النفط يرتفع مع توقف محتمل لرفع سعر الفائدة وتجاوز فاتورة الديون

ارتفعت أسعار النفط أمس الخميس، لتتراجع عن الخسائر السابقة، حيث جدد التوقف المحتمل لرفع أسعار الفائدة الأمريكية ومشروع قانون سقف الديون الذي يمرر تصويتًا حاسمًا، التفاؤل بشأن زيادة نمو الطلب على الوقود في أكبر مستهلك للنفط في العالم.
وارتفعت العقود الآجلة لخام برنت لشهر أغسطس 55 سنتا أو 0.76 بالمئة إلى 73.15 دولاراً للبرميل، بينما ارتفع خام غرب تكساس الوسيط الأمريكي 46 سنتا أو 0.68 بالمئة إلى 68.55 دولاراً للبرميل.
وأشار مسؤولو مجلس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي يوم الأربعاء إلى احتمال تخطي رفع سعر الفائدة في يونيو، الأمر الذي عكس توقعات السوق برفع وشيك قد يبطئ النمو الاقتصادي ويضعف الطلب على النفط.
بالإضافة إلى ذلك، أدى إقرار مجلس النواب الأمريكي لمشروع قانون يعلق سقف ديون الحكومة الأمريكية البالغ 31.4 تريليون دولار إلى تحسين فرص تجنب التخلف عن السداد الحكومي الكارثي.
وكان كلا الخامين القياسيين قد انخفضا بشكل حاد في الجلسات السابقة، مع انخفاض خام برنت 5.6 ٪ وتراجع خام غرب تكساس الوسيط 6.3 ٪ اعتبارًا من إغلاق يوم الأربعاء، مقارنة بيوم الجمعة الماضي.
وقالت تينا تنغ، محللة الأسواق في سي ام سي ماركيت، في أوكلاند: "ربما كانت أسواق النفط في منطقة ذروة البيع في يومي التداول الماضيين بسبب تباطؤ البيانات الصينية ومخاوف بشأن سقف الديون". وانتعشت المعنويات وسط مرور قانون الديون في مجلس النواب، كما قدمت إشارة التوقف المؤقت لرفع سعر الفائدة الفيدرالية فرصة للارتداد.
وكانت مؤشرات الطلب من الصين، أكبر مستورد للنفط في العالم، متباينة إلى حد ما هذا الأسبوع. وأفادت بيانات حكومية رسمية يوم الأربعاء أن نشاط المصانع انكمش في مايو إلى أدنى مستوى في خمسة أشهر، في حين توسع نشاط قطاع الخدمات بأبطأ وتيرة في أربعة أشهر. ومع ذلك، أظهر مؤشر لمديري المشتريات التصنيعي يوم الخميس ارتفاعًا إلى 50.9 في مايو من 49.5 في أبريل، مما قلل من المخاوف بشأن الطلب الصناعي الصيني.
وتكافح الأسعار أيضًا للتغلب على عوامل جانب العرض الهابطة. ارتفعت مخزونات النفط الخام الأمريكية بنحو 5.2 مليون برميل الأسبوع الماضي، وفقًا لمصادر السوق نقلاً عن أرقام معهد البترول الأمريكي يوم الأربعاء.
وسجلت مخزونات البنزين أيضًا زيادة بنحو 1.9 مليون برميل الأسبوع الماضي، في حين ارتفعت مخزونات الوقود المقطر بمقدار 1.8 مليون برميل، وفقًا لبيانات معهد البترول الأمريكي.
وينتظر المشاركون في السوق بيانات حكومية بشأن مخزونات الخام الأمريكية من المقرر إجراؤها في وقت لاحق يوم الخميس. وتم تأجيل البيانات يومًا بسبب عطلة في الولايات المتحدة في وقت سابق من هذا الأسبوع.
كما كان المستثمرون يراقبون الاجتماع القادم في 4 يونيو لأوبك + بعد إشارات متضاربة حتى الآن بشأن ما إذا كان من المرجح إجراء مزيد من التخفيضات. وقال محللون في بنك اتش اس بي سي، وجولدمان ساكس إنهم لا يتوقعون أن تعلن أوبك + عن مزيد من التخفيضات في هذا الاجتماع.
وقالت انفيستنق دوت كوم يتحرك النفط صعوديًا مع التقدم في سقف الديون، والبيانات الصينية الإيجابية، حيث ارتفعت أسعار النفط في التعاملات الآسيوية يوم الخميس، منتعشةً من أدنى مستوياتها في شهر واحد تقريبًا حيث شجع المستثمرون التقدم نحو تجنب التخلف عن سداد ديون الولايات المتحدة، بينما أثارت علامات الحياة في التصنيع الصيني أيضًا بعض التفاؤل بشأن تعافي الطلب في البلاد.
وحصلت الأسواق على بعض الراحة من تصويت مجلس النواب الأمريكي لصالح مشروع قانون لتعليق سقف الديون، ونقله إلى مجلس الشيوخ للتصويت عليه في وقت لاحق من هذا الأسبوع.
وتأتي هذه الخطوة قبل أيام فقط من الموعد النهائي في الخامس من يونيو لتخلف الولايات المتحدة عن السداد، على الرغم من أن تقدم مشروع القانون في مجلس الشيوخ يمثل خطوة إيجابية نحو تجنب مثل هذا السيناريو.
كما دعمت أسواق النفط استطلاعًا خاصًا أظهر نمو قطاع التصنيع في الصين أكثر من المتوقع في مايو. وكانت القراءة على النقيض من مسح رسمي، أظهر يوم الأربعاء أن نشاط التصنيع تقلص في مايو، على الرغم من أن الاختلاف على الأرجح جاء من اختلاف في النطاق بين المسحين.
