الأسطول الإيراني «الخفي» يدعم تدفقات النفط رغم الاضطرابات

يُحافظ "الأسطول الإيراني الخفي" بهدوء على تدفقات النفط العالمية رغم الاضطرابات الظاهرة، حيث لا تزال الصادرات قريبة من مستويات ما قبل الحرب، مما يُخفي الصورة الحقيقية للإمدادات. مضيق هرمز ليس مغلقًا تمامًا، ولكنه يخضع لسيطرة فعّالة، مما يُنشئ نظامًا موازيًا تستمر فيه الملاحة المرخصة وغير الشفافة بينما تنهار حركة الملاحة العادية.
تُخطئ الأسواق في تقدير المخاطر، حيث يُثبّت هذا النظام الخفي الإمدادات على المدى القصير، ولكنه يُؤدي إلى هشاشة طويلة الأمد وزيادة في قابلية التأثر بالصدمات المفاجئة، بحسب أويل برايس. يبدو الأمر وكأنه قصة أبدية أو نهج أسترالي ارتدادي، لكن سوق النفط العالمي يُساء فهمه مرة أخرى، وبشكل سيئ للغاية.
تتحدث العناوين الرئيسة عن اضطراب وشلل وإغلاق وشيك لمضيق هرمز. تُشير جميع مواقع تتبع ناقلات النفط الدولية إلى انهيار حركة الملاحة، بينما يُوقف مُصدّرو الخليج الإنتاج. تشير جميع المؤشرات المرئية إلى أن النظام النفطي يتعرض لضغط هائل.
ومع ذلك، لا يزال النفط يتدفق. هذه المرة، التدفق ليس مفتوحًا، ولا يمكن قياسه كالمعتاد عبر الأسواق، أو بكميات شفافة. ومع ذلك، فإن التدفقات موجودة، تتحرك باستمرار وبشكل متعمد، بكميات كبيرة كافية لإعادة تشكيل التوازن الحالي للسوق العالمية. الآلية الحقيقية مفارقة، مبنية على ما يُسمى ب"الأسطول الخفي" الإيراني. لا يزال هذا الأسطول يعمل كنظام لوجستي غير رسمي، تطور من حيلة للالتفاف على العقوبات، وأصبح أداة استراتيجية للقوة الجيوسياسية.
لا ينبغي النظر إليه بعد الآن كظاهرة هامشية، بل أصبح أحد الركائز الأساسية لكيفية عمل النظام النفطي العالمي تحت الضغط. الحقيقة المزعجة هي أنه، في الوقت الراهن، لا يتسامح معه النظام الدولي فحسب، بل يعتمد عليه بشكل غير مباشر.
بينما تُغلق التدفقات التقليدية في مضيق هرمز فعليًا، فإن الواقع هو أنها لم تُغلق "تمامًا". لقد تغيرت طبيعة التدفقات. بدلاً من أن يكون مضيق هرمز شرياناً عالمياً مفتوحاً للجميع، أصبح ممراً خاضعاً لرقابة انتقائية. صحيح أن حركة الملاحة التجارية الإجمالية قد انهارت، بانخفاض يزيد عن 90 % مقارنةً بالمستويات الطبيعية.
مع ذلك، ينبغي إدراك أن هذا الانهيار غير متساوٍ. فهو ينطبق بشكل أساسي على الشحن المرتبط بالغرب، وكبار مصدري الخليج، والسفن العاملة ضمن أطر التأمين والامتثال المنظمة. في الوقت الراهن، يوجد نظام موازٍ فعال يستمر في العمل تحت وطأة هذا الانهيار الظاهر. لا تزال ناقلات النفط المرتبطة بإيران، والسفن الخاضعة للعقوبات، والسفن العاملة بهياكل ملكية غامضة، تعبر المضيق بوضوح، غالباً بتسامح ضمني أو صريح من القوات البحرية الإيرانية. والنتيجة النهائية هي نظام بحري منقسم: نظام ظاهر، منظم، ومتوقف إلى حد كبير؛ وآخر غامض، مرن، ولا يزال نشطاً.
بالنسبة للأسواق والمحللين، ينبغي أن يكون لهذا التمييز أهمية بالغة. فبينما تشهد "السعودية والإمارات ودول خليجية أخرى"، قيوداً على صادراتها أو تحويلاً لها بتكلفة باهظة، تمكنت إيران من الحفاظ على تدفقات بمستويات مرنة بشكل لافت. تشير التقديرات الحالية إلى أن الصادرات الإيرانية ظلت ضمن نطاق 1.5 إلى 1.7 مليون برميل يوميًا، وهو مستوى يُثير الدهشة كونه يُقارب مستويات ما قبل الحرب.
