مؤشر«TASI» يتحول إلى المسار الهابط وتراجع في معدل السيولة

تدني قيمة التداولات الأسبوعية إلى 22.5 مليار ريال

تحولت السوق المالية السعودية من مسارها الأفقي إلى المسار الهابط، بعد تراجع مؤشرها الرئيسي TASI في تداولات الأسبوع الماضي، الأسبوع الثاني من يونيو الجاري، وذلك للأسبوع الثالث من التراجعات المتتالية، حيث فقد مؤشر TASI في الأسبوع الماضي 1.5 في المائة من قيمته بإغلاقه عند مستوى 9518 نقطة مقارنة بإغلاقه في الأسبوع الأول من يونيو عند مستوى 9668 نقطة.
أسهم في تحول TASI نحو المسار الهابط تراجع معدل السيولة إلى 4.5 مليار ريال يوميا في الأسبوع الماضي، وهو الأدنى في تداولات هذا العام الذي يقدر معدل تداولاته اليومية ب 8.8 مليار ريال يومياً في الأشهر الخمسة الأولى منه.
وجاء تراجع معدل التداول اليومي في الأسبوع الماضي إلى 4.5 مليار ريال بعد تراجع قيمة التداولات الأسبوعية إلى 22.5 مليار ريال، متراجعة بنسبة 23.7 في المائة مقارنة بقيمة تداولات السوق في الأسبوع الأول من يونيو البالغة 29.5 مليار ريال.
وعلى مستوى القطاعات تراجعت جميع قطاعات السوق الخمسة عشر في تداولات الأسبوع الماضي، كان في مقدمتها قطاع الطاقة المتراجع بنسبة 6.2 في المائة ثم قطاع التأمين الذي حصل على النصيب الأكبر من السيولة الأسبوعية لكنه تراجع بنسبة 3.5 في المائة ثم قطاع التشييد والبناء بنسبة 2.3 في المائة ثم قطاع المصارف بنسبة 2.1 في المائة ثم قطاع التطوير العقاري بنسبة 1.9 في المائة وقطاع الاستثمار المتعدد بنسبة 1.8 في المائة.
ويظهر تحليل السيولة وقيمة التداولات الأسبوعية المتراجعة على المستوى الأسبوعي بنسبة 23.7 في المائة، ارتفاع حصص قطاعات التأمين والمصارف والبتروكيماويات والاسمنت منها على حساب تراجع حصص القطاعات الأخرى.
ونال قطاع التأمين، المتراجع مؤشره في الأسبوع الماضي، النصيب الأكبر من التداولات الأسبوعية بنسبة 20 في المائة، ونال قطاع المصارف نسبة 19.1 في المائة منها، كما نال قطاع البتروكيماويات نسبة 14.5 في المائة منها.
كما يظهر التحليل للسيولة استمرار تراجع نصيب قطاعات الاتصالات والتطوير العقاري بشكل لافت، كما أثر هدوء المضاربة في قطاع التجزئة على تراجع حصتها إلى 7.9 في المائة من قيمة التداولات الأسبوعية بعد أن بلغت 12.6 في المائة في الأسبوع السابق.
فنياً تحول مؤشر TASI إلى القراءة السلبية، بعد فشل نقطة دعم متوسطه 50 يوما (9560 نقطة) في دعمه في تداولات الأسبوع الماضي، وأغلق TASI دونها بعد كسرها في تداولات الجلسة الثانية من الأسبوع نفسه.
المؤشرات الفنية لا تزال سلبية حيث تظهر قراءة مؤشر البولينجر إغلاق TASI دون متوسطه المتحرك البسيط 20 يوما (9690 نقطة) ، ولا يزال مؤشر TASI في إغلاقه قريباً من خط دعم البولينجر عند مستوى 9480 نقطة.
أما مؤشرا تدفق السيولة MFI والقوة النسبية RSI فتظهر سلبيتهما في مسارهما الهابط بعد فشل كل منهما في تجاوز مقاومته، فمؤشر القوة النسبية فشل في تجاوز مقاومة مستوى 42 ، كما فشل مؤشر تدفق السيولة في تجاوز مقاومة مستوى 48.
وتتوافق قراءة مؤشر الماكد MACD مع سلبية قراءة المؤشرات الفنية بإغلاقه دون متوسطه في مساره الهابط.
ومن المتوقع في تداولات الأسبوع الجاري والتداولات القادمة استمرار التراجع في مؤشر TASI نحو نقطة دعم متوسط السوق 200 يوم عند مستوى 9400 نقطة، إذا فشلت نقطة خط دعم البولينجر (9490 نقطة) في دعمه.
كما ينبغي على المتداول الحذر من أية ارتدادات غير مصحوبة بسيولة، كما حدث في تداولات الأربعاء الماضي، ومثل هذه الارتدادات، في الغالب، يصعب أن توصف بالانعكاس الايجابي في مسار المؤشر.