محدودية الإمداد تعزز توازن أسواق البترول في عام 2024

ارتفعت أسعار النفط لليوم الثالث على التوالي، أمس الأربعاء، بعد أن أظهرت بيانات الصناعة نمو مخزونات النفط الأميركية أقل من المتوقع، وخفض توقعات نمو الإنتاج في الولايات المتحدة، أكبر منتج في العالم، مما خفف المخاوف بشأن فائض محتمل في المعروض.
وارتفعت العقود الآجلة لخام برنت عشرة سنتات إلى 78.69 دولارا للبرميل، في حين زاد خام غرب تكساس الوسيط الأميركي 13 سنتا إلى 73.44 دولارا. وأظهرت أرقام معهد البترول الأميركي أن مخزونات الخام الأميركية ارتفعت 670 ألف برميل في الأسبوع المنتهي في الثاني من فبراير، وهو ما يقل كثيرا عن توقعات المحللين بزيادة قدرها 1.9 مليون برميل. ومن المقرر صدور البيانات الأسبوعية للحكومة الأميركية عن مخزونات النفط في وقت لاحق من يوم الأربعاء، من قبل إدارة معلومات الطاقة.
وبالنسبة لعام 2024، خفضت إدارة معلومات الطاقة الأميركية يوم الثلاثاء توقعاتها لنمو إنتاج النفط المحلي بمقدار 120 ألف برميل يوميا إلى 170 ألف برميل يوميا، وهو ما يقل بشكل حاد عن زيادة الإنتاج في العام الماضي البالغة 1.02 مليون برميل يوميا. وتتوقع إدارة معلومات الطاقة أيضًا ألا يتجاوز الإنتاج الأميركي الرقم القياسي المسجل في ديسمبر 2023 والذي يزيد على 13.3 مليون برميل يوميًا حتى فبراير 2025. وقال محللون في شركة عقود هايتونغ الآجلة، في مذكرة، إن التوقعات عززت حالة توازن سوق النفط في عام 2024، مضيفين أنهم يتوقعون أن تظل أسعار النفط في نطاق 10 دولارات حول المستويات الحالية. وفي هذه الأثناء. ويتابع التجار الوضع في الشرق الأوسط عن كثب. والتي عطلت حركة المرور عبر قناة السويس، أسرع طريق بحري بين آسيا وأوروبا، والذي يمثل ما يقرب من 12 % من تجارة النفط العالمية. وقال الحوثيون يوم الثلاثاء إنهم أطلقوا صواريخ على سفينتين في البحر الأحمر مما ألحق أضرارا بهما.
وقال وارن باترسون، وإيوا مانثي، المحللان لدى مجموعة آي ان جي المالية، في مذكرة: "بالنظر إلى المخاطر الجيوسياسية المتزايدة، فإن التداول ضمن النطاق وعدم وجود علاوة المخاطرة قد يفاجئ البعض". وقالوا، "من المهم أن نتذكر أنه على الرغم من أننا نشهد اضطرابات في التدفقات التجارية نتيجة لتطورات البحر الأحمر، إلا أن إنتاج النفط ظل دون تغيير نتيجة لذلك". ولتعزيز إمدادات النفط، يضخ كونسورتيوم بقيادة إكسون موبيل الذي يسيطر على جميع إنتاج النفط في غيانا، نحو 645 ألف برميل يوميًا في الدولة الواقعة في أميركا الجنوبية، ارتفاعًا من نحو 400 ألف برميل يوميًا في أواخر عام 2023.