وفي شهر مارس وحده، تشير التقديرات إلى أن أكثر من 16 مليون برميل قد عبرت مضيق هرمز في ظل هذه الظروف. ومرة أخرى، يجب على الأسواق أن تُدرك أن المضيق ليس مغلقًا، بل يخضع لسيطرة إيران.
إن الوضع الراهن ليس وليد الصدفة على الإطلاق، فقد دأبت طهران على تهيئته على مر السنين من خلال التكيف مع ضغوط العقوبات، مستفيدةً من الدروس المستفادة من عمليات الأسطول السري الروسي بعد أوكرانيا. ورغم صعوبة الاعتراف بذلك، فقد نجحت طهران في إنشاء نظام متطور ولا مركزي، ويصعب تعطيله بشكل ملحوظ دون التصعيد إلى صراع بحري شامل.
ويعتمد هذا الأسطول السري في جوهره على إخفاء الملكية، والتلاعب بإشارات نظام التعرف الآلي أو تعطيلها تمامًا، والاستخدام المكثف لعمليات نقل البضائع بين السفن. في الوقت نفسه، تُعدّ هذه الناقلات شركات وهمية شفافة، وغالبًا ما تعمل في مناطق ذات شفافية محدودة، وترفع أعلام دول ذات إنفاذ ضعيف للقوانين. وكما لوحظ مجددًا في الأسابيع القليلة الماضية، فإن جميع هذه السفن تُعطّل أنظمتها بشكل روتيني خلال المراحل الحرجة من رحلاتها. في بداية النزاع، أفادت التقارير برصد ما لا يقل عن 40 سفينة وهي تُعطّل إشارات نظام التعريف الآلي، وهو عدد يُرجّح أنه ازداد مع تصاعد العمليات.
لا تعمل أي من هذه السفن بمعزل عن غيرها؛ فهي جزء من شبكة تُستخدم فيها الموانئ الإيرانية، وخاصة جزيرة خرج، كنقاط تحميل أولية. في الوقت نفسه، يستمر الخليج العربي في العمل كمنطقة تجميع، حيث تعمل العديد من الناقلات المحملة كمخازن عائمة ومستودعات لوجستية. في المقابل، تُستخدم مياه المحيط الهندي وجنوب شرق آسيا كمنطقة نقل تُنقل معظم الشحنات بشكل متكرر بين السفن قبل تسليمها إلى المشترين النهائيين، وتُعدّ الصين الوجهة الرئيسية. وبحلول وصول النفط إلى سوقه النهائي، يكون مصدره قد طُمِسَ فعلياً. هذه ليست مجموعة عشوائية من جهات انتهازية، بل هي سلسلة إمداد منظمة ومرنة.
يُعدّ سوء الفهم الأكثر شيوعاً في تحليلات السوق الحالية هو حجم هذه العمليات. ففي الوقت الراهن، يُفترض أن انهيار حركة ناقلات النفط المرئية يُعادل انهياراً في الإمدادات. وهذا غير صحيح حالياً، إذ تشير المعلومات الاستخباراتية المتاحة إلى استمرار تدفق ما بين 1.0 و1.7 مليون برميل يومياً من النفط الخام الإيراني.
وتتحرك معظم هذه البراميل عبر الممر المائي الذي يُفترض إغلاقه. ومن المعروف أن ما لا يقل عن 25 ناقلة نفط إيرانية محملة تعمل داخل الخليج نفسه ضمن هذا النظام الخفي. وقد نقلت هذه الناقلات مجتمعة عشرات الملايين من البراميل منذ بداية النزاع. تمكنت إيران أيضاً من بناء مخزون احتياطي عائم ضخم، تشير التقديرات إلى وجود ما يصل إلى 140 مليون برميل من النفط الخام في البحر. ويُستخدم هذا المخزون حالياً كآلية لتحقيق استقرار الإيرادات، واحتياطي استراتيجي يُمكن طرحه في السوق عند توفر الظروف المناسبة.
في الوقت نفسه، تعمل إيران، خارج مضيق هرمز، على تفعيل بنية تحتية بديلة للتصدير، أبرزها محطة جاسك في خليج عُمان. ورغم محدودية إمكانياتها، تُوفر جاسك فائضاً حيوياً، مما يسمح بتجاوز المضيق تماماً. وبسعتها التي تقارب مليون برميل يومياً، تُمثل جاسك تحوطاً هاماً ضد الإغلاق البحري الكامل. ويُشكل هذان الخياران نموذجاً هجيناً للتصدير يجمع بين التحكم في الوصول إلى نقاط الاختناق، والتخزين البحري، والمسارات البديلة، والخدمات اللوجستية غير الرسمية. ورغم أن هذا النظام ليس بكفاءة العمليات التقليدية، إلا أنه فعال للغاية في ظل ظروف التوتر الجيوسياسي.
