صادرات الديزل الشرق أوسطية لأوروبا تنتعش مع الطلب المتوقع للشتاء

ارتفعت صادرات الديزل من الشرق الأوسط إلى أوروبا مرة أخرى بعد أن بلغت أدنى مستوياتها في ثمانية أشهر في يوليو، حيث من المتوقع أن يتطلب انخفاض المخزونات وصيانة المصافي والارتفاع الموسمي في الطلب خلال فصل الشتاء المزيد من الإمدادات في أوروبا، حيث لا تزال روسيا محظورة بسبب الحرب في أوكرانيا، وتتبع السفن وتعليقات المحللين تشير إلى ذلك.
وارتفعت الشحنات في أغسطس إلى 420 ألف برميل يوميًا من 353 ألف برميل يوميًا في يوليو، مع بقاء المملكة العربية السعودية المورد المهيمن، وفقًا لبيانات ستاندرد آند بورز للسلع العالمية عبر البحار. وقال محللون إن صيانة المصافي في أوروبا عادة في أكتوبر قد تزيد الطلب.
ومن المتوقع أن يبلغ متوسط صادرات الديزل وزيت الغاز من الشرق الأوسط إلى أوروبا 598 ألف برميل يوميا في الربع الرابع من عام 2023، مقارنة ب557 ألف برميل يومياً في الربع الثالث و485 ألف برميل يوميا في الربع الثاني، وفقاً لمؤشر ستاندرد آند بورز جلوبال والتوقعات الصادرة في 16 يوليو.
وقال هيدي جراتي، رئيس أبحاث التكرير في أوروبا ورابطة الدول المستقلة في مؤسسة ستاندرد آند بورز جلوبال كوموديتي إنسايتس: "صادرات الديزل من الشرق الأوسط إلى أوروبا تحقق ما توقعناه، وكان لا بد من زيادتها لأن أوروبا تحتاج إليها بشكل أساسي"، "وأتوقع أن تزيد هذه التدفقات من الشرق الأوسط بشكل أكبر مع دخولنا فصل الشتاء، وينمو صافي العجز في أوروبا موسمياً، خاصة مع وصول صيانة المصافي إلى ذروتها في أكتوبر". ومن المرجح أن يجذب ارتفاع أسعار الديزل في أوروبا المزيد من البراميل إلى المنطقة، وفقاً للمصادر. وأضافوا أن هناك تراكماً للديزل في البحر الأحمر من الشرق الأوسط ومن المتوقع أن يتجه إلى أوروبا.وقيمت بلاتس العقد الآجل لزيت الغاز منخفض الكبريت للشهر الأول من شركة ICE عند 1,009.50 دولارًا للطن المتري في 11 سبتمبر، وهو أعلى مستوى منذ 23 يناير، وانتهت عند 999.25 دولارًا للطن المتري في 12 سبتمبر.
وقال مصدر بالسوق في الشرق الأوسط "أوروبا تتجه إلى فصل الشتاء بدون الديزل الروسي للمرة الأولى، بالإضافة إلى موسم صيانة المصافي المكثف، تم تحديد معدلات التشغيل في أوروبا". ويتوقع أيضًا أن تتجه المزيد من البراميل من الشرق الأوسط نحو أوروبا هذا الشتاء.
وبلغت مخزونات الديزل وزيت الغاز في مركز التكرير أمستردام-روتردام-أنتويرب أدنى مستوى لها منذ ثمانية أشهر عند 1.857 مليون طن متري اعتبارًا من 31 أغسطس، لتنخفض للأسبوع الرابع على التوالي قبل أن تنتعش إلى 1.921 مليون برميل يوميًا اعتبارًا من 7 سبتمبر، وفقًا إلى بيانات Insights العالمية.
وقال مصدر السوق "هناك شعور أكثر جفافاً في أوروبا. إنه وضع غريب لأن الطلب ضعيف ولكن هناك توقعات شديدة بالشح، ولا توجد مخزونات وبالتالي فإن كل إصدار صغير يصبح ذا أهمية كبيرة."
وقالت المصادر إن النمو الاقتصادي البطيء للصين إلى جانب حصة التصدير البالغة 95 مليون برميل من منتجات النفط النظيفة سيضيف المعروض إلى السوق الآسيوية، مما يجعل مصدري الشرق الأوسط يتطلعون إلى الغرب أكثر من الشرق.
علاوة على ذلك، من المقرر أن تقوم مصفاة الدقم العمانية، التي بدأت التشغيل التجريبي لوحدة تقطير النفط الخام في أبريل، بتصدير شحنة الديزل في سبتمبر، وفقًا لمصادر السوق. ومن المرجح أن تحصل أوروبا على بعض الإمدادات مع تكثيف عمل المصفاة، ومن المتوقع تحميل 35 ألف طن متري من الديزل في منتصف سبتمبر لتسليمها إلى ميناء في شرق أفريقيا مع خيار المستأجر للتفريغ في جنوب أفريقيا، وفقاً لمصادر الشحن. ولم تستجب الشركة لطلبات التعليق.
