البنك الدولي يحذر من أن أسعار النفط قد تصل إلى 150 دولاراً للبرميل

قد ترتفع أسعار النفط إلى أكثر من 150 دولاراً للبرميل إذا تصاعد الصراع في الشرق الأوسط، وفقاً للبنك الدولي. ومن الممكن أن تؤدي حرب طويلة الأمد في المنطقة إلى ارتفاعات كبيرة في أسعار الطاقة والغذاء، بعد عام واحد فقط من ارتفاع الأسعار بسبب الحرب الروسية الاوكرانية.
وفي الوقت الحالي، لا تزال أسعار النفط ثابتة عند حوالي 90 دولارًا للبرميل، ومن المتوقع أن تنخفض. ومع ذلك، يحذر البنك من أن هذه التوقعات يمكن أن تنعكس بسرعة. وفي ظل أسوأ السيناريوهات، قال البنك الدولي إنه قد يتطور وضع مماثل لأزمة النفط في السبعينيات، الأمر الذي قد يدفع أسعار النفط إلى الارتفاع إلى ما بين 140 و157 دولارًا للبرميل. وقال إنديرميت جيل، كبير الاقتصاديين في البنك الدولي: "إن الصراع الأخير في الشرق الأوسط يأتي في أعقاب أكبر صدمة لأسواق السلع الأساسية منذ السبعينيات - حرب روسيا مع أوكرانيا". "وكان لذلك آثار مدمرة على الاقتصاد العالمي لا تزال مستمرة حتى يومنا هذا". وأضاف أن صناع السياسات سيحتاجون إلى توخي اليقظة، لأن سيناريو "صدمة الطاقة المزدوجة"، التي تؤثر على إمدادات النفط والغاز، لم يحدث منذ عقود. وقفزت أسعار الغاز الأوروبية هذا الشهر مع خشية المستثمرين من أن يؤدي تعطل خطوط الأنابيب قرب قطاع غزة إلى الإضرار بالإمدادات العالمية. ومع ذلك، تجاهلت أسواق النفط في الغالب تأثير الصراع حتى الآن. وقال البنك الدولي إن الاقتصاد العالمي في وضع أفضل لتحمل صدمة العرض مما كان عليه خلال الصراعات السابقة في الشرق الأوسط. لكن البنك كان حذرا، قائلا إن الاقتصاد العالمي لا يزال يتعافى من ارتفاع أسعار الطاقة الذي شهده العام الماضي.
ومن الممكن أن يؤدي ارتفاع أسعار الطاقة إلى ارتفاع التضخم، كما حدث في أعقاب الحرب الروسية الاوكرانية، مع تأثير غير مباشر على السلع الأساسية الأخرى.
وقال أيهان كوس، نائب كبير الاقتصاديين في البنك الدولي: "إن ارتفاع أسعار النفط، إذا استمر، يعني حتما ارتفاع أسعار المواد الغذائية". وأضاف: "إذا حدثت صدمة حادة في أسعار النفط، فإنها ستؤدي إلى ارتفاع تضخم أسعار المواد الغذائية الذي ارتفع بالفعل في العديد من البلدان النامية. وفي نهاية عام 2022، سيعاني أكثر من 700 مليون شخص -ما يقرب من عُشر سكان العالم- كانوا يعانون من سوء التغذية".
ويشعر البنك بالقلق من أن يؤدي تصعيد هذا الصراع الأخير إلى تفاقم انعدام الأمن الغذائي، ليس داخل المنطقة فحسب، بل في جميع أنحاء العالم أيضًا. ويتوقع السيناريو الأفضل الذي حدده البنك حدوث اضطراب بسيط حيث سيتم تخفيض إمدادات النفط العالمية بمقدار 500000 إلى مليوني برميل يوميًا.