بالنسبة للجميع، بمن فيهم صناع القرار، يبقى السؤال الأكثر إلحاحاً: لماذا لم يتم إيقاف هذا النظام؟ لكن الإجابة المحتملة تكمن في تناقض جوهري في صلب السياسة الحالية. على الرغم من رغبة الولايات المتحدة وحلفائها في تقييد عائدات إيران والحد من نفوذها الجيوسياسي، فإنهم يدركون أيضاً أن سحب النفط الإيراني من السوق بشكل كامل سيؤدي إلى صدمة في الإمدادات قد تكون تاريخية.
ومع تعطل ما بين 15 و20% من تدفقات النفط والغاز الطبيعي المسال العالمية بالفعل بسبب أزمة هرمز، فإن الخطر الحقيقي في السوق حالياً هو المزيد من الخسائر في الإمدادات. هامش تحمل المزيد من الخسائر ضئيل للغاية. إن فرض حصار كامل على الصادرات الإيرانية لن يؤدي فقط إلى ارتفاع حاد في الأسعار، بل سيؤدي أيضاً، على الأرجح، إلى زعزعة استقرار الأوضاع الاقتصادية العالمية في وقت يشهد حالة من عدم اليقين المتزايد.
إننا نشهد حالياً نوعاً من الغموض الاستراتيجي. إجراءات الإنفاذ انتقائية. العقوبات لا تزال سارية، لكن تطبيقها غير متكافئ. حتى أن الأسواق تُمنع من الارتفاع المفرط في الأسعار من خلال إعفاءات مؤقتة أو تساهل ضمني. الواقع الحالي، وربما لا يروق للكثيرين، هو أن أسطول إيران غير الرسمي يُسمح له بالعمل ضمن حدود معينة. ينظر صناع السياسات والمستشارون في واشنطن وغيرها إلى هذا النظام كأداة لتحقيق الاستقرار، تضمن استمرار تدفق النفط الذي يصعب على السوق تعويضه. هذا ليس توازناً مستداماً، ولكنه الوضع الراهن.
مع ذلك، يلوح في الأفق احتمال حدوث خلل في التسعير، إذ لا تزال الأسواق المالية تركز على الجانب الظاهر من النظام. تتابع المؤسسات المالية حركة ناقلات النفط عبر القنوات التقليدية، وتراقب بيانات التصدير الرسمية، وتستجيب للعناوين الرئيسية حول أضرار البنية التحتية وتخفيضات الإنتاج. إلا أنها تغفل حجم واستمرارية النظام الخفي الذي يعمل بالتوازي مع النظام الظاهر.
يبدو أن السوق يعاني من سلسلة من حالات الخلل في التسعير، حيث غالباً ما يتم المبالغة في تقدير اضطرابات الإمداد على المدى القصير، بينما يتم التقليل من شأن المخاطر طويلة الأجل. على المدى القصير، يُخفف الأسطول الإيراني الخفي من المخاطر، لكن النظام الذي يدعم هذه التدفقات هش وغير شفاف. كما تحتاج الأسواق إلى إعادة تقييم تأثير السيطرة التي حققتها إيران. من خلال تنظيم الوصول إلى مضيق هرمز بفعالية مع الحفاظ على صادراتها، تحولت إيران من منتج محدود إلى متحكم في تدفقات النفط الإقليمية.
لم يعد الأمر مجرد تشوه مؤقت، بل هو تبلور لهيكل سوقي جديد. يبدو أن النظام النفطي العالمي القديم ينقسم بشكل متزايد إلى مستويين متوازيين: نظام شفاف ومنظم تحكمه قواعد رسمية، ونظام غامض ذو وساطة سياسية، حيث تُحدد التدفقات فيه بناءً على الوصول والعلاقات والقدرة على العمل خارج القيود التقليدية. تهيمن طهران بوضوح على المستوى الثاني، لكنها لن تبقى وحيدة لفترة طويلة. فقد طورت روسيا بالفعل قدرات مماثلة، ومن المتوقع أن تحذو دول أخرى حذوها. قد تُفضي هذه الخطوة إلى نظام حيث تصبح العقوبات أقل فعالية، ويصبح التحكم في الخدمات اللوجستية بنفس أهمية التحكم في الإنتاج نفسه.