الذهب يستقر مع مقاومة قوة الدولار للطلب على الملاذ الآمن.. والأسهم ترتفع

استقرت أسعار الذهب في تداولات أمس الجمعة، مع إغلاق الأسواق الصينية بمناسبة عطلة العام القمري الجديد، في حين عارض ارتفاع الدولار الأمريكي الطلب على الملاذ الآمن الذي تغذيه التوترات في الشرق الأوسط.
وتماسك سعر الذهب الفوري عند 2032.70 دولارا للأوقية بحلول الساعة 0755 بتوقيت جرينتش، وتراجع المعدن الأصفر بنسبة 0.3% منذ بداية الأسبوع. واستقر الذهب في العقود الأمريكية الآجلة عند 2048.40 دولارا للأوقية.
وسيتم إغلاق بورصة شانغهاي للعقود الآجلة في الفترة من 9 فبراير حتى 16 فبراير بمناسبة عطلة السنة القمرية الجديدة. وقال هوغو باسكال، تاجر المعادن الثمينة لدى إن بروفد: "وضعت بعض الضغوط في البنوك الإقليمية الأمريكية، والطلب في العام الصيني الجديد، والتوترات في الشرق الأوسط، حداً للمعدن".
وظلت المخاوف قائمة بشأن الشرق الأوسط حيث قصفت القوات الإسرائيلية مناطق في مدينة رفح الحدودية الجنوبية بعد أن رفض رئيس الوزراء بنيامين نتنياهو اقتراح الهدنة الذي قدمته حماس.
واتجه مؤشر الدولار، وعائدات سندات الخزانة لأجل 10 سنوات، للارتفاع الأسبوعي. وسيتحول التركيز الأسبوع المقبل إلى تقرير مؤشر أسعار المستهلكين في الولايات المتحدة بعد أن قال مسؤولو الاحتياطي الفيدرالي إنهم سيؤجلون خفض أسعار الفائدة حتى يكون لديهم ثقة أكبر في أن التضخم يتجه نحو الانخفاض إلى 2٪. وقلص المتداولون رهاناتهم على خفض أسعار الفائدة في شهر مايو في الولايات المتحدة.
وانخفضت الأسعار الفورية للبلاديوم إلى ما دون أسعار المعدن الشقيق البلاتين للمرة الأولى منذ أبريل 2018 يوم الخميس. وتراجعت أسعار البلاديوم 0.1 بالمئة إلى 886.40 دولارا للأوقية، بينما ارتفع البلاتين 0.3 بالمئة إلى 887.44 دولارا.
وقال محللون أبحاث بنك إيه ان زد، في مذكرة: "إن خلفية العرض الصعبة والتحميل الثقيل للبلاتين والاستبدال بعيدًا عن البلاديوم تبشر بالخير بالنسبة للبلاتين". ويستخدم كلا المعدنين في صناعة مكون رئيس في محركات الاحتراق الداخلي، لكن البلاتين يستخدم أيضًا في صناعة المجوهرات وغيرها من الصناعات. وارتفعت الفضة في المعاملات الفورية 0.5 بالمئة إلى 22.68 دولارا للأوقية.
وكان سعر الذهب بقى بالقرب من 2,030 يوم الخميس، دون تغيير إلى حد كبير عن اليوم الذي سبقه، وبشكل عام، لا يزال الدولار الأمريكي القوي وارتفاع عوائد سندات الخزانة يضغطان على الذهب، وقد أدت أرقام التوظيف الأمريكية القوية إلى إضعاف فرصة تخفيض سعر الفائدة هذا الربيع، كما عارض مسؤولو الاحتياطي الفيدرالي التكهنات بشأن تخفيضات أسعار الفائدة في المستقبل.
وأشارت سوزان كولينز، رئيسة بنك الاحتياطي الفيدرالي في بوسطن، إلى أن السياسة الحالية في وضع مناسب، مشيرة إلى أنه قد يتم النظر في تخفيف السياسة النقدية في وقت لاحق من العام. وقال بارت ميليك، رئيس استراتيجيات السلع في شركة تي دي للأوراق المالية: "الحقيقة على الأرض هي أن الاقتصاد الأمريكي لا يزال قويًا إلى حد ما، وهذا يعني أن بنك الاحتياطي الفيدرالي ليس لديه مجال كبير جدًا في هذه المرحلة لبدء خفض أسعار الفائدة".
وأضاف أنه "لكي يرتفع الذهب، علينا أن نبدأ في رؤية أدلة على أن الاقتصاد يتباطأ بالفعل بطريقة مادية وأن التضخم يتجه نحو الانخفاض على أساس مستدام". وقد تم تعديل معنويات السوق، حيث تقدر الآن احتمالية خفض سعر الفائدة في مارس بأقل من 20%، بانخفاض عن احتمال 60% المتوقع في بداية العام.
وقال محللون "السعر الفوري للذهب يتجه لاختبار الدعم عند 2030 دولارا للأوقية، مع وجود فرصة جيدة للاختراق تحت هذا المستوى والهبوط نحو 2018 دولارا".