وقال البنك إنه في هذه الحالة سترتفع أسعار النفط إلى نطاق يتراوح بين 93 إلى 102 دولار للبرميل. وقال محللو أبحاث بنك ايه ان زد، لقد حذر البنك الدولي من أنه حتى أي انقطاع بسيط في إمدادات النفط الخام بسبب تصاعد الصراع في الشرق الأوسط قد يؤدي إلى إزالة ما بين 500 ألف ومليوني برميل يوميًا من الأسواق العالمية.
ويمكن أن تصبح التوقعات "قاتمة بسرعة" إذا اتسع نطاق الصراع الأخير، مع انقطاع متوسط الحجم يتراوح بين 3 إلى 5 ملايين برميل يوميًا مما يؤدي إلى ارتفاع الأسعار إلى 121 دولارًا للبرميل.
وإن أكبر اضطراب محتمل توقعه البنك يمكن أن يؤدي إلى إزالة ما بين 6 إلى 8 ملايين برميل من النفط يوميًا، وهو ما يمكن مقارنته بحجم الحظر النفطي العربي عام 1973. وقد يؤدي هذا السيناريو الأسوأ إلى وصول الأسعار إلى 157 دولارًا للبرميل.
وحتى الآن، كان للحرب تأثير ضئيل على سوق النفط، وهو ما "قد يعكس تحسن قدرة الاقتصاد العالمي على استيعاب صدمات أسعار النفط"، وفقاً للتقرير. ودفعت أزمة الطاقة في السبعينيات العديد من البلدان إلى تعزيز دفاعاتها ضد تقلبات الأسعار من خلال تقليل اعتمادها على النفط، والاستفادة من موارد الطاقة الموسعة وإنشاء احتياطيات نفطية استراتيجية، من بين تدابير أخرى.
وبموجب توقعات البنك الأساسية، من المتوقع أن يبلغ متوسط أسعار النفط 90 دولارًا للبرميل في الربع الحالي قبل أن ينخفض إلى متوسط 81 دولارًا للبرميل العام المقبل وسط تباطؤ النمو الاقتصادي العالمي. ومن المتوقع أن تنخفض أسعار السلع الأساسية بشكل عام بنسبة 4.1 % العام المقبل قبل أن تستقر في عام 2025. توقع بنك ستاندرد تشارترد العالمي البريطاني، أن متوسط سعر خام برنت في بورصة لندن، سيكون 98 دولارًا للبرميل في عام 2024، و109 دولارًا للبرميل في عام 2025، و128 دولارًا للبرميل في عام 2026، مع نمو الطلب وتقلصات الامداد.
وأوضح البنك في أحدث تقرير أنه رأى متوسط سعر السلعة 93 دولارًا للبرميل في الربع الرابع من عام 2023، و92 دولارًا للبرميل في الربع الأول من عام 2024، و94 دولارًا للبرميل في الربع الثاني، و98 دولارًا للبرميل في الربع الثالث، و106 دولارًا للبرميل في الربع الرابع، و107 دولارات للبرميل في الربع الأول من 2025.
من جهته توقع بنك ستاندرد تشارترد أن متوسط سعر خام برنت في بورصة لندن سيبلغ 91 دولارًا للبرميل في عام 2023. وفي تقرير آخر في وقت سابق من هذا الشهر، توقعت شركة بي ام أي، إحدى شركات فيتش سولوشن، أن متوسط سعر خام برنت سيبلغ 83 دولارًا للبرميل هذا العام، و84 دولارًا للبرميل في كل من عامي 2024 و2025، و81 دولارًا للبرميل في كل من عامي 2026 و2027. وتوقع إجماع المحللون المتضمن في هذا التقرير أن يبلغ متوسط سعر خام برنت 81 دولارًا للبرميل في عام 2023، و84 دولارًا للبرميل في عام 2024، و81 دولارًا للبرميل في عام 2025، و77 دولارًا للبرميل في عام 2026، و72 دولارًا للبرميل في عام 2027. وفي تقرير صدر في 27 سبتمبر، كشفت أبحاث بوفا العالمية أنها رفعت توقعاتها لخام برنت للربع الرابع إلى 96 دولارًا للبرميل واحتفظت بتوقعاتها عند 90 دولارًا لعام 2024. وفي تقرير آخر صدر في 18 سبتمبر، قال بيارن شيلدروب، كبير محللي السلع في بنك اس إي بي، "من المرجح جدًا أن نرى خام برنت الاجل يتحرك فوق 100 دولار للبرميل".
