النفط يسجل مكاسب أسبوعية رابعة مع تراجع المخزونات وخفض إمدادات المنتجين

ارتفعت أسعار النفط الخام أمس الجمعة مدعومة بالتحفيز الاقتصادي في الصين الذي يتعافى ببطء وتراجع المخزونات في الولايات المتحدة، وخفض الإمدادات من المنتجين الرئيسيين.
وارتفعت العقود الآجلة لخام برنت 65 سنتًا إلى 80.29 دولارًا للبرميل بحلول الساعة 0817 بتوقيت جرينتش، في حين صعد خام غرب تكساس الوسيط الأميركي 64 سنتًا إلى 76.29 دولارًا للبرميل. في وقت، أغلقت الأسعار على ارتفاع طفيف يوم الخميس، وكان خام برنت في طريقه للإغلاق عند 0.6 ٪ للأسبوع، بينما كان خام غرب تكساس الوسيط يرتفع 1.2 ٪، وهو ما سيمثل الأسبوع الرابع على التوالي من المكاسب لكلا المؤشرين.
وأبقت الأرقام الاقتصادية الضعيفة للصين غطاءً على الأسعار خلال الأسبوع، وسجل ثاني أكبر مستهلك للنفط في العالم هذا الأسبوع نمواً مخيباً للآمال في الناتج المحلي الإجمالي للربع الثاني، مما يزيد من احتمال عدم تحقيق الاقتصاد لهدف النمو السنوي للحكومة البالغ 5 ٪، ومع ذلك، فإن المعنويات في أسواق السلع قد انتعشت على أمل أن تقوم الحكومة المركزية بتطبيق المزيد من الإجراءات التحفيزية لدعم الاقتصاد، وقال محللو بنك أستراليا الوطني في مذكرة إن ارتفاع أسعار النفط الخام جاء "في تعليق إيجابي على التحفيز الصيني وبحث التأثيرات من مؤشر الدولار الأميركي الأقوى".
وكشفت السلطات الصينية، الجمعة، عن خطط للمساعدة في تعزيز مبيعات السيارات والإلكترونيات لدعم اقتصادها الراكد. وأعلنت بكين أنها ستضع خططًا لتحقيق الاستقرار في النمو في 10 قطاعات، بالإضافة إلى زيادة الدعم للشركات الخاصة.
وقدمت البيانات الأخيرة دعماً للأسعار، بما في ذلك التضخم الأقل من المتوقع ونمو الوظائف المعتدل، والتي أقنعت العديد من المستثمرين والمحللين بأن رفع سعر الفائدة في يوليو من قبل الاحتياطي الفيدرالي سيكون الأخير في دورة التشديد الحالية، وقال جون إيفانز المحلل في بي. في. إم، "الإعلان لا يزال يفتقر إلى التفاصيل، لكن أفكار شراء الصين المزيد من السيارات تبعث على الأمل في ارتفاع مستثمري النفط".
كما قدمت أساسيات العرض دعمًا لمعنويات السوق. وقال محللون من بنك إيه إن زد في مذكرة للعملاء "الأدلة على تخفيضات الإمدادات من السعودية وروسيا كانت الدافع وراء انتعاش الأسعار هذا الشهر". وفي أوائل يوليو، قالت الرياض إنها ستمدد خفضًا طوعيًا للإنتاج بمقدار مليون برميل يوميًا حتى أغسطس، بينما قالت موسكو إنها ستخفض الصادرات بمقدار 500 ألف برميل يوميًا في أغسطس.
وأشارت أبحاث أيه إن زد إلى أن "شح المعروض يظهر بالفعل في المخزونات". وقالت إدارة معلومات الطاقة إن مخزونات الخام الأميركية تراجعت الأسبوع الماضي، بدعم من قفزة في صادرات الخام وكذلك زيادة استخدام المصافي.
وقالت انفيستنق دوت كوم، ارتفعت أسعار النفط يوم الجمعة بعد تقلبات شديدة خلال الأسبوع حيث أثقلت الأسواق تضييق الإمدادات وعدم اليقين بشأن الطلب، مع تحول التركيز الآن بشكل مباشر نحو اجتماع الاحتياطي الفيدرالي الأسبوع المقبل.
