النفط الروسي المنخفض المكتسح لآسيا ينافس خام الشرق الأوسط المرتفع

من المتوقع أن تزيد عُمان، أكبر منتج للنفط في الشرق الأوسط خارج أوبك، إنتاجها النفطي إلى 1.135 مليون برميل يوميًا بحلول عام 2025، بزيادة قدرها 18.6 ٪ عن عام 2021، حيث تواصل مجموعة أوبك + تخفيف القيود المفروضة على إنتاجها الجماعي، بحسب قلوبال بلاتس التي قالت في تقرير صدر في الأول من إبريل إن إنتاج النفط العماني سيصل إلى 1.040 مليون برميل في اليوم في هذا العام، ارتفاعا من 957 ألف برميل يوميا في عام 2021.
وعلى الرغم من أن عُمان ليست عضوًا في أوبك، إلا أنها جزء من تحالف أوبك + الأوسع نطاقًا، والذي كان يعمل تدريجياً على إلغاء تخفيضات الإنتاج التاريخية التي بدأت في عام 2020 حيث أدى الوباء إلى شل الاقتصادات وتدمير الطلب على الخام.
وقالت وكالة ستاندرد آند بورز للتصنيفات الائتمانية إن الاقتصاد العماني من المقرر أن تستفيد من ارتفاع أسعار النفط وأن تتوسع بنسبة 3.9 بالمئة في 2022، ارتفاعا من 2.1 بالمئة في 2021. وقالت وكالة التصنيف "في أعقاب الضغوط المالية والخارجية المرتفعة منذ عام 2015 والتي بلغت ذروتها في عام 2020 بصدمة مزدوجة من الجائحة والانخفاض الحاد في أسعار النفط، نتوقع الآن أن تستفيد عمان من ارتفاع أسعار النفط والإصلاحات الحكومية المستمرة".
وأضافت بأن "ارتفاع أسعار النفط والإنتاج، ونحو 90 ٪ من معدلات التطعيم بجرعة مزدوجة لمن هم فوق 18 عامًا، وإزالة الإجراءات المتعلقة بالوباء، والإنفاق الاستثماري العام ستؤدي إلى نمو أقوى هذا العام"، وقالت الوكالة إنه من المتوقع أن تتمتع عمان بإيرادات نفطية أعلى لأنها أسست ميزانيتها لعام 2022 على سعر نفط "متحفظ" يبلغ 50 دولارًا للبرميل.
ورفعت وكالة ستاندرد آند بورز للتصنيفات الائتمانية في فبراير توقعاتها لأسعار نفط برنت إلى 85 دولارًا للبرميل من 60 دولارًا للبرميل لعام 2022 وإلى 70 دولارًا للبرميل من 55 دولارًا للبرميل في عام 2023.
وفيما تشعر خامات الشرق الأوسط بالضغط مع توجه خام الأورال الروسية إلى آسيا حيث تسعى الهند والصين للحصول على المزيد من الخام الروسي المخفض. وقالت مصادر وكالة "اس آند بي جلوبال كوموديتي إنسايتس" إن الاهتمام بالشراء بين شركات التكرير الآسيوية لبعض درجات خام الشرق الأوسط متوسطة الكبريت التي تم تحميلها لمايو قد تضاءل حيث بدأت شحنات خام الأورال الروسية الأرخص ثمناً في العثور على منازل في المنطقة.
وقالت مصادر إن التهديدات المتزايدة بفرض عقوبات دولية على الدرجات الروسية أدت إلى تجنّب المشترين الأوروبيين لجرعات الأورال المتوسطة الحمضية، وإعادة توجيه تدفقات النفط الخام نحو مشترين آسيويين حساسين للسعر مثل الهند والصين، وقالت مصادر إنه في مناقصة فورية تم إبرامها مؤخرًا، سُمع أن مؤسسة النفط الهندية استولت على ثلاثة ملايين برميل من خام الأورال لمايو مع بعض خام غرب إفريقيا.
