النفط يستقر مع انحسار مخاوف تعطل الشحن في البحر الأحمر

استقرت أسعار النفط أمس الخميس بعد انخفاض حاد في الجلسة السابقة، مع انحسار المخاوف بشأن تعطل الشحن على طول طريق البحر الأحمر حتى مع استمرار تصاعد التوترات في الشرق الأوسط. وجاء ارتفاع النفط بعد أن سجل أكبر انخفاض خلال أسبوعين وسط إشارات على زيادة المخزون الأمريكي إلى جانب ضعف المؤشرات الفنية.
وارتفعت العقود الآجلة لخام برنت سنتين إلى 79.75 دولاراً للبرميل، في حين جرى تداول العقود الآجلة لخام غرب تكساس الوسيط الأمريكي منخفضة ثلاثة سنتات إلى 74.08 دولاراً للبرميل. وانخفضت الأسعار بنحو 2 % يوم الأربعاء مع بدء شركات الشحن الكبرى العودة إلى البحر الأحمر.
وقال هيرويوكي كيكوكاوا، رئيس شركة إن إس تريدينج، وهي وحدة تابعة لشركة نيسان للأوراق المالية: "لقد خفت المخاوف بشأن الشحن في البحر الأحمر، لكن استمرار المخاوف بشأن التوترات في الشرق الأوسط، وخاصة بشأن تورط إيران في المنطقة، يجعل من الصعب بيع المزيد".
وأضاف "من المرجح أن تحاول السوق الارتفاع مرة أخرى، ربما في أوائل العام الجديد أيضا بفضل توقعات بتعافي الطلب على الوقود بفضل التيسير النقدي في الولايات المتحدة وارتفاع الطلب على الكيروسين خلال فصل الشتاء في النصف الشمالي من الكرة الأرضية".
وقالت شركة الشحن الدنماركية ميرسك إنها حددت مواعيد لعشرات سفن الحاويات للسفر عبر قناة السويس والبحر الأحمر في الأسابيع المقبلة بعد أن دعت إلى وقف مؤقت لتلك الطرق هذا الشهر.
كما دعمت التوقعات المتزايدة بأن البنوك المركزية الرئيسية مثل بنك الاحتياطي الفيدرالي ستبدأ في خفض أسعار الفائدة في أوائل العام المقبل. ويؤدي انخفاض أسعار الفائدة إلى تقليل تكاليف الاقتراض، الأمر الذي يمكن أن يحفز النمو الاقتصادي والطلب على النفط.
ولم تظهر السوق رد فعل يذكر على زيادة مخزونات الخام الأمريكية الأسبوع الماضي. وارتفعت مخزونات النفط الأمريكية 1.84 مليون برميل في الأسبوع المنتهي في 22 ديسمبر، وفقا لمصادر في السوق نقلا عن أرقام معهد البترول الأمريكي يوم الأربعاء، مقابل انخفاض يقدر بنحو 2.7 مليون برميل في استطلاع المحللين.
وقال محللو أبحاث بنك إيه ان زد، ارتفعت أسعار النفط في التعاملات الآسيوية المبكرة وسط اضطرابات في البحر الأحمر. وقال ينججي لي، محلل تونغوي فيوتشرز، في مذكرة بحثية، إن المخاوف المتعلقة بالإمدادات الناجمة عن تصاعد اضطرابات العبور في البحر الأحمر قد دعمت أسعار النفط على المدى القصير.
ويقول المحلل إنه بالنظر إلى أن السوق على الأرجح قد أخذت في الاعتبار توقعات خفض أسعار الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي، فإن عدم اليقين الجيوسياسي في الشرق الأوسط سيكون المحرك الرئيسي لأسعار النفط على المدى القصير. ويضيف المحلل أنه في الوقت نفسه، سيولي السوق اهتمامًا وثيقًا لمدى تخفيضات إنتاج أوبك في يناير.
وقال لي، تتحرك أسعار النفط دائمًا، والقول بأن أسعار النفط الخام سترتفع في الأسبوع الأخير من عام 2023 هو قول دقيق جزئيًا فقط. وأدى التهديد الذي يشكله المتمردون المتمركزون في اليمن للسفن التي تسير عبر الطريق التجاري على البحر الأحمر من وإلى قناة السويس إلى تفكيك حلقة رئيسية في إمدادات النفط العالمية.