وقال بيير فونش، رئيس البنك المركزي البلجيكي، إنه لا توجد أدلة كافية على أن يبدأ البنك المركزي في تخفيف سياسته النقدية. وبشكل عام، تعد توقعات السياسة النقدية على جانبي المحيط الأطلسي متوازنة إلى حد ما حيث يتوقع المتداولون نفس القدر تقريبًا من تخفيضات أسعار الفائدة في عام 2024 من قبل كل من البنك المركزي الأوروبي وبنك الاحتياطي الفيدرالي. وبالتالي، فإن الضغط الأساسي على زوج يورو/دولار مختلط، مما يضمن التداول الجانبي.
وانخفض زوج يورو/دولار بشكل طفيف في جلسات التداول الآسيوية وأوائل جلسات التداول الأوروبية. وظل التقويم الرسمي للاقتصاد الكلي هادئ إلى حد ما، لذلك من المحتمل أن تظل التقلبات منخفضة. ومع ذلك، قد يفضل بعض المتداولين إغلاق مراكزهم قبل عطلة نهاية الأسبوع، مما يؤدي إلى تحركات حادة. ومن الناحية الفنية، من المحتمل أن يستمر زوج يورو/دولار في البقاء تحت الضغط الهبوطي طالما ظل السعر أدنى مستوى 1.08000 المهم.
§الأسهم العالمية
وارتفعت الأسهم العالمية يوم الجمعة بعد أن ارتفعت وول ستريت إلى مستويات جديدة، مع توقعات ببيانات التضخم الأمريكية التي تلوح في الأفق لمساعدة المستثمرين على تحديث رهاناتهم على تخفيضات أسعار الفائدة وتوجيه اتجاه الدولار.
واتجه الدولار لتحقيق مكاسب أسبوعية رابعة يوم الجمعة، مما دفع الين إلى أدنى مستوى في 10 أشهر، حيث تراجع المتعاملون عن رهاناتهم على مدى السرعة التي قد يرفع بها بنك اليابان أسعار الفائدة ومتى سيخفضها بنك الاحتياطي الفيدرالي.
وارتفع مؤشر (إم إس سي آي) لجميع البلدان، بنسبة 2.5% خلال العام. وتعززت معنويات الأسهم بفضل وول ستريت، حيث ارتفع مؤشر ستاندرد آند بورز 500 فوق 5000 نقطة للمرة الأولى على الإطلاق يوم الخميس، متوجًا ارتفاعًا بنسبة 21٪ منذ أكتوبر. وفي أوروبا، استقر مؤشر ستوكس الذي يضم 600 شركة.
وقال إرين عثمان، العضو المنتدب لإدارة الثروات في أربوثنوت لاثام، إن الأسهم كانت مدعومة بإعادة التفكير في رواية العام الماضي بأن فرص الهبوط الناعم للاقتصاد في عام 2024 كانت محدودة. وقال "الصعوبة التي يواجهها المستثمرون في هذه المرحلة هي اتخاذ مراكز شراء صريحة وأعتقد أن هذه هي المعضلة التي تواجهها". وأضاف: "لكنني لن أقلص من الأسهم السبعة الرائعة في الوقت الحالي"، في إشارة إلى أسهم شركات التكنولوجيا الأمريكية الكبرى التي تمثل حوالي 30% من قيمة مؤشر ستاندرد آند بورز.
وعلى صعيد البيانات، تراجع التضخم في ألمانيا، أكبر اقتصاد في أوروبا، في يناير إلى 3.1%، مما زاد الرهانات على الموعد الذي سيبدأ فيه البنك المركزي الأوروبي هذا العام في تخفيف أسعار الفائدة. ووصلت عوائد سندات منطقة اليورو إلى أعلى مستوياتها في عدة أسابيع بعد أن حذر العديد من واضعي أسعار الفائدة في البنك المركزي الأوروبي من تخفيف السياسة النقدية في وقت مبكر جدًا.
وقال بنك آي إن جي في مذكرة للعملاء: "في الواقع، يبدو من الواضح الآن أن البنك المركزي الأوروبي سينتظر إحصاءات بيانات الأجور الأوروبية في نهاية أبريل قبل أن يخفض أسعار الفائدة على الأرجح في يونيو".
وكانت العقود الآجلة لمؤشر ستاندرد آند بورز أضعف قليلاً قبل افتتاح وول ستريت، مع مراقبة مراجعات التضخم الأمريكية في وقت لاحق عن كثب بحثًا عن أي علامة على أن افتراضات السوق بأن ضغط الأسعار في تراجع يحتاج إلى إعادة معايرة.
وقال بيتر دراجيسيفيتش، استراتيجي العملات لدى كورباي في سيدني: "يبدو أن هذا أمر لا يهتم به سوى خبراء الاقتصاد، لكن المراجعات في العام الماضي كانت كبيرة بما يكفي لجعل زخم التضخم في الولايات المتحدة أقوى مما كان يعتقد في البداية".
وسجلت الأسهم اليابانية أعلى مستوياتها في 34 عاما اليوم الجمعة في حين دفعت التعديلات على توقعات أسعار الفائدة الين إلى أدنى مستوياته في شهرين. وفي الصين، كانت أسواق البر الرئيسي مغلقة وكان تداول هونج كونج ضعيفًا وأغلق مبكرًا، مع انخفاض مؤشر هانغ سينغ بنسبة 0.8% وسط توترات قد لا تفي بها السلطات بوعود الدعم.