إصدار لوائح الطرح الخاص للأوراق المالية ما بين «المقصور» و«المحدود»

أصدر مجلس هيئة السوق المالية لوائح وأنظمة لائحة طرح الأوراق المالية، بموجب القرار الذي حدَّد حالات طرح الأوراق المالية، حيث نصَّ أن يكون طرح الأوراق المالية طرحاً خاصاً، إذا كانت الأوراق المالية صادرة عن حكومة المملكة أو عن هيئة دولية تعترف بها الهيئة، وإذا كان الطرح مقصوراً على مستثمرين ذوي خبرة، وإذا كان الطرح طرحاً محدوداً.
أ- لا يجوز لأي شخص طرح أوراق مالية طرحاً خاصاً ما لم يستوف المتطلبان الآتيان:
(1) أن يكون الطرح بواسطة شخص مرخص له لممارسة نشاط الترتيب.
(2) إشعار الطارح للهيئة كتابياً بالصيغة الواردة في الملحق رقم (1) من هذه اللائحة قبل 10 أيام على الأقل من التاريخ المقترح للطرح، وتقديم المعلومات الآتية للهيئة:
ب- إذا رأت الهيئة بعد تقديم إشعار الطرح الخاص والمعلومات الأخرى ذات العلاقة بموجب الفقرة ( أ/2) من هذه المادة أن طرح الأوراق المالية المقترح قد لا يكون في مصلحة المستثمرين في المملكة، أو يمكن أن ينتج عنه إخلال بالنظام، أو لوائحه التنفيذية، فإنه يجوز لها اتخاذ الآتي:
(1) إجراء أي استقصاءات تراها مناسبة بما في ذلك طلب حضور الشخص المعني، أو من يمثله أمام الهيئة للإجابة عن أسئلة الهيئة، وشرح المسائل التي ترى الهيئة أن لها علاقة بالطرح الخاص.
(2) الطلب من الشخص المعني أو غيره تقديم معلومات إضافية، أو تأكيد صحة المعلومات المقدمة بالطريقة التي تحددها.
ج- إذا قررت الهيئة، بعد اتخاذها الإجراءات المنصوص عليها في الفقرة (ب) من هذه المادة، أن الطرح الخاص ما زال في غير مصلحة المستثمرين في المملكة، أو يمكن أن ينتج عنه إخلال بالنظام أو لوائحه التنفيذية، يجوز للهيئة، بعد إعطاء الطارح فرصة كافية لتقديم وجهة نظره، إصدار «تبليغ» للطارح بعدم جواز القيام بالطرح الخاص، أو نشر «إخطار» يحظر طرح أو بيع أو نقل الأوراق المالية التي يشملها الطرح.
د- يحق للطارح تقديم تظلم إلى اللجنة من القرارات أو الإجراءات التي تتخذها الهيئة وفقاً لأحكام الفقرة (ج) من هذه المادة.
ه- يجب على الطارح خلال فترة أقصاها 10 أيام من اكتمال الطرح تقديم قائمة للهيئة بأسماء جميع الأشخاص الذين قاموا بشراء الأوراق المالية وتفاصيل المتحصلات الإجمالية للطرح.
و- إذا لم يكتمل الطرح في التاريخ المحدد لانتهاء عملية الطرح المبين في إشعار الطرح الخاص المقدم للهيئة وفقاً للفقرة (أ/2) من هذه المادة، وجب على الطارح أن يقدم للهيئة خلال 10 أيام إشعاراً خطياً موقعاً منه يؤكد فيه عدم اكتمال الطرح.
أشخاص مرخَّص لهم يتصرفون لحسابهم الخاص.
عملاء شخص مرخَّص لهم من الهيئة لممارسة أعمال الإدارة شريطة أن يكون الطرح بواسطة الشخص المرخَّص له وأن تتم جميع الاتصالات ذات العلاقة بواسطته.
شركات استثمارية تتصرف لحسابها الخاص.
مستثمرون متخصصون.
1- (أ) إذا كان الطرح على ستين مطروحاً عليه أو أقل من غير المستثمرين ذوي الخبرة.
(ب) وكان المبلغ المترتب على كل مطروح عليه لا يقل عن مليون ريال سعودي أو ما يعادله. ويجوز أن يكون المبلغ المترتب على كل مطروح عليه أقل من المبلغ المحدد في هذه الفقرة إذا كان كامل قيمة الأوراق المالية المطروحة لا يتجاوز 5 ملايين ريال أو ما يعادلها.
2- إذا كان المطروح عليه موظفاً لدى المصدر أو لدى تابع له.
3- إذا كان المطروح عليه تابعاً للمصدر.
4- (أ) إذا استوفى الطرح أي متطلبات أخرى تحددها الهيئة.
(ب) لا يجوز طرح أوراق مالية من الفئة نفسها طرحاً محدوداً بناءً على الفقرة (أ/1) من هذه المادة أكثر من مرة واحدة خلال الاثني عشر شهراً التالية لانتهاء الطرح.