تحول هيكلي في الطلب على الوقود وسط ارتفاع مبيعات السيارات الكهربائية

أبلغ محللون وتجار أن أسعار الديزل من المقرر أن ترتفع العام المقبل من مستوياتها المنخفضة حاليًا حيث من المقرر أن تتوقف العديد من المصافي في الدول المتقدمة عن إنتاج الوقود، وبعد ارتفاعها في نوفمبر إلى أعلى مستوياتها في عدة أشهر، انخفضت هوامش التكرير للديزل على مدار الأسبوعين الماضيين في جميع المناطق، بما في ذلك الولايات المتحدة وأوروبا وآسيا.
وفي العام المقبل، من المقرر إغلاق ما يقدر بنحو مليون برميل يوميًا من طاقة التكرير في جميع أنحاء أوروبا والولايات المتحدة بشكل دائم. ولكن من المتوقع أن يتم تشغيل 800 ألف برميل يوميًا أو أكثر قليلاً في الصين والهند وإندونيسيا. وتشمل المصافي المقرر إغلاقها مصفاة جرينجموث، منشأة معالجة الخام الوحيدة في أسكتلندا، والتي من المقرر إغلاقها في الربع الثاني من عام 2025، ومصفاة ليونديل باسل للنفط في هيوستن، ومصفاة فيليبس 66 في لوس أنجلوس، المقرر إغلاقها بحلول نهاية العام المقبل.
وقد يدعم إغلاق المصافي في أوروبا والولايات المتحدة هوامش الديزل في عام 2025، في حين من المتوقع أيضًا أن يرتفع الطلب عن مستويات هذا العام، وفقًا للمحللين. وقالت ناتاليا لوسادا، المحللة في إنرجي أسبكتس: "بالنسبة لعام 2025، نحن إيجابيون بشأن أسعار الديزل الأوروبية بسبب إغلاق السعة، والهوامش المستقبلية المنخفضة التي ستبقي مستويات الاستخدام منخفضة نسبيًا، وانتعاش طفيف في الطلب".
وقد ينتعش الطلب على الديزل في الهند ودول جنوب وجنوب شرق آسيا الأخرى العام المقبل، لكن الصين قد تكون عبئًا كبيرًا على الطلب العالمي على الديزل، بسبب ما يراه المحللون الآن تحولًا هيكليًا في الطلب على الوقود وسط ارتفاع مبيعات المركبات الكهربائية وشاحنات الغاز الطبيعي المسال.
وصرحت شركة دايملر للشاحنات الألمانية، أن إحدى أكبر شركات تصنيع الشاحنات في العالم شهدت سوقًا كارثية تمامًا في الصين. وتوقعت وحدة الأبحاث التابعة لشركة البترول الوطنية الصينية أن يصل الطلب على وقود النقل في الصين إلى ذروته قبل العام المقبل في وقت مبكر من عام 2024.
وفي سياق منفصل، حذرت مجموعة صناعة التكرير الأمريكية من أن مصافي التكرير الأمريكية التي تعالج الخام الكندي لن تجد بسهولة إمدادات بديلة إذا نفذ الرئيس المنتخب دونالد ترمب خططه التعريفية، ما قد يهدد جدوى بعض منتجي الوقود.
وقال ترمب إنه سيفرض تعريفة بنسبة 25 ٪ على واردات جميع السلع من كندا والمكسيك، مدعيا أن هذين البلدين بحاجة إلى تشديد الحدود التي يتقاسمانها مع الولايات المتحدة. وستكون مثل هذه التعريفات مشكلة لمصافي التكرير الأمريكية التي أصبحت تعتمد على لقيم ثابت من الخام الكندي، والذي يأتي الكثير منه من مقاطعة ألبرتا الغربية الغنية بالنفط.وقالت جمعية مصنعي الوقود والبتروكيميائيات الأمريكية، التي تدافع عن العديد من مصافي التكرير الأمريكية: "لا يوجد بديل سهل ومناسب لهذا النفط الخام". والنفط الكندي هو المادة الخام الأولى لمصافي التكرير في وسط القارة الأمريكية، ويمثل 65 ٪ من جميع عمليات تشغيل الخام في المنطقة،
وقالت الجمعية إن المصافي في المنطقة لديها اتصال محدود بخطوط أنابيب النفط الخام والمنتجات المكررة الأمريكية، لذا فإن التعريفات الجمركية قد تزيد بشكل حاد من تكاليف التشغيل وحتى تهدد قابليتها للاستمرار. وتم بناء العديد من المصافي قبل طفرة النفط الصخري في الولايات المتحدة وهي مناسبة للخام الثقيل عالي الكبريت الذي يأتي عادة من مصادر أجنبية.
وصدرت كندا حوالي 428 مليار دولار من السلع والخدمات إلى الولايات المتحدة في عام 2022، بينما صدرت الولايات المتحدة 481 مليار دولار إلى كندا، وفقًا للبيانات الأمريكية. ويشكل البترول جزءًا كبيرًا من صادرات كندا، حيث يتم شحن ما يقرب من 4 ملايين برميل يوميًا من إنتاج كندا البالغ 5 ملايين برميل يوميًا إلى الولايات المتحدة. ومن هذا، يتم توجيه حوالي 3 ملايين برميل يوميًا إلى منطقة وسط القارة الأمريكية.