جاء ذلك في أعقاب شراء شركة التكرير في وقت سابق لثلاثة ملايين برميل من خام الأورال لتسليمها في مايو من فيتول، حسبما أفادت ستاندرد آند بورز جلوبال في وقت سابق. وقال مصدر بمصفاة يابانية "في السوق الآسيوية هناك مشتريان يمكنهما شراء الخام الروسي بأسعار رخيصة ولا يوجد مشتر من هذا القبيل في أوروبا. وهذا الوضع المتباين يجعل هذا السوق غير متوازن بين الغرب والشرق".
وأظهرت بيانات ستاندرد آند بورز جلوبال أنه عند إغلاق السوق في 23 مارس، تم تقييم الأورال على برنت بناقص 30.99 دولارًا للبرميل لشحنات روتردام، وبناقص 30.69 دولارًا للبرميل للبضائع تخليص أوجستا، وقال متعاملون إنه مع تطلع الهند والصين على خام الأورال المخفض، فمن المرجح أن يكون التأثير أكبر على درجات مماثلة من الشرق الأوسط مثل مزيج عمان وزاكوم العلوي.
وقال متعامل في مصفاة في شمال آسيا "إن خامات عمان ستتأثر بشراء الصين لخام الأورال الروسي، في وقت لم يكن الطلب على العماني جيدًا"، "ولا نعتقد أن عمان يمكن أن تتوجه إلى الغرب إلى أبعد من نقطة". وقال متعاملون إن الطلب الفوري على سلطنة عمان يدعمه إلى حد كبير المصافي الهندية، مع كون الصين هي المفتاح لمشتريات الخام لأجل.
وقال تاجر مقيم في سنغافورة "إن وجهة الخامات العمانية عادة ما تكون مصافي هندية وهذه كميات كبيرة والهند تستحوذ على العديد من ناقلات النفط العملاقة الفورية". وأظهرت البيانات أن ستاندرد آند بورز جلوبال قيمت السيولة النقدية لشهر مايو في عُمان بعلاوة قدرها 7.25 دولارات للبرميل في الإغلاق في 23 مارس، بانخفاض النصف تقريبًا عن علاوة قياسية عند 15.15 دولارًا للبرميل في الإغلاق في 3 مارس.وقالت مصادر إنه على الرغم من أن الهند والصين تسعيان بنشاط للحصول على درجات روسية، إلا أن مشترين آسيويين آخرين مثل اليابان وكوريا الجنوبية تجنبوا القيام بذلك. وقال مصدر مصفاة يابانية "لا يمكننا شراء الأورال ولكن قد تكون لدينا فرصة لسوكول لأن هذا الخام ينتج من قبل كونسورتيوم ياباني". "لكن عادة ما يتجنب اليابانيون بشدة مثل هذه المخاطر السياسية".وقالت مصادر إن الطلب الفوري على الخام للتحميل في مايو ظل ضعيفا في آسيا مع تضرر مصافي التكرير من ارتفاع أسعار الخام وهوامش المنتجات المتوهجة التي بدأت في الظهور. وأظهرت البيانات أن متوسط فروق البنزين في الشهر الثاني بلغ 12.11 دولارًا للبرميل حتى نهاية مارس مقارنة ب 16.48 دولارًا للبرميل في فبراير، في حين انخفضت فروق وقود الطائرات إلى 11.56 دولارًا للبرميل في المتوسط في مارس من 14.46 دولارًا للبرميل في فبراير.
وقال تاجر في مصفاة شمال آسيا "بالتأكيد ليست (هوامش) داعمة للغاية لأن الحرب في الوقت الحالي لا تزال مستمرة وكما ترى، فإن السعر الثابت لا يزال قوياً للغاية". وقال تاجر ثان في سنغافورة إنه في الوقت الذي تتطلع فيه الهند والصين على الدرجات الروسية الأرخص ثمناً، في حين أن اقتصادات إقليمية أخرى قلصت من الشراء، ويستمر الخوف من الشحنات غير المباعة في التزايد.وقال التاجر الثاني في سنغافورة: "لا مجال لخام الشرق الأوسط للمنافسة بعد الآن. وأي براميل غير مباعة يجب التخلص منها في أسرع وقت ممكن". وقالت مصادر إن هبوط قيم درجات الشرق الأوسط قد يعزز الاهتمام بالشراء من مصافي التكرير الأوروبية التي تبحث عن بدائل للأورال.