الذهب ينخفض ويستعد لتحقيق مكسب أسبوعي قبل قرار خفض أسعار الفائدة

انخفضت أسعار الذهب يوم الجمعة، لكنها ظلت على المسار الصحيح لتحقيق مكسب أسبوعي قبل اجتماع مجلس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي من المتوقع على نطاق واسع أن يعقد مجلس الاحتياطي الفيدرالي اجينتماعه للسياسة النقدية الأسبوع المقبل حيث من المتوقع على نطاق واسع أن يقدم البنك المركزي خفضه الثالث لأسعار الفائدة لهذا العام.
انخفض الذهب الفوري بنسبة 0.3% إلى 2672.25 دولار للأوقية، اعتبارًا من الساعة 0914 بتوقيت جرينتش. وانخفضت العقود الآجلة للذهب في الولايات المتحدة بنسبة 0.6% إلى 2692.70 دولار.
ارتفع السبائك بأكثر من 1% حتى الآن هذا الأسبوع، بعد أن بلغت الأسعار أعلى مستوى لها في خمسة أسابيع في الجلسة الأخيرة، مما أثار جني الأرباح.
وقال أولي هانسن، رئيس استراتيجية السلع الأساسية في ساكسو بنك: "لقد وصلنا إلى وقت من العام حيث تكون الإدانات منخفضة، ويتم الاحتفاظ بالمواقف على مقود قصير، مما يعني أن أي انعكاس للسعر - في كلا الاتجاهين - سيتم مواجهته بسرعة بتسوية المواقف".
وقال هانسن إن من المتوقع أن يتماسك الذهب حتى نهاية العام قبل استئناف مساره الصعودي في عام 2025، حيث قد يصل إلى هدف 3000 دولار. ويركز المتداولون الآن على اجتماع بنك الاحتياطي الفيدرالي يومي 17 و18 ديسمبر، حيث تتوقع الأسواق فرصة بنسبة 96.4٪ لخفض أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس، وفقًا لأداة "فيد واتش".
كما سيتم مراقبة تعليق رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول عن كثب لقياس التوقعات لعام 2025 حيث يظل التضخم أعلى من هدف البنك المركزي السنوي البالغ 2٪. وأظهرت البيانات يوم الخميس أن أسعار المنتجين في الولايات المتحدة ارتفعت أكثر من المتوقع في نوفمبر، مصحوبة بارتفاع غير متوقع في عدد الأمريكيين الذين قدموا طلبات جديدة للحصول على إعانات البطالة.
كما ارتفعت أسعار المستهلك في الولايات المتحدة في نوفمبر بأكبر قدر في سبعة أشهر. وقال جيجار تريفيدي، كبير المحللين في ريلاينس للأوراق المالية: "تستمر الأسواق في تسعير تخفيضات أسعار الفائدة المتعددة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي العام المقبل بسبب مخاطر ضعف سوق العمل، والتي تم التأكيد عليها مؤخرًا من خلال الارتفاع غير المتوقع في طلبات البطالة".
وتراجعت المعادن الثمينة الأخرى يوم الجمعة بعد أن خسرت أيضًا أرضًا في الجلسات الأخيرة. وانخفضت الفضة الفورية بنسبة 0.7٪ إلى 30.74 دولارًا للأوقية. ارتفع البلاتين بنسبة 0.1٪ إلى 931.48 دولارًا، بينما انخفض البلاديوم بنسبة 0.5٪ إلى 965.58 دولارًا. كان كلا المعدنين على وشك تحقيق مكاسب أسبوعية.
وقال محللو السلع الثمينة لدى انفيستنق دوت كوم، استقرت أسعار الذهب في التعاملات الآسيوية يوم الجمعة بعد تسجيل خسائر حادة في الجلسة السابقة بسبب قوة الدولار، حيث فضل ترقب اجتماع بنك الاحتياطي الفيدرالي الأسبوع المقبل الدولار.
ومع ذلك، احتفظ المعدن الأصفر بمعظم مكاسبه هذا الأسبوع، حيث كان الطلب على الملاذ الآمن مدعومًا بتوترات جيوسياسية متزايدة في الشرق الأوسط وآسيا.
في حين من المتوقع على نطاق واسع أن يخفض البنك المركزي أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس، أصبحت الأسواق أكثر غموضًا بشأن خططه طويلة الأجل للأسعار، خاصة وأن البيانات هذا الأسبوع أظهرت أن التضخم في الولايات المتحدة ظل ثابتًا.
ومن المتوقع أن يخفض بنك الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة بوتيرة أبطأ في عام 2025 بعد خفض أسعار الفائدة بمقدار 75 نقطة أساس حتى الآن في عام 2024. ومن المتوقع أيضًا أن تبقي السياسات التوسعية والتضخمية في عهد الرئيس القادم دونالد ترامب أسعار الفائدة مرتفعة في الأمد البعيد.
وتظل أسعار الفائدة المرتفعة تضغط على أسعار المعادن من خلال زيادة التكلفة البديلة للاستثمار في الأصول غير المدرة للعائد. في حين سجل الذهب سلسلة من مستويات قياسية مرتفعة هذا العام مع بدء بنك الاحتياطي الفيدرالي في خفض أسعار الفائدة، تباطأت وتيرة مكاسبه في الأشهر الأخيرة.
وبعيدًا عن بنك الاحتياطي الفيدرالي، ستكون قرارات أسعار الفائدة في اليابان وإنجلترا أيضًا في بؤرة الاهتمام الأسبوع المقبل.
من بين المعادن الصناعية، انخفضت أسعار النحاس يوم الجمعة، مما أدى إلى تمديد التراجع من يوم الخميس بعد أن لم يعجب المتداولون إلى حد كبير بالإشارات بشأن التحفيز من مؤتمر اقتصادي كبير في الصين.
واستقرت العقود الآجلة للنحاس في بورصة لندن للمعادن عند 9093.50 دولار للطن، في حين انخفضت العقود الآجلة للنحاس في فبراير بنسبة 0.4% إلى 4.2270 دولار للرطل.
وكشف مؤتمر العمل الاقتصادي المركزي الصيني - وهو اجتماع رفيع المستوى للمسؤولين الحكوميين - عن تفاصيل ضئيلة حول خطط البلاد لإطلاق المزيد من التحفيز ودعم الاقتصاد.
وكانت التوقعات بشأن مؤتمر العمل الاقتصادي المركزي الصيني مرتفعة بعد أن قدم المكتب السياسي الصيني إشاراته الأكثر تشاؤمًا في وقت سابق من هذا الأسبوع. لكن مؤتمر العمل الاقتصادي المركزي الصيني لم يقدم أي إشارات أخرى بشأن التدابير الموعودة.