وقال أندرو ليبو رئيس شركة ليبو أويل أسوشياتس ومحلل الصناعة لأرجوس: "لقد تغيرت لوجستيات خطوط أنابيب النفط الخام على مر العقود بحيث لا يمكن استبدال خسارة النفط الكندي في هذه المناطق إلا بالإنتاج المحلي". "لسوء الحظ، هناك سعة خط أنابيب ضئيلة للغاية لتوصيل النفط الخام المنتج في تكساس ونيو مكسيكو إلى المصافي في مونتانا ومينيسوتا وشيكاغولاند."
واقترح ليبو ثلاثة سيناريوهات، أو مزيج منها، قد تتكشف: قد يحتاج الخام الكندي إلى مزيد من الخصم للتغلب على التعريفة؛ ستدفع مصافي التكرير الأمريكية المزيد مقابل الخام، بما في ذلك خام غرب تكساس الوسيط المحلي الذي سيرتفع إلى مستوى التكافؤ مع الواردات؛ أو سيتم إعفاء الخام الكندي من التعريفات ولن يكون هناك أي تغيير.
وقال ليبو: "يعتمد مدى تأثير السعر على مواقع المرء، لكن يبدو لي بالتأكيد أن المستهلك سيدفع أكثر مقابل الطاقة". وقالت جمعية مصنعي الوقود والبتروكيميائيات الأمريكية، إن التعريفات الجمركية على الخام والمنتجات المكررة "لن تساعد صناعتنا على المنافسة، ولن تدعم هيمنة الطاقة الأمريكية والقدرة على تحمل التكاليف للمستهلكين".
واتفق معهد البترول الأمريكي، وهي مجموعة صناعية أخرى، مع ذلك. وقال متحدث باسم معهد البترول الأمريكي: "إن الحفاظ على التدفق الحر لمنتجات الطاقة عبر حدودنا أمر بالغ الأهمية لأمن الطاقة في أمريكا الشمالية والمستهلكين في الولايات المتحدة".
وتعهد ترمب بفرض تعريفة جمركية جديدة بنسبة 25 ٪ على جميع المنتجات التي تستوردها الولايات المتحدة من المكسيك وكندا في 20 يناير 2025، وهو أول يوم له في منصبه، قائلاً إن كلا البلدين يجب أن يحلا "قضايا المخدرات" عبر الحدود ووقف الهجرة غير الشرعية. وبدون إعفاءات، ستشمل هذه التعريفات ملايين البراميل يوميًا من الخام الكندي المستورد إلى مصافي التكرير الأمريكية، مما قد يؤدي على الأرجح إلى زيادات في التكاليف للمصافي وارتفاع أسعار البنزين في مضخات البنزين في الولايات المتحدة.
وفي يوليو 2024، وهو أحدث شهر نشرت فيه إدارة معلومات الطاقة الأمريكية بيانات، وصلت واردات الولايات المتحدة من النفط الخام من كندا إلى مستوى قياسي بلغ 4.3 ملايين برميل يوميًا. ووفقًا لإدارة معلومات الطاقة الأمريكية، استوردت الولايات المتحدة 6.4 ملايين برميل يوميًا من الخام الأجنبي في عام 2023، إلى جانب 2 مليون برميل يوميًا إضافية من منتجات الوقود. وشكلت الواردات من كندا 4.9 ملايين برميل يوميًا من إجمالي 9 ملايين برميل يوميًا.
وقالت مجموعات تجارية كبيرة في صناعة النفط الأمريكية - والتي كانت داعمة لحملة ترمب لعام 2024 وحثت إدارته علنًا منذ ذلك الحين على متابعة نتائج السياسة المفضلة للصناعة، مثل المزيد من الحفر على الأراضي الفيدرالية الأمريكية، وزيادة الإيجارات البحرية، وعودة تصاريح تصدير الغاز الطبيعي المسال - إنها لا تزال تعارض التعريفات الجمركية التي قد ترفع تكاليف مواد الإنتاج والإمدادات الخام.
وقال سكوت لورمان، المتحدث باسم معهد البترول الأمريكي: "كندا والمكسيك هما شريكانا التجاريان الرئيسيان في مجال الطاقة، والحفاظ على التدفق الحر لمنتجات الطاقة عبر حدودنا أمر بالغ الأهمية لأمن الطاقة في أمريكا الشمالية والمستهلكين في الولايات المتحدة".
وقالت راشيل فاربمان، المتحدثة باسم مصنعي الوقود والبتروكيماويات الأمريكيين: "إن مصافي التكرير الأمريكية ومصنعي البتروكيماويات وأمن الطاقة في الولايات المتحدة تخدمهم الأسواق الحرة على أفضل وجه". "وتستفيد معدات التكرير الأمريكية من الخام المستمد من السوق العالمية - وخاصة الخام في أمريكا الشمالية، ونحن المصدر الرئيس للبنزين في العالم، إن سياسات التجارة الشاملة التي يمكن أن تؤدي إلى تضخم تكلفة الواردات، أو تقليص الإمدادات المتاحة من المواد الخام والمنتجات النفطية، أو إثارة التعريفات الانتقامية لديها القدرة على التأثير على المستهلكين وتقويض ميزتنا كأكبر صانع للوقود السائل في العالم".