وقد ارتفعت التشققات الأوروبية، حيث تجاوزت 30 دولارًا للبرميل وحتى وصلت إلى 40 دولارًا للبرميل، وتفاقم التخلف في العقود الآجلة لزيت الغاز في بورصة لندن من أكتوبر إلى نوفمبر وديسمبر "إلى أرقام مرتفعة بشكل استثنائي حيث لا تزال المخزونات منخفضة بشكل عنيد والطلب مرن نسبيًا على الرغم من بعض العوامل.
وكان من المتوقع أن يكون الشرق الأوسط مصدراً رئيساً لإمدادات المنتجات النفطية الجديدة إلى أوروبا لتحل محل المنتجات الروسية التي فرضها الاتحاد الأوروبي تحت الحظر في 5 فبراير في أعقاب الغزو الروسي لأوكرانيا.
مصافي جديدة بالشرق الأوسط
ويوجد في الشرق الأوسط مصافي جديدة بما في ذلك مصفاة الزور في الكويت بطاقة 615 ألف برميل يومياً، ومصفاة كربلاء في العراق بطاقة 140 ألف برميل يومياً، ومصفاة الدقم في عمان بطاقة 230 ألف برميل يومياً. وقالت مصادر ملاحية إن شحنات الديزل من الدقم، والتي بدأت عمليات التشغيل التجريبي في وحدة سي دي يو الخاصة بها في أبريل، من المقرر أن تبدأ تصدير الديزل في سبتمبر، على الرغم من أنها متجهة إلى إفريقيا.
في وقت، أظهرت بيانات من مصادر بالسوق ورفينيتيف أن روسيا كثفت إمدادات الديزل لمواني أفريقيا والبحر المتوسط، مع ضيق الوقت للتجار للعثور على منافذ بيع جديدة. وأظهرت البيانات نفسها أن إمدادات الديزل من المواني الروسية إلى تركيا نمت في الأشهر الأخيرة وبلغ إجماليها نحو 0.68 مليون طن في أغسطس.
قد تزود روسيا ما لا يقل عن 370 ألف طن من الديزل من مواني البلطيق إلى المغرب هذا الشهر، مع تسليم الجزء الأكبر من هذه الشحنات إلى ميناء طنجة المتوسط، وفقًا لرفينيتيف. وتبلغ سعة تخزين محطة الهيدروكربون الخاصة بها 532000 متر مكعب في 19 خزانًا، كما تتجه شحنتان تحملان 70 ألف طن من الديزل من روسيا إلى البرازيل. ومنذ بداية يناير، زادت إمدادات الديزل وزيت الغاز من ميناء نوفوروسيسك الروسي على البحر الأسود إلى السنغال إلى 140 ألف طن مقابل 35 ألف طن في الشهر السابق. وأظهرت بيانات رفينيتيف أن ناقلتين أخريين يمكنهما تسليم ما يصل إلى 66 ألف طن من الديزل الروسي إلى ليبيا، وقالت مصادر في السوق إنه رغم تنامي إمدادات المنتجات النفطية من روسيا عبر طرق تصدير جديدة، يتوقع التجار بعض الاضطرابات في الأسواق خلال الأسبوعين أو الثلاثة أسابيع المقبلة. وقال محللو بنك جي بي مورغان إن سلسلة من الانقطاعات في مصافي التكرير والحظر القادم على المنتجات النفطية الروسية سيقلص إمدادات الوقود العالمية وإن هامش الربح لتحويل النفط إلى منتجات مثل الديزل يرتفع بشدة ويدعم زيادة الطلب على الخام. ونوهت مجموعة السبع بقيام الاتحاد الأوروبي بتحديد سقف لسعر صادرات الديزل الروسي بين 100 - 110 دولارات للبرميل، حيث تحاول الولايات المتحدة وحلفاؤها تجنب حدوث اضطراب كبير في السوق. ويعمل الاتحاد مع مجموعة الدول السبع الكبرى لفرض حد أقصى لسعر مبيعات الدول الثالثة. واقترحت المفوضية الأوروبية، ذراعها التنفيذي، حداً أقصى قدره 100 دولار.
وقال مسؤول في مجموعة السبع إن الديزل الروسي تم بيعه مؤخرًا بسعر يتراوح بين 115 دولارًا و120 دولارًا للبرميل. وكان الوقود ثابتًا إلى حد كبير فوق 100 دولار للبرميل لعدة أشهر. ويتدفق أكثر من ربع واردات أوروبا من الديزل من روسيا، وفقًا لبيانات تتبع الناقلات. وبلغ متوسط صادرات الديزل الروسي التي تم تسليمها وفي طريقها إلى الاتحاد الأوروبي والنرويج والمملكة المتحدة 448000 برميل في بداية العام، انخفاضًا من 663000 برميل في اليوم في ديسمبر العام الماضي، ومن مستويات ما قبل الحرب البالغة 670.000 برميل في اليوم.