ومن المقرر أن تنتهي أسعار النفط الخام على ارتفاع خلال الأسبوع حيث عززت إجراءات التحفيز الجديدة من الصين الآمال في تحسين الطلب على الوقود في أكبر مستورد للنفط في العالم. كما ظلت أسعار النفط بالقرب من أعلى مستوياتها في 10 أسابيع التي سجلتها في وقت سابق من الشهر، حيث يبدو أن احتمالية تقلص الإمدادات العالمية قد وفرت للأسواق أرضية.
لكن الحذر بشأن الاجتماع القادم لمجلس الاحتياطي الفيدرالي لا يزال يعيق أي مكاسب كبيرة في أسواق النفط، خاصة وأن الدولار انتعش وسط الاستعدادات للاجتماع. وارتفع الدولار هذا الأسبوع بشكل حاد من أدنى مستوى له في 15 شهرًا سجله في وقت سابق في يوليو.
أكبر مستورد للخام
وتلقت أسعار النفط بعض الدعم من الرهانات على أن الصين - أكبر مستورد للخام في العالم - ستطبق المزيد من إجراءات التحفيز لدعم التعافي الاقتصادي المتباطئ، وكشفت الدولة النقاب عن إجراءات جديدة يوم الجمعة تهدف إلى تعزيز الإنفاق المحلي، لا سيما في قطاع السيارات وتقدير المستهلك، وتعهدت بكين بتعزيز الاستهلاك المحلي من أجل الحفاظ على الانتعاش الاقتصادي هذا العام.
وأظهرت البيانات الصادرة في وقت سابق من هذا الأسبوع أن النمو الاقتصادي الصيني تباطأ بشكل حاد في الربع الثاني، مما أدى إلى تعهدات بمزيد من الدعم المالي من المسؤولين الحكوميين، كما استوردت البلاد أيضًا كميات شبه قياسية من الخام خلال النصف الأول من عام 2023، مع بقاء الطلب على المصافي قوياً. من ناحية أخرى، كان الاستهلاك الصيني البطيء للوقود مصدر قلق لأسواق النفط.
على جانب العرض، أشار انخفاض الإنتاج في السعودية وروسيا إلى تضييق أسواق النفط في النصف الثاني من عام 2023، وهو ما قال محللون إنه من المرجح أن يبقي أسعار النفط مدعومة. وكان اجتماع بنك الاحتياطي الفيدرالي في انتظاره، وترقب الأسواق احتمال توقفه. وفي حين أنه من المتوقع على نطاق واسع أن يرفع بنك الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس عندما يختتم اجتماعه لمدة يومين يوم الأربعاء، تراقب الأسواق أي إشارات بأن البنك المركزي يخطط لإنهاء دورة رفع أسعار الفائدة والحفاظ على أسعار الفائدة عند 5.5 ٪ لبقية العام.
وأدى احتمال توقف الاحتياطي الفيدرالي، في أعقاب التضخم الأميركي الذي جاء أضعف من المتوقع، إلى تحقيق مكاسب حادة في أسعار النفط في وقت سابق من شهر يوليو، مع تراجع الدولار، وقد تؤدي أي إشارات متشائمة من البنك المركزي إلى مزيد من المكاسب في أسواق النفط الخام.
ولكن مع احتمال أن تظل أسعار الفائدة في الولايات المتحدة مرتفعة لفترة أطول، كانت الأسواق تشعر بالقلق أيضًا من تدهور الأوضاع الاقتصادية العالمية في النصف الثاني من عام 2023، مما قد يضر بالطلب على النفط.
وتراجعت الأسهم الآسيوية يوم الجمعة بعد أن فشلت تقارير الأرباح من تسلا ونتفليكس في الظهور، بينما حافظت عوائد الدولار والخزانة على مكاسب قبل أسبوع مليء بالإجراءات قد يشهد نهاية دورة التشديد في الولايات المتحدة.
وتم تعيين الأسهم الأوروبية لفتح أقل، مع انخفاض عقود يوروستوكس 50 الآجلة بنسبة 0.3 ٪، بينما ارتفعت العقود الآجلة لمؤشر ستاندرد آند بورز 500 وناسداك الآجلة بنسبة 0.1 ٪، وبالإضافة إلى اجتماعات مجلس الاحتياطي الفيدرالي الأميركي والبنك المركزي الأوروبي الأسبوع المقبل، سيجتمع بنك اليابان وسط تكهنات بتعديل وشيك في السياسة.
