النفط يتراجع مع تنامي المخاوف الاقتصادية والوباء الصيني

انخفض النفط في تداولات يوم أمس الأربعاء بعد تراجعه في الجلسة السابقة متأثرًا بمخاوف بشأن ضعف الطلب بسبب حالة الاقتصاد العالمي وتزايد حالات الإصابة بفيروس كورونا في الصين.
تراجعت العقود الآجلة لخام برنت تسليم مارس 43 سنتًا إلى 81.67 دولارًا للبرميل، بخسارة 0.5 ٪. ونزل الخام الأميركي 39 سنتا أو 0.5 بالمئة إلى 76.54 دولارا للبرميل. ونزل الخامان القياسيان أكثر من 4 ٪ يوم الثلاثاء، مع تكبد برنت أكبر خسارة ليوم واحد في أكثر من ثلاثة أشهر.
وقال ييب جون رونغ، محلل السوق في منصة أي جي: "إن علامات التحذير من الركود العالمي، والتعافي الباهت للصين مع ارتفاع حالات كوفيد 19، والقوة المتجددة في الدولار الأميركي، وتراجع معنويات المخاطرة، كلها عوامل محفزة لإبقاء أسعار النفط تحت السيطرة".
وزادت الحكومة الصينية أيضًا حصص التصدير للمنتجات النفطية المكررة في الدفعة الأولى لعام 2023، مما يشير إلى توقعات ضعف الطلب المحلي. وقالت شركات استشارية مقرها الصين يوم الثلاثاء إن الصين رفعت الدفعة الأولى من حصص تصدير 2023 للمنتجات النفطية المكررة بنحو النصف مقارنة بالعام الماضي، وذلك لتحفيز إنتاج المصافي والاستحواذ على هوامش تصدير قوية والتكيف مع ذلك بطء الطلب المحلي.
قد تشجع الحصص شركات التكرير في أكبر مستورد للخام في العالم على معالجة المزيد من الخام والحفاظ على صادرات الوقود عند مستويات قياسية في النصف الأول، مما يخفف من تأثير التخفيضات المحتملة في صادرات الديزل الروسية عندما تدخل عقوبات الاتحاد الأوروبي حيز التنفيذ في فبراير.
أصدرت الحكومة الصينية 18.99 مليون طن من الحصص لتغطية معظم صادرات البنزين والديزل ووقود الطائرات، بزيادة 46 ٪ مقابل 13 مليون طن مخصصة في العام السابق، حسبما أفادت شركتا جيه ال سي الاستشارية ولونغ تشونغ، وكلاهما تابع عن كثب سياسة حصص الوقود في بكين في السنوات الأخيرة.
من الإجمالي، مُنحت شركة الصين للبتروكيماويات المملوكة للدولة (سينوبك)، وشركة البترول الوطنية الصينية، وشركة النفط البحرية الوطنية الصينية، ومجموعة سينوكيم، بالإضافة إلى شركة تشجيانغ للبتروكيميائيات المملوكة للقطاع الخاص، ما مجموعه 18.73 مليون طن من التصاريح. وتم تخصيص الباقي لشركة تكرير تابعة لمجموعة الدفاع الحكومية نورينكو وشركة الصين الوطنية لوقود الطائرات.
وجاءت زيادة الحصص في أعقاب إصدار ضخم بلغ 13.25 مليون طن في سبتمبر حيث سعت الحكومة لدعم اقتصادها من خلال تشجيع شركات التكرير على تكثيف عملياتها والاستفادة من أرباح التصدير القوية. وقالت ميا جينج، المحللة لدى إف جي إي، إنها يمكن أن تحفز مصافي التكرير الحكومية على الحفاظ على معدلات تشغيل عالية نسبيًا والسماح للمصافي التي بدأت حديثًا بزيادة الإنتاج.
وقال محللو "سيتي" في مذكرة إن طاقة التكرير الفائضة في الصين قد تخفف بشكل غير مباشر العجز الناجم عن حظر الاتحاد الأوروبي لواردات الديزل الروسية اعتبارًا من فبراير. وقالوا: "نعتقد أن هناك حصصًا كبيرة متاحة للإبقاء على الصادرات الصينية عند مستوى قياسي مرتفع حتى النصف الأول من عام 2023، على الرغم من أن التراجع التدريجي يبدو مرجحًا من النصف الثاني عند زيادة الطلب على التنقل ووقود الطائرات عند إعادة فتح الصين".
وقال تاجر إن الحصص الأكبر عكست أيضًا ضعف استهلاك الوقود المحلي مع زيادة في الإصابات بفيروس كورونا، بعد تخفيف إجراءات مكافحة الفيروس، وعرقلة السفر والنشاط الاقتصادي. وقال التاجر "سيستغرق الأمر بعض الوقت قبل أن يعود الاستهلاك في ظل الوضع الحالي لفيروس كورونا".