وأظهرت البيانات أن الديزل الروسي يشكل نتيجة لذلك 27٪ من إجمالي واردات أوروبا البالغ 1.69 مليون برميل في اليوم في هذه الفترة. وأظهرت البيانات أنه على الرغم من أن اعتماد أوروبا على الديزل الروسي لا يزال مرتفعا، فقد انخفض إلى النصف تقريبا عما كان عليه قبل الحرب عندما حصلت المنطقة على 46 ٪ من وارداتها من الديزل من روسيا.
وقال أولي هانسن، رئيس إستراتيجية السلع الأساسية في ساكسو بنك، إن الحظر القادم على شحنات الوقود الروسية المنقولة بحراً سيوجه دعوات جديدة للمنتجات المكررة في الولايات المتحدة. وقال هانسن: "إمداد أوروبا بالديزل من الولايات المتحدة ومركز التكرير الناشئ في الشرق الأوسط قد يشكل بعض البراميل المفقودة من روسيا، لكن النقص يبدو مرجحًا".
ستظل أسعار الديزل أعلى من أسعار البنزين حيث يستمر السوق في التكيف مع الاضطرابات المرتبطة إلى حد كبير بردود الفعل على الغزو الروسي الشامل لأوكرانيا، وكانت روسيا موردًا رئيسًا لوقود الديزل لأوروبا التي تستورد الآن المزيد من إمداداته من الشرق الأوسط والهند.
وقال محللو "سيتي" في مذكرة إن طاقة التكرير الفائضة في الصين قد تخفف بشكل غير مباشر العجز الناجم عن حظر الاتحاد الأوروبي لواردات الديزل الروسية اعتبارًا من فبراير. وقالوا: "نعتقد أن هناك حصصًا كبيرة متاحة للإبقاء على الصادرات الصينية عند مستوى قياسي مرتفع حتى الربع الرابع من عام 2023، على الرغم من أن التراجع التدريجي يبدو مرجحًا من النصف الثاني عند زيادة الطلب على التنقل ووقود الطائرات عند إعادة فتح الصين".
يشار إلى أن أسعار الديزل قد ارتفعت إلى أعلى مستوياتها منذ مارس ولم تظهر أي علامات فورية على تراجع اتجاهها التصاعدي. وقال آندي ليبو من شركة ليبو أويل أسوشييتس: "بينما ندخل في موسم الحصاد الزراعي في الخريف وأشهر الشتاء الدافئة، يمكن أن يكون لانقطاع مصافي التكرير تأثير كبير على إمدادات الديزل ويضع ضغوطًا تصاعدية على الأسعار، مما يؤدي إلى زيادة التضخم"، وقال "إن تكلفة الديزل هي ضريبة خفية على جميع السلع والخدمات التي يشتريها المستهلك مع مرور الأسعار المرتفعة." ويعود جزء من الضغط الصعودي إلى الاضطرابات الأخيرة في مصافي التكرير. وجاء آخر انقطاع في الأسبوع الماضي بعد أن تسبب حريق في مصفاة ماراثون جاريفيل بولاية لويزيانا في إغلاق جزئي للمنشأة، وهي رابع أكبر منشأة في البلاد.
وأضاف ليبو: "لا يزال بإمكاننا أن نرى أسعار الديزل تتسارع بالفعل في أشهر الخريف، الأمر الذي قد يشكل تحديًا لتجار التجزئة الذين يقومون بملء مخزونهم قبل العطلات. ونتوقع المزيد من الألم في مضخة الديزل".
وانخفضت مخزونات البنزين المحلية في الصين بنحو 3 ٪ بين منتصف يونيو ومنتصف يوليو، في حين ارتفعت مخزونات الديزل بنحو 2 ٪ مع استمرار ضعف حجم صادرات البضائع والتباطؤ في قطاع العقارات في خفض الطلب.
أضاف أن جوهر مخاوف إمدادات الديزل يكمن الآن في أوروبا وساحل الأطلسي الأميركي. لكن، اهتزت أسواق النفط بفعل ارتفاع هوامش صناعة الوقود في الأسابيع الأخيرة، حيث قلصت قيود المصافي الإمدادات العالمية في وقت يبقي فيه منتجو النفط الخام، بما في ذلك المملكة العربية السعودية، البراميل خارج السوق.
ومن المقرر أن تنخفض مخزونات وقود الديزل في شمال غرب أوروبا في الأشهر المقبلة، وفقًا لشركة الاستشارات وود ماكنزي. في حين أن هذا أمر معتاد في هذا الوقت من العام، إلا أن المخزونات حاليًا أقل من المعايير التاريخية، على الرغم من استمرار ارتفاعها عامًا بعد عام.
من المرجح أن يجذب ارتفاع أسعار الديزل في أوروبا المزيد من البراميل إلى المنطقة