة 61 %، وزادت مخزونات نواتج التقطير الثقيلة بنسبة 4.9 %، وانخفضت مخزونات نواتج التقطير المتوسطة بنسبة 25 %. وقال تجار محليون إنه من المتوقع أن تؤثر المخزونات الوفيرة في قطاعي زيت الوقود المنخفض والعالي الكبريت حول ميناء الفجيرة على علاوات المصب على المدى القريب.
علاوة على ذلك، أدى الطلب الأقل حجمًا على زيت الوقود منخفض الكبريت في الأسواق النهائية إلى تباطؤ عمليات سحب المخزون أيضًا، مقارنة بالطلب الأكثر ثباتًا في وقت سابق من شهر مارس، والذي أدى في السابق إلى تشديد توافر الصنادل لجداول التزود بالوقود الفوري، وفقًا لموردي الوقود.
وقال أحد مورّدي المخابئ في الفجيرة يوم 20 مارس: "كان الطلب على زيت الوقود منخفض الكبريت جيدًا، لكنه أصبح أكثر هدوءًا في الأيام القليلة الماضية. لذلك، يظل التزود بالوقود في تواريخ لاحقة أمر لا بأس به، لكن بعض اللاعبين ما زالوا متشددين بشأن السرعة".
وانخفضت قيمة الوقود البحري ذو النسبة 0.5 ٪ من الكبريت الذي تم تسليمه من بلاتس الفجيرة على الوقود البحري القياسي في سنغافورة على ظهر سفينة إلى أدنى مستوى لها في ثلاثة أسابيع تقريبا عند 13.42 دولارا للطن المتري في 19 مارس، بانخفاض 1.11 دولار للطن المتري في اليوم، حسبما أظهرت بيانات ستاندرد آند بي جلوبال.
وفي سوق زيت الوقود مرتفع الكبريت، قال التجار إن المخزونات المرتفعة حدت من أي ارتفاع كبير في علاوة التأمين المسلمة، على الرغم من الطلب الفوري المناسب وحجم ترشيحات العقود محددة المدة. وكان بعض البائعين أيضًا يعرضون بفارغ الصبر الكثير من المواعيد المبكرة للتزود بالوقود لملء الفترات الزمنية السريعة، وسط جداول زمنية صحية للمراكب خلال مهلة زمنية تتراوح من يومين إلى ستة أيام، وفقًا للتجار.
وقال تاجر مقيم في الفجيرة في 20 مارس: "تم إنهاء الأعمال المتراكمة وواجهت العديد من السفن تأخيرات بسبب مشاكل الطقس السيئ. ومثل هذه التأخيرات يمكن أن تؤدي إلى تباطؤ الطلب على الوقود هنا"، مشيرًا إلى أن عمليات التزويد بالوقود واجهت اضطرابات متقطعة في وقت سابق من فبراير والنصف الأول من مارس بسبب أحداث الطقس العاصف. وانخفضت بضائع الخليج العربي إلى متوسط 17.66 دولارًا للطن المتري في الفترة من 1 إلى 19 مارس، أي أقل من 22.99 دولارًا للطن المتري طوال شهر فبراير. وفي موانئ أخرى، تراجعت واردات الهند من النفط الخام في فبراير وانخفضت 6.6 بالمئة على أساس سنوي، إذ دفعت التوترات على طريق البحر الأحمر والعقوبات الجديدة على النفط الروسي ووفرة الواردات في يناير شركات التكرير إلى تبني نهج حذر. وأظهرت بيانات خلية التخطيط والتحليل البترولي أن واردات فبراير انخفضت إلى 18.02 مليون طن متري (4.5 ملايين برميل يوميا) في فبراير، وهو ما يقل بنحو 16.8 ٪ عن الشهر السابق.
وقال هيمي سريفاستافا، محلل الأبحاث الرئيسي في ستاندرد آند بي جلوبال: "انخفضت واردات النفط الخام في فبراير بسبب زيادة الصيانة وربما المزيد من أحجام الواردات الممتدة من يناير". وأدت الصيانة المخطط لها في مصافي مومباي وكوتشي إلى انخفاض المعالجة، مما أدى بدوره إلى انخفاض واردات النفط الخام في فبراير. علاوة على ذلك، أعلنت مصفاة المنطقة الاقتصادية الخاصة التابعة لشركة ريلاينس أيضًا عن انخفاض إنتاجيتها بسبب إغلاق وحداتها الثانوية خلال الفترة من يناير إلى فبراير. وأضافت أنه بشكل عام، كانت القدرة المعطل في فبراير أعلى على أساس سنوي بنحو 100 ألف إلى 120 ألف برميل يوميًا. وأرجع بعض المحللين انخفاض واردات فبراير إلى وفرة المخزون في يناير، وهو الشهر الذي قامت فيه المصافي بتخزين البضائع لتلبية الطلب المحلي وكذلك الاستفادة من ارتفاع الطلب على المنتجات المكررة في أسواق التصدير. وأضافوا أن ارتفاع أسعار النفط الخام بسبب الاضطرابات في منطقة البحر الأحمر والعقوبات الجديدة على مبيعات النفط الروسية في السوق العالمية جعل بعض شركات التكرير حذرة أثناء التخطيط لحجم الواردات في فبراير.