وقال محللو النفط لدى انفيستنق دوت كوم، ارتفعت أسعار النفط بشكل طفيف في التعاملات الآسيوية يوم الأربعاء، حيث سعى المستثمرون للحصول على مزيد من الإشارات بشأن الإنتاج والمخزونات الأميركية من البيانات الرسمية المقرر صدورها في وقت لاحق من اليوم، بينما ظل التركيز على المفاوضات الجارية بشأن وقف إطلاق النار في الحرب. وحفزت التوقعات بانخفاض محتمل في الإنتاج الأميركي من مستويات قياسية بعض القوة في أسعار النفط هذا الأسبوع، والتي كانت تعاني من خسائر فادحة وسط تكهنات بشأن انتهاء الاضطرابات في الشرق الأوسط. كما أدى ضعف الدولار إلى بعض الراحة في أسعار النفط، حيث تراجعت العملة الأميركية بعد أن تسارعت إلى أعلى مستوياتها في ثلاثة أشهر في وقت سابق من الأسبوع. وكانت قوة الدولار مدفوعة بشكل رئيس بتوقعات ارتفاع أسعار الفائدة الأميركية لفترة أطول، مما أدى إلى الضغط على أسعار النفط الخام في الجلسات الأخيرة.
وكان وقف إطلاق النار في الشرق الأوسط نقطة تركيز رئيسة لأسواق النفط في الجلسات الأخيرة، خاصة وأن التقارير الإعلامية أشارت إلى وجود بعض الحوار بين قادة إسرائيل وحماس حول التوصل إلى اتفاق. وقالت حركة المقاومة الإسلامية (حماس) يوم الثلاثاء إنها قدمت ردها على اتفاق محتمل لوقف إطلاق النار في غزة. ومن المحتمل أن يشهد الاتفاق المقترح إطلاق سراح الرهائن الذين تحتجزهم حماس مقابل وقف طويل للقتال. ومن المقرر أيضًا أن يزور وزير الخارجية الأميركي أنتوني بلينكن إسرائيل ويناقش وقف إطلاق النار المحتمل في وقت لاحق من اليوم. وقال بلينكن إن التوصل إلى اتفاق لا يزال ممكنا. وأثار احتمال التوصل إلى وقف لإطلاق النار بين إسرائيل وحماس خسائر فادحة في أسعار النفط الأسبوع الماضي، نظراً لأن الانقطاعات المحتملة في إمدادات الشرق الأوسط، الناجمة عن الصراع، أشارت إلى تضييق أسواق النفط في الأشهر المقبلة.
وتنتظر الأسواق الآن بيانات مخزونات النفط الأميركية، المقرر صدورها في وقت لاحق اليوم الأربعاء، والتي ستتضمن أيضًا أرقام الإنتاج للأسبوع الماضي. وبينما يتعافى الإنتاج الأميركي بشكل مطرد من موجة البرد في يناير، قالت إدارة معلومات الطاقة إن الإنتاج سينخفض بشكل حاد من المستويات القياسية المرتفعة في عام 2024. وقبل انخفاض يناير، ارتفع الإنتاج الأميركي إلى مستوى قياسي يزيد على 13 مليون برميل يوميًا في عام 2023. وبينما من المتوقع أن يتعافى الإنتاج في فبراير، فمن غير المتوقع أن يتجاوز مستويات قياسية حتى عام 2025 على الأقل، حسبما ذكرت إدارة معلومات الطاقة يوم الثلاثاء.
ومن المتوقع أن تنمو مخزونات النفط الأميركية بمقدار 2.1 مليون برميل في الأسبوع المنتهي في الثاني من فبراير. وأظهرت بيانات من معهد البترول الأميركي زيادة قدرها 0.7 مليون برميل. وكان ارتفاع الإنتاج الأميركي نقطة خلاف رئيسة في أسواق النفط، خاصة أنه يعوض إلى حد كبير أي تخفيضات في الإنتاج من قبل منظمة البلدان المصدرة للبترول. وإن ضعف الإنتاج في الأشهر المقبلة يمكن أن يبشر بالخير لأسعار النفط. وكانت العقود الآجلة لخام برنت والخام الأميركي قد تخلت عن بعض مكاسبها وسط الحديث عن وقف إطلاق النار في غزة. وارتفعت العقود الآجلة لكلا الخامين في البداية أكثر من دولار للبرميل يوم الثلاثاء بعد أن قالت وزارة الطاقة الأميركية إن إنتاج النفط الخام سينمو أقل من المتوقع لكنها تخلت بعد ذلك عن بعض المكاسب بفعل الحديث عن وقف محتمل لإطلاق النار لفترة طويلة في الحرب. وفي توقعاتها للطاقة على المدى القصير، قالت وزارة الطاقة إن إنتاج الولايات المتحدة سينمو بمقدار 170 ألف برميل يوميا هذا العام، انخفاضا من الزيادة المتوقعة السابقة البالغة 290 ألف برميل يوميا. وقال وزير الخارجية الأميركي أنتوني بلينكن، الذي يقوم بجولة في الشرق الأوسط سعيا لإنهاء الحرب، إن رد حماس على اقتراح وقف إطلاق النار قيد المراجعة اليوم الثلاثاء.