وأشارت بيانات يوم الخميس إلى أن النشاط بين الشركات الصينية الخاصة الأصغر حجمًا يتحسن، مما قد ينذر بانتعاش أوسع مع عودة البلاد من ثلاث سنوات من الإغلاق الصارم لمكافحة كوفيد.
ومع ذلك، أشار الاستطلاع أيضًا إلى أن النمو الاقتصادي في البلاد لا يزال تحت الضغط، والذي، إلى جانب سلسلة من القراءات الضعيفة لشهر أبريل، خفف من حدة التفاؤل بشأن التعافي الصيني في الطلب على النفط.
وعوّضت الإشارات الإيجابية إلى حد كبير بيانات الصناعة التي تشير إلى زيادة غير متوقعة في مخزونات النفط الأمريكية خلال الأسبوع الماضي، مما أدى إلى تهدئة الرهانات على تحسين الطلب على الوقود في البلاد.
في وقت، تسببت المخاوف بشأن تباطؤ الطلب في الصين، إلى جانب ضغوط من قوة الدولار، في زعزعة أسعار النفط يوم الأربعاء، مما دفع كلا العقدين الرئيسيين إلى أدنى مستوياته في أربعة أسابيع.
لكن الدولار تراجع من أعلى مستوياته في 10 أسابيع يوم الخميس، بعد أن روج بعض مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي بتوقف محتمل في رفع أسعار الفائدة خلال اجتماع البنك المركزي في يونيو لتقييم تشديد السياسة النقدية خلال العام الماضي.
وينصب التركيز الآن بشكل رئيسي على بيانات الوظائف غير الزراعية لشهر مايو، المقرر يوم الجمعة، لمزيد من الإشارات حول السياسة النقدية. وأثرت المخاوف من ارتفاع أسعار الفائدة الأمريكية على أسعار النفط الخام حتى مايو.
وقال فيفيك دار، مدير أبحاث السلع الأساسية في بنك الكومنولث الأسترالي: "مع نمو الإنتاج الصناعي واستثمارات الأصول الثابتة في الصين بشكل أبطأ مما كان متوقعًا الشهر الماضي، تشعر الأسواق بالقلق من أن الطلب على السلع الأساسية في الصين يضعف بسرعة أكبر مما كان متوقعًا". وأضاف أن "التشاؤم الحالي المحيط بالطلب السلعي في الصين يتناقض مع التفاؤل الذي ساد بداية هذا العام".
وفي الولايات المتحدة، ظلت معنويات المتداولين حذرة على الرغم من التشريع الذي توسط فيه الرئيس جو بايدن ورئيس مجلس النواب كيفن مكارثي لرفع سقف الدين الأمريكي البالغ 31.4 تريليون دولار وتحقيق تخفيضات جديدة في الإنفاق الفيدرالي اجتاز عقبة مهمة في وقت متأخر من يوم الثلاثاء، وتقدم إلى مجلس النواب بكامل هيئته لمناقشته والتصويت المتوقع على تمريره يوم الأربعاء.
وقال سوفرو ساكار، محلل الطاقة الرئيسي في بنك دي بي اس، "اعتمادًا على كيفية إجراء التصويت خلال بقية الأسبوع، يمكننا أن نتوقع تأثيرًا صعوديًا أو هبوطيًا بالمثل على سوق النفط، لكن التجار سيكونون حذرين قبل تدفق الأخبار".
ويتزامن الموعد النهائي لتسديد الديون تقريبًا مع اجتماع تحالف أوبك + في 4 يونيو. وكان لدى المشاركين في السوق وجهات نظر متباينة حول ما إذا كانت المجموعة ستزيد من تخفيضات الإنتاج حيث يؤثر تراجع الأسعار على السوق. وتشير تصريحات مسؤولين ومصادر نفطية روسية، بما في ذلك نائب رئيس الوزراء ألكسندر نوفاك، إلى أن ثالث أكبر منتج للنفط في العالم يميل نحو ترك الإنتاج دون تغيير.
وقال ساكار "فيما يتعلق باجتماع أوبك +، مرة أخرى ليس لدى السوق فكرة واضحة عن المفاجآت التي قد تكون مخبأة هذه المرة، لكن في الغالب لا يوجد تغيير في السعر في الوقت الحالي". وأضاف أنه إذا تراجعت أسعار خام برنت مرة أخرى صوب 70 دولارًا للبرميل، فقد تضطر أوبك للبحث في طرق لدعم السوق بشكل أكبر.
وقالت إيزومي سيريتا، المديرة العامة لإدارة النفط الخام والناقلات في كوزمو أويل، إنها تتوقع أن تحافظ أوبك + على خفض الإنتاج الحالي، لكن المجموعة قد تؤثر على ضعف الطلب نظرًا لأن العقود الآجلة للنفط تقترب من المستويات التي تم عندها بدء التخفيضات الطوعية الشهر الماضي.
وفي أبريل، أعلنت السعودية وأعضاء آخرون في أوبك + عن مزيد من التخفيضات في إنتاج النفط بنحو 1.2 مليون برميل يوميًا، ليصل الحجم الإجمالي لتخفيضات أوبك + إلى 3.66 مليون برميل يوميًا.
في غضون ذلك، أظهر استطلاع أن شركة النفط السعودية العملاقة أرامكو السعودية قد تخفض أسعار البيع الرسمية لجميع درجات الخام إلى آسيا في يوليو بمقدار دولار واحد للبرميل، وهو أدنى مستوى منذ نوفمبر 2021.