من جهتها، كشفت إدارة معلومات الطاقة الأمريكية عن أحدث توقعاتها لمتوسط السعر الفوري لخام برنت لعامي 2023 و2024 في توقعات الطاقة قصيرة المدى لشهر أكتوبر، والتي صدرت هذا الأسبوع، وتتوقع الآن أن يبلغ متوسط سعر برنت الفوري 84.09 دولارًا للبرميل هذا العام و94.91 دولارًا للبرميل في العام المقبل.
وتوقعت إدارة معلومات الطاقة أن يبلغ متوسط السعر الفوري لخام برنت 90.65 دولارًا للبرميل في الربع الرابع من هذا العام، و94.64 دولارًا للبرميل في الربع الأول من عام 2024، و96 دولارًا للبرميل في الربع الثاني من العام المقبل، و95 دولارًا للبرميل في الربع الثالث من العام المقبل، و94 دولارًا للبرميل في الربع الرابع 2024.
وكشفت إدارة معلومات الطاقة الأمريكية عن أحدث توقعاتها لمتوسط السعر الفوري لخام برنت لعامي 2023 و2024. وفي تقرير توقعات الطاقة قصيرة المدى السابق، الذي تم إصداره في سبتمبر، توقعت إدارة معلومات الطاقة أن يبلغ متوسط السعر الفوري لخام برنت 84.46 دولارًا للبرميل في عام 2023 و88.22 دولارًا للبرميل في عام 2024.
وتوقعت إدارة معلومات الطاقة أن تصل السلعة إلى 92.68 دولارًا للبرميل. في الربع الرابع من العام الجاري، و91 دولارًا للبرميل في الربع الأول من عام 2024، و88 دولارًا للبرميل في الربع الثاني، و87 دولارًا للبرميل في الربعين الثالث والرابع من عام 2024. لكن، أشارت إدارة معلومات الطاقة في تقريرها لتوقعات الطاقة قصيرة المدى لشهر أكتوبر إلى أن "السعر الفوري لخام برنت ارتفع خلال معظم فترات الشهر الماضي قبل أن ينخفض إلى ما دون 90 دولارًا للبرميل خلال الأسبوع الأول من أكتوبر". وأضافت: "نتوقع أن ترتفع أسعار النفط الخام في الأشهر المقبلة، مما يعكس توقعاتنا بتشديد التوازنات في أسواق النفط العالمية". وذكرت إدارة معلومات الطاقة بأن متوسط سعر خام برنت بلغ 94 دولارًا للبرميل في سبتمبر، وهو ما أشارت إلى أنه كان أعلى بمقدار 8 دولارات للبرميل عما كان عليه في أغسطس و19 دولارًا للبرميل أعلى مما كان عليه في يونيو. وقالت: "ارتفعت أسعار النفط في سبتمبر بعد أن مددت المملكة العربية السعودية تخفيضاتها الطوعية لإنتاج النفط الخام حتى نهاية العام وانخفضت مخزونات النفط الخام التجارية الأمريكية إلى أدنى مستوياتها منذ أوائل عام 2022 في نهاية سبتمبر".
وأشارت إلى أن نمو إمدادات النفط الخام العالمية كان محدودًا في عام 2023 بسبب تخفيضات الإنتاج الطوعية من المملكة العربية السعودية وانخفاض أهداف الإنتاج من دول أوبك + الأخرى. وأضافت: "نتوقع أن تخفض الدول المشاركة في اتفاقية أوبك + إنتاج النفط الخام بمقدار 1.4 مليون برميل يوميًا في عام 2023، مما يعوض جزئيًا نمو الإنتاج بمقدار 2.7 مليون برميل يوميًا من قبل المنتجين من خارج أوبك +".