ونتيجة لذلك، انتعش سعر خام غرب تكساس الوسيط من أدنى مستوياته التي سجلها في منتصف ديسمبر بالقرب من 68 دولاراً للبرميل إلى نحو 75 دولاراً الآن. هذا حوالي 10 ٪ قفزة. وهذا يترك أسعار خام غرب تكساس الوسيط لا تزال منخفضة بنحو 20 ٪ عن أعلى مستوياتها في سبتمبر فوق 93 دولارًا. وحقق خام برنت القياسي الدولي حركة أصغر، من 73 دولارًا إلى 79 دولارًا. ولا يزال على نفس المسافة تقريبًا من أعلى مستوياته في سبتمبر فوق 94 دولارًا.
وقامت الجماعة المتمركزة في اليمن، وهي كتيبة من الحوثيين، بتوسيع نطاق تعريف أهدافها، من السفن المملوكة لإسرائيل إلى أي سفن يبدو أنها مستعدة للتجارة مع إسرائيل. ودفعت الهجمات على السفن في المنطقة شركة بريتيش بتروليوم إلى إعلان وقف شحناتها في البحر الأحمر. ومن غير الواضح ما إذا كان الآخرون قد حذوا حذوهم.
ويعد البحر الأحمر وقناة السويس رابطًا مهمًا للنفط القادم من موانئ الخليج العربي، أو من أوروبا والولايات المتحدة باتجاه آسيا. ومع إغلاق طريق القناة، يجب إعادة توجيه السفن جنوبا حول القارة الأفريقية، مما يضيف أسابيع إلى مواعيد التسليم.
ويؤدي هذا، بالإضافة إلى المخاوف من أن يؤدي اتساع نطاق الصراع بين حماس وإسرائيل إلى فرض عقوبات على مبيعات النفط الإيرانية، إلى بعض المناورات بين المستثمرين. يبدو أن اسمين يحظيان ببعض هذا الاهتمام في مجموعة خدمات حقول النفط والغاز هما تايدوواتر، وهيلكس للطاقة، ويقع مقرهما في هيوستن.
وتوفر تايدوواتر أسطولًا من الشاحنات الثقيلة يخدم إنتاج النفط والغاز البحري في مناطق مختلفة حول العالم. بينما تحولت شركة هيلكس للطاقة من التركيز على استكشاف النفط وتطويره إلى معالجة الآبار البحرية وإيقاف تشغيلها، مع التركيز المتزايد على تطوير طاقة الرياح البحرية. وتصنف الشركتان في المرتبة الأولى والثانية في مجموعة خدمات حقول النفط والغاز.
لكن تظل أكبر الأسماء في المجموعة، مقاسة بالإيرادات ورأس المال السوقي، هي شلمبرجير، وهاليبرتون. وارتفعت أسهم شركة شلمبرجير بنسبة 3% حتى الآن في شهر ديسمبر، بعد تراجع دام ثلاثة أشهر. وحققت شركة هاليبرتون ارتفاعًا طفيفًا خلال الشهر، وانخفضت بنسبة 6 ٪ تقريبًا منذ بداية العام حتى الآن.
وفي الصناعة الأوسع، سجلت أكبر أسماء الوقود الأحفوري مكاسب أخيرة إلى جانب الارتفاع المتواضع في أسعار النفط. وارتفعت أسهم شيفرون بنسبة 9 ٪ تقريبًا منذ 7 ديسمبر. وارتفعت أسهم إكسون موبيل بنسبة 5 ٪ منذ 12 ديسمبر.
وكانت أسعار النفط انخفضت في إغلاق تداولات الأربعاء، مع عودة عمالقة الشحن إلى البحر الأحمر، على الرغم من الهجمات الجديدة، مما أدى إلى استقرار الإمدادات عبر هذه المنطقة الحيوية. وأدى ذلك لانخفاض أسعار النفط بنسبة 2% تقريبًا يوم الأربعاء، مما أدى إلى تآكل مكاسب اليوم السابق، حيث يراقب المستثمرون التطورات في البحر الأحمر، حيث تعود شركات الشحن على الرغم من المزيد من الهجمات يوم الثلاثاء.
وتحدد سعر التسوية للعقود الآجلة لخام برنت على انخفاض 1.42 دولار، أو 1.8%، عند 79.65 دولار للبرميل. ونزل الخام الأمريكي غرب تكساس الوسيط 1.46 دولار أو 1.9% إلى 74.11 دولاراً.
لكن، تلقت سوق النفط الخام دفعة في وقت سابق من هذا الأسبوع مع الأخبار التي تفيد بأن الولايات المتحدة وافقت على شراء ثلاثة ملايين برميل من النفط للمساعدة في تجديد الاحتياطي البترولي الاستراتيجي. وكانت إدارة بايدن قد أجرت مبيعات العام الماضي، بما في ذلك مبيعات قياسية بلغت 180 مليون برميل، للمساعدة في السيطرة على أسعار النفط بعد الغزو الروسي لأوكرانيا.