كما أفرجت الصين عن 8 ملايين طن من حصص تصدير زيت الوقود منخفض الكبريت في الدفعة الأولى لعام 2023، مقارنة ب 6.5 مليون طن في العام السابق، حسبما أفادت الشركات الاستشارية. وفي إطار هدف طويل الأجل للحد من انبعاثات الكربون، كانت السلطات تعتزم تقليل عمليات التكرير المفرطة وبالتالي زيادة الصادرات، لكن التباطؤ الاقتصادي الحاد الذي شهده عام 2022 أجبر الحكومة على تغيير سياستها المتعلقة بتجارة الوقود نحو رفع صادرات البضائع المتدنية.
وارتفعت صادرات البنزين والديزل على وجه الخصوص في الأشهر الأخيرة حيث اندفعت المصافي لاستخدام حصص التصدير وانخفاض المخزونات المحلية بينما ظلت هوامش التصدير جذابة. وقال محلل النفط دافني هو، من وود ماكنزي "إن زيادة حصص التصدير ستساعد في تخفيف الضغط من ارتفاع المخزونات نتيجة الانخفاض الحاد في الطلب في ديسمبر".
وقال محللون من هايتونج فيوتشرز "السوق لا تزال قلقة بشأن تأثير العوامل الكلية مثل الضغط الاقتصادي الهابط". وحذر رئيس صندوق النقد الدولي من أن جزءًا كبيرًا من الاقتصاد العالمي سيشهد عامًا صعبًا في عام 2023 حيث إن المحركات الرئيسة للنمو العالمي -الولايات المتحدة وأوروبا والصين- تعاني جميعها من ضعف النشاط.
كما رفع بنك الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس في ديسمبر بعد أربع زيادات متتالية قدرها 75 نقطة أساس لكل منها. وإذا قام بنك الاحتياطي الفيدرالي بتكثيف رفع أسعار الفائدة، فقد يؤدي ذلك إلى إبطاء الاقتصاد وإعاقة استهلاك الوقود.
تلقى النفط بعض الدعم في ظل ضعف الدولار يوم الأربعاء بعد أن سجل مكاسب كبيرة في الجلسة السابقة. عادة ما يؤدي ضعف الدولار إلى زيادة الطلب على النفط حيث تصبح السلع المقومة بالدولار أرخص لحاملي العملات الأخرى.
أظهر استطلاع أن مخزونات النفط الخام الأميركية ارتفعت على الأرجح 2.2 مليون برميل مع توقع انخفاض مخزونات نواتج التقطير. ومن المقرر أن يصدر معهد البترول الأميركي التابع لمجموعة الصناعة بيانات عن مخزونات الخام الأميركية في الساعة 4.30 مساءً. بتوقيت شرق الولايات المتحدة (2030 بتوقيت غرينتش) يوم الأربعاء. بينما ستصدر إدارة معلومات الطاقة، الذراع الإحصائية لوزارة الطاقة الأميركية، أرقامها الخاصة في الساعة 10.30 صباحًا (1430 بتوقيت غرينتش) يوم الخميس.
تراجعت أسعار الغاز الطبيعي في أوروبا إلى أدنى مستوياتها منذ فبراير 2022 هذا الأسبوع حيث أدى الطقس الدافئ بشكل غير عادي في أوروبا والوافدين القوي للغاز الطبيعي المسال إلى الحفاظ على إمدادات المنطقة آمنة.
يتم تداول الأسعار الفورية للصناديق الثابتة للشهر الأمامي حاليًا بسعر 75 يورو لكل ميجاوات في الساعة (25 دولارًا لكل مليون وحدة حرارية بريطانية)، بانخفاض 60 يورو / ميجاوات في الساعة عن الشهر الماضي، حيث تشهد مساحات واسعة من أوروبا درجات حرارة أعلى من 60 درجة فهرنهايت.
أدى ذلك إلى وضع متناقض عندما يتم تداول أسعار الغاز الأوروبية لأشهر صيف 2023 أعلى (نحو 80-85 / ميجاوات / ساعة) من عقود موسم الذروة المفترض من يناير إلى فبراير. تعززت مخزونات الغاز الأوروبية بفعل الطقس الدافئ، حيث بلغ متوسط مستويات مخزون الغاز في الاتحاد الأوروبي 83.5 ٪ حاليًا، أي أقل بمقدار 8 نقاط مئوية فقط عن الشهر الماضي.
والمحركون في السوق، القول إن شركة النفط الأميركية الكبرى إكسون موبيل ستحقق أرباحًا بقيمة 56 مليار دولار العام الماضي، وهو أعلى رقم تحققه شركة غير مملوكة للدولة على الإطلاق وثلاثة أضعاف نتيجتها لعام 2021 تقريبًا. ومما زاد الطين بلة، فرض المنظم الكوري الجنوبي غرامة على شركة تسلا مقابل 2.2 مليون دولار، مشيرة إلى فشل شركة صناعة السيارات الأميركية في إخبار العملاء أنه في درجات الحرارة المنخفضة، يكون لمركباتها الكهربائية نطاق قيادة أقصر.