وتابعت: "نتوقع أن ينخفض إنتاج أوبك + من النفط الخام بمقدار 0.3 مليون برميل إضافية يوميًا في المتوسط في عام 2024. وتفترض هذه التوقعات بعض التمديد لتخفيضات الإنتاج الطوعية من المملكة العربية السعودية حتى عام 2024 وبقاء الإنتاج الإجمالي من دول أوبك + أقل من الأهداف".
وقالت إن "تقييمنا الحالي هو أن مخزونات النفط العالمية ستنخفض بمقدار 0.2 مليون برميل يوميًا في النصف الثاني من عام 2023. وتستمر توقعاتنا في سحب المخزونات بهذه الوتيرة في الربع الأول من عام 2024 لأن تخفيضات أوبك + تبقي إنتاج النفط العالمي أقل من توقعات الطلب".
وتوقعت إدارة معلومات الطاقة في تقريرها أن المخزونات ستكون "متوازنة إلى حد كبير" خلال الأرباع الثلاثة المتبقية من عام 2024، "مع تباطؤ نمو استهلاك النفط العالمي بشكل عام بينما يتسارع نمو الإنتاج".
وقالت: "نتيجة لذلك، نتوقع أن يبلغ متوسط سعر برنت الفوري 91 دولارًا للبرميل في الربع الرابع من عام 2023 وأن يرتفع إلى متوسط 96 دولارًا للبرميل في الربع الثاني من عام 24 قبل ظهور بعض ضغوط الأسعار الهبوطية المتواضعة في النصف الثاني من عام 2024". وأضافت: "توقعاتنا لمتوسط السعر الفوري لخام برنت في عام 2024 هو 95 دولارًا للبرميل، بزيادة 7 دولارات للبرميل عن تقييم السعر للشهر الماضي".
وعلى الرغم من أن الهجمات الأخيرة على إسرائيل لم تؤثر على أسواق النفط الفعلية، إلا أنها تزيد من احتمالات انقطاع إمدادات النفط وارتفاع أسعار النفط، حسبما ذكرت إدارة معلومات الطاقة في أحدث تقرير لها لتوقعات الطاقة قصيرة المدى. وشددت على أن "الوضع في إسرائيل بدأ يتطور بعد أن قمنا بتشغيل نماذجنا، لذلك يظل مصدرا لعدم اليقين في توقعاتنا".
وأشارت إدارة معلومات الطاقة أيضًا في تقريرها لتوقعات الطاقة قصيرة المدى، إلى أن النمو في إنتاج النفط العالمي لا يزال يمثل مصدرًا رئيسيًا لعدم اليقين في توقعاتها للعام المقبل. وقالت: "من المقرر أن تنتهي أهداف إنتاج أوبك + الحالية في نهاية عام 2024، ونفترض أن التخفيضات الطوعية المستمرة وعوامل أخرى ستبقي إنتاج أوبك + الفعلي من النفط الخام أقل بكثير من الأهداف حيث تحاول المجموعة الحد من الزيادات في مخزونات النفط العالمية".
وأضافت: "لكن إذا أنتجت أوبك+ مستويات أقرب إلى المستويات المستهدفة مما نفترض حاليا، فقد تخفض الأسعار في 2024". وتابعت: "كما أن المعدل الذي يضيف به منتجو النفط الصخري الأمريكي منصات الحفر ويحسنون كفاءة مستوى الآبار غير مؤكد إلى حد كبير ويمكن أن يتسبب في اختلاف إنتاج النفط العالمي بشكل كبير عن توقعاتنا". ولاحظت، "لا تزال التوقعات الاقتصادية العالمية غير مؤكدة، والتغيرات غير المتوقعة في نمو الناتج المحلي الإجمالي في الأشهر المقبلة "قد يؤثر ذلك على الطلب على النفط".