وأثرت سلسلة من الزيادات في المخزونات الأمريكية خلال الأسابيع القليلة الماضية أسواق النفط، خاصة وأن ارتفاع مخزونات البنزين ونواتج التقطير يشير إلى تباطؤ الطلب على الوقود في البلاد. وعلى الرغم من المكاسب الأخيرة، لا تزال العقود الآجلة لخام برنت وخام غرب تكساس الوسيط تتجه نحو خسارة أكثر من 6 % لكل منهما في عام 2023.
وكان للمخاوف بشأن الصين، أكبر مستورد للنفط الخام - مع فشل الانتعاش الاقتصادي في التحقق - تأثير كبير على الأسعار، وكذلك المخاوف من تباطؤ الطلب العالمي على النفط الخام بسبب ارتفاع أسعار الفائدة والتضخم.
ومن المتوقع أيضًا أن تكون إمدادات النفط أقل شحًا مما كان متوقعًا في البداية في أوائل عام 2024، بعد تخفيضات الإنتاج المخيبة للآمال من منظمة البلدان المصدرة للبترول، بينما ظل إنتاج الولايات المتحدة عند مستويات قياسية.
وقال كالوم ماكفيرسون، رئيس قسم السلع في إنفستك: "أعتقد أنه يتعين علينا أن ننتظر ونرى ما إذا كانت زيادة الدوريات البحرية وإعادة توجيه السفن ستؤدي إلى تراجع الهجمات".
وفي أماكن أخرى، تم تعليق تحميلات النفط في ميناء نوفوروسيسك الروسي على البحر الأسود بسبب عاصفة. لكن وزارة الطاقة في كازاخستان قالت إن محطة كونسورتيوم خط أنابيب بحر قزوين القريبة من الميناء مفتوحة.
وقال محللون إن من المتوقع أن يظل إنتاج النفط في روسيا، ثالث أكبر منتج في العالم بعد الولايات المتحدة والمملكة العربية السعودية، ثابتا أو حتى يرتفع العام المقبل مع تغلب موسكو إلى حد كبير على العقوبات الغربية.
وارتفعت مخزونات النفط الخام في الولايات المتحدة هذا الأسبوع بمقدار 1.837 مليون برميل للأسبوع المنتهي في 22 ديسمبر، وفقًا لمعهد البترول الأمريكي، بعد تسجيل زيادة قدرها 939 ألف برميل في مخزونات الخام في الأسبوع السابق. وتظهر بيانات معهد البترول الأمريكي زيادة صافية في مخزونات النفط الخام في الولايات المتحدة بما يزيد قليلا عن 21 مليون برميل حتى الآن هذا العام.
وأفادت وزارة الطاقة الامريكية أن مخزونات النفط الخام في احتياطي النفط الاستراتيجي ارتفعت بمقدار 800 ألف برميل. ويبلغ المخزون الآن 353.3 مليون برميل، ويبلغ إجمالي المشتريات من الاحتياطي الاستراتيجي أكثر من 6 ملايين برميل منذ أن بدأت إدارة بايدن برنامج إعادة الشراء.
واستقر خام غرب تكساس الوسيط فوق 74 دولارًا للبرميل يوم الخميس بعد انخفاضه بنسبة 1.9 ٪ يوم الأربعاء، مع اقتراب خام برنت من 80 دولارًا. وارتفعت أحجام النفط الخام في مركز كاشينج بولاية أوكلاهوما على مدى الأسابيع التسعة الماضية، وسيكون الارتفاع العاشر، إذا تأكد، أطول سلسلة من التدفقات منذ عام 2016.
وارتفع الخام نحو ثمانية بالمئة منذ أدنى مستوياته في ديسمبر إذ أجبرت هجمات الحوثيين على سفن في البحر الأحمر الناقلات والسفن الأخرى على تحويل مسارها للقيام برحلات أطول، مما أدى إلى ارتفاع التكاليف. وعلى الرغم من وجود قوة عمل بقيادة الولايات المتحدة لحماية الممر المائي الرئيسي، إلا أن شركات النقل بما في ذلك شركة هاباغ لويد إيه جي، لا تزال تقول إنها ستتجنب هذا المسار.
وقال ريدموند وونج، استراتيجي السوق في ساكسو كابيتال ماركتس المحدودة، إنه على الرغم من أن "الهجمات في البحر الأحمر من المرجح أن تبقي الأسواق على حافة الهاوية، فإن علامات تراكم المخزونات في الولايات المتحدة "قد تمارس ضغوطًا هبوطية على أسعار النفط الخام".