وقال جون كيلدوف، الشريك في شركة أجين كابيتال إل إل سي: "هناك تفاؤل حذر في السوق بأننا سنرى وقفاً لإطلاق النار". ومع ذلك، رأى بعض المحللين أن الأسعار تتأرجح بسبب التوقعات بالنسبة للشرق الأوسط. وقال فيل فلين المحلل لدى برايس فيوتشرز جروب: "السيد بلينكن موجود في الخارج، لكن الكثير من الناس لا يعتقدون أنه سيكون قادرا على التوصل إلى صفقة". وقال فلين إن بيانات المخزونات من المتوقع أن تظهر استمرار المخزونات القوية للبنزين والديزل. وأضاف أنه من المتوقع أن تتقلص تلك المخزونات في المستقبل. وتقوم مصافي التكرير الأميركية بإجراء إصلاحات شاملة على المصانع في جميع أنحاء البلاد، وسيؤدي انقطاع مصفاة بريتش بتروليوم الأسبوع الماضي في وايتنج بولاية إنديانا إلى الحد من الإنتاج. وفي الوقت نفسه، واصلت الولايات المتحدة حملتها ضد الحوثيين والذين أدت هجماتهم على سفن الشحن إلى تعطيل طرق تجارة النفط العالمية.وقال المحللان في كومرتس بنك، ثو لان نغوين وكارستن فريتش، في مذكرة، إن الضربات الأميركية "لا تشير إلى تخفيف التوترات". ومع ذلك فإن تدهور توقعات الطلب حد من مكاسب النفط. وقال ليون لي، محلل سي ام سي ماركيتس، أيضًا إنه سيكون من الصعب العودة إلى الارتفاعات السابقة، نظرًا لأن المؤشرات الاقتصادية القوية من الولايات المتحدة من المرجح أن تفقد قوتها. وقال "إن عمليات التسريح من العمل لا تزال تتزايد. وهذا يعني أن الطلب على النفط سيتراجع على المدى الطويل".وارتفعت مخزونات النفط الخام في الولايات المتحدة بأقل من المتوقع الأسبوع الماضي، وفقًا لما ذكره معهد البترول الأميركي يوم الثلاثاء، مما عزز المعنويات بشأن النفط الخام بعد التوقعات بتباطؤ الإنتاج المحلي. وتم تداول العقود الآجلة للنفط الخام خام غرب تكساس الوسيط، وهو المعيار الأميركي، عند 73.47 دولارًا للبرميل بعد التقرير بعد أن ارتفع بنسبة 0.7 % عند 73.31 دولارًا للبرميل.
وارتفعت مخزونات النفط الخام الأميركية بنحو 674 ألف برميل للأسبوع المنتهي في 2 فبراير، مقارنة بانخفاض قدره نحو 2.5 مليون برميل أبلغ عنه معهد البترول الأميركي في الأسبوع السابق. وكان الاقتصاديون يتوقعون زيادة بنحو 2.1 مليون برميل. وقالت وكالة معلومات الطاقة يوم الثلاثاء إن الإنتاج الأميركي يتعافى بعد انخفاض مرتبط بالطقس في يناير، لكن من المرجح أن يتباطأ من المستويات القياسية في عام 2024، حيث خفضت توقعاتها لإنتاج النفط المحلي بمقدار 120 ألف برميل يوميًا إلى 170 ألف برميل يوميًا.