وفي وقت مبكر من يوم الجمعة، بقي التضخم الياباني فوق هدف البنك المركزي عند 2 ٪ للشهر الخامس عشر على التوالي في يونيو، لكن المكاسب تطابقت مع متوسط توقعات السوق، وانخفض أوسع مؤشر إم إس سي آي لأسهم آسيا والمحيط الهادئ خارج اليابان بنسبة 0.5 ٪، متجهًا إلى خسارة أسبوعية بنسبة 1.8 ٪، في غضون ذلك، فقد مؤشر نيكي الياباني 0,6 %.
وانخفض المؤشر الفرعي للتكنولوجيا بنسبة 2.2 ٪، وتراجعت أسهم شركة تصنيع الرقائق التايوانية تي إس إم سي بنسبة 3.3 ٪، بعد أن سجلت أكبر شركة لتصنيع الرقائق في العالم انخفاضًا بنسبة 10 ٪ في مبيعات 2023، وتذبذبت الأسهم القيادية في الصين بنسبة 0.2 ٪ بينما ارتفع مؤشر هانغ سنغ في هونغ كونغ بنسبة 0.4 ٪.
وكان اليوان مقيدًا بنطاق محدد يوم الجمعة بعد أن كثفت السلطات جهودها للدفاع عن ضعف العملة، إلى جانب صفقات شراء اليوان من قبل البنوك المملوكة للدولة. وتتزايد المخاوف أيضًا بشأن صحة مطوري العقارات الصينيين، بعد أن حذرت وكالات التصنيف من أن واندا التجارية قد تتخلف عن سداد ديونها.
وقالت بيتي وانج، كبيرة الاقتصاديين الصينيين في أبحاث أيه إن زد: "دخل قطاع العقارات الصيني في أطول اتجاه هبوطي له في العقدين الماضيين، وربما لم ينته الأسوأ". وأضافت، "في المرحلة الحالية، لا يوجد دواء واحد متاح، وهناك حاجة إلى جهود متعددة الجوانب لمنع المزيد من الانزلاق".
وتتزايد التوقعات لمزيد من دعم السياسة قبل اجتماع المكتب السياسي في نهاية يوليو. وأصدرت بكين يوم الجمعة بعض الإجراءات الجديدة للمساعدة في استهلاك السيارات والإلكترونيات، والتي فشلت في إثارة الكثير من الإثارة في السوق.
وفي وول ستريت، بعد ارتفاعه بنحو 40 ٪ منذ مطلع العام، انخفض مؤشر ناسداك بنسبة 2 ٪ بين عشية وضحاها، وهي أكبر خسارة ليوم واحد منذ مارس، مدفوعة بالهبوط الحاد بعد الأرباح في أسهم التكنولوجيا الضخمة تسلا ونتفليكس.
وسجلت الشركة المصنعة للسيارات الكهربائية انخفاضًا في هوامش الربح الإجمالية للربع الثاني إلى أدنى مستوى لها في أربع سنوات، في حين أن الإيرادات الفصلية لشركة بث الفيديو المباشر كانت أقل من التقديرات.
كما أدى الانخفاض غير المتوقع في مطالبات البطالة الأسبوعية في الولايات المتحدة إلى تغذية التوقعات لتقرير الوظائف القوي، بعد أن استعدت الأسواق لارتفاع أسعار الفائدة في الولايات المتحدة وأوروبا. لقد رفعوا فرصة حدوث زيادة ثانية من الاحتياطي الفيدرالي بحلول نوفمبر إلى 33 ٪، وقلصوا بشكل طفيف حجم تخفيضات أسعار الفائدة العام المقبل إلى ما يقل قليلاً عن 100 نقطة أساس.
وكانت عوائد سندات الخزانة لأجل عشر سنوات ثابتة في الغالب في آسيا عند 3.8487 ٪، بعد ارتفاع 11 نقطة أساس بين عشية وضحاها، بينما استقرت عوائد سندات الخزانة لأجل عامين عند 4.8286 ٪، بعد أن ارتفعت 8 نقاط أساس.
ولم يتغير مؤشر الدولار الأميركي كثيرًا عند 100.78، بعد ارتفاعه 0.5 ٪ خلال الليل، وهو أكبر مكسب في يوم واحد منذ منتصف مايو، وتخلى الدولار الأسترالي عن جميع مكاسبه تقريبًا بعد صدور بيانات قوية للوظائف المحلية لتحوم دون 68 سنتًا.