ولا تزال روسيا المورد الرئيسي للهند، حيث تساهم بأكثر من 35 ٪ من إجمالي واردات الهند من النفط الخام. وتباطأت شهية الهند للخام الروسي في الربع الرابع من عام 2023 مقارنة بالنصف الأول من عام 2023، لكن الواردات الروسية تكتسب زخمًا في الربع الأول من عام 2024. ومن المتوقع أن تستورد الهند حوالي 2 مليون برميل يوميًا من النفط الخام من روسيا في مارس. وقال سوميت ريتوليا، محلل اقتصاديات مصافي التكرير في ستاندرد آند بورز جلوبال: "لاحظت المصافي الهندية، التي اعتادت على الاستحواذ على سوكول بمعدل 150.000 - 160.000 برميل في اليوم، غيابًا ملحوظًا لواردات سوكول في الأشهر الأخيرة. ويُعزى ذلك إلى مشكلات في الدفع، بينما انتظرت العديد من الخزانات تفريغها لأكثر من 10 إلى 15 يومًا. وأضاف "كانت التحديات المرتبطة بواردات خام سوكول مرتبطة بالعقوبات الغربية والقضايا المتعلقة بالدفع في الشهر الماضي. ومن المهم ملاحظة أن مشكلة الدفع تبدو مؤقتة ومن غير المتوقع أن تؤثر على الشحنات المستقبلية من روسيا".
وارتفع إجمالي واردات الهند من النفط الخام بنسبة 2.4 % على أساس سنوي إلى 233.38 مليون طن متري (4.7 ملايين برميل يوميا) في عام 2023، وتستورد البلاد حوالي 85 % من احتياجاتها من النفط الخام.
وأظهرت البيانات أن صادرات الهند من المنتجات النفطية المكررة ارتفعت بنسبة 14.8 % على أساس سنوي إلى 5.8 ملايين طن متري (1.57 مليون برميل يوميا) في فبراير، وارتفعت صادرات المنتجات النفطية بنسبة 20.1 % على أساس شهري وسط ارتفاع الطلب من الأسواق الخارجية. وقال سوميت بوخارنا نائب رئيس شركة كوتاك للأوراق المالية المحدودة: "ترجع الزيادة في صادرات المنتجات النفطية في فبراير بشكل أساسي إلى زيادة الشحنات الخارجية لوقود توربينات الطيران والديزل وزيوت التشحيم وزيت الوقود، وكان ارتفاع الصادرات مدفوعًا بالطلب القوي على المنتجات وتحسين فروق أسعار المنتجات". وصدرت شركات التكرير الهندية 2.40 مليون طن متري، أو 616.295 برميلًا يوميًا، من زيت الغاز في فبراير، بزيادة 18.64 % على أساس شهري و11.53 % على أساس سنوي. وأظهرت البيانات أن التدفقات الخارجة من وقود الطائرات المشترك / الكيروسين ارتفعت بنسبة 12.1 % على أساس شهري و25.35 % على أساس سنوي إلى 816 ألف طن متري، أو 222290 برميلًا يوميًا.
كما تلقت صادرات زيت الغاز الدعم من تراجع الطلب المحلي بسبب الظروف الجوية غير المواتية، التي أعاقت أنشطة النقل البري والتصنيع خلال شهر فبراير. وزادت صادرات نواتج التقطير الخفيفة بنسبة 20.27 % على أساس شهري لكنها انخفضت بنسبة 5.48 % على أساس سنوي إلى 1.738 مليون طن متري في فبراير، مع ارتفاع تدفقات البنزين بنسبة 28.95 % على أساس شهري، متجاوزة زيادة بنسبة 2.74 % على أساس شهري في صادرات النافثا، وارتفعت صادرات الهند من المنتجات النفطية المكررة بنسبة 0.2 % على أساس سنوي إلى 62.2 مليون طن متري سنويًا في عام 2023، حيث ساعد الطلب الأوروبي القوي على زيادة الأحجام.