النفط يحقق أكبر خسائر أسبوعية منذ أشهر بسبب مخاوف القطاع المصرفي

أغلقت أسواق النفط أول من أمس الجمعة على انخفاض لتعكس مكاسبها المبكرة التي تجاوزت دولار واحد للبرميل حيث تسببت مخاوف القطاع المصرفي في أن يصل كلا الخامين القياسيين إلى أكبر انخفاض أسبوعي لهما منذ شهور.
وتراجعت العقود الآجلة لخام برنت 1.73 دولار أو 2.3 بالمئة إلى 72.97 دولاراً للبرميل، ونزل خام غرب تكساس الوسيط الأمريكي 1.61 دولار أو 2.4 بالمئة إلى 66.74 دولاراً.
في الجلسة المنخفضة، انخفض كلا المعيارين بأكثر من 3 دولارات، وهبط برنت نحو 12 بالمئة في الأسبوع، مسجلا أكبر انخفاض أسبوعي له منذ ديسمبر. وانخفضت العقود الآجلة لخام غرب تكساس الوسيط بنسبة 13 ٪ منذ إغلاق يوم الجمعة، وهو أكبر مستوى لها منذ أبريل الماضي.
وقال جون كيلدوف، الشريك في أجين كابيتال إل إل سي في نيويورك: "الأساسيات ليست رهيبة مثل ما يتم تسعيره هنا، ولكن هناك مخاوف من أن النفط ليس مكانًا آمنًا مثل النقد أو الذهب"، اقتفت أسعار النفط أسواق الأسهم للانخفاض، متأثرة بأزمة القطاع المصرفي والمخاوف من ركود محتمل.
تراجعت المؤشرات الثلاثة بشكل حاد في تعاملات ما بعد الظهيرة، حيث انخفضت الأسهم المالية بشكل كبير بين القطاعات الرئيسية لمؤشر ستاندرد آند بورز في أعقاب انهيار بنك سيليكون فالي وبنك سيجنتشر والمشاكل في كريدي سويس وبنك فيرست ريبابليك، مما دفع الحكومتين الأمريكية والسويسرية إلى تقديم الدعم.
واستعادت الأسعار بعض مكاسبها بعد إجراءات الدعم من البنك المركزي الأوروبي والمقرضين الأمريكيين، لكنها انخفضت مرة أخرى عندما قالت مجموعة إس في بي المالية إنها تقدمت بطلب لإعادة التنظيم. وقال أولي هانسن، رئيس إستراتيجية السلع في ساكسو بنك، إن الضغط نابع من "استمرار الحالة الهشة للسوق"، ولا يزال المحللون يتوقعون أن العرض العالمي المحدود يدعم أسعار النفط في المستقبل المنظور.
وعزا أعضاء أوبك + ضعف الأسعار هذا الأسبوع إلى العوامل المالية وليس أي اختلال في العرض والطلب، مضيفين أنهم توقعوا استقرار السوق، وقد يؤدي انخفاض خام غرب تكساس الوسيط هذا الأسبوع إلى أقل من 70 دولارًا للبرميل لأول مرة منذ ديسمبر 2021، إلى تحفيز الحكومة الأمريكية على البدء في إعادة ملء احتياطي البترول الاستراتيجي، مما يعزز الطلب.
ويتوقع المحللون أن يؤدي تعافي الطلب في الصين إلى زيادة دعم الأسعار، حيث تتجه صادرات الخام الأمريكية إلى الصين في مارس نحو أعلى مستوياتها فيما يقرب من عامين ونصف.
السعودية وروسيا
وأكدت السعودية وروسيا في اجتماع يوم الخميس التزامهما بقرار أوبك + في أكتوبر الماضي بخفض أهداف الإنتاج بمقدار مليوني برميل يوميا حتى نهاية 2023. ومن المقرر أن تجتمع لجنة مراقبة أوبك + في 3 أبريل، وفي نفس المنحى، تراجعت الأسهم يوم الجمعة في جميع المجالات، حيث كانت الأسهم المالية في مركز ضغوط البيع في اليوم التالي لتوحيد 11 بنكًا أمريكيًا كبيرًا لإيداع 30 مليار دولار في فيرست ريببلك في محاولة لتحقيق الاستقرار في النظام المصرفي، عندما قرع جرس الإغلاق يوم الجمعة، انخفض مؤشر ستاندرد آند بورز500 بنسبة 1.1 ٪، وانخفض مؤشر داو بنسبة 1.2 ٪، وانخفض مؤشر ناسداك بنسبة 0.7 ٪.
جاء الجزء الأكبر من ضغوط البيع يوم الجمعة في القطاع المالي، حيث انخفضت أسهم بنك فيرست ريببلك بنسبة 33 ٪ بعد الحصول على الدعم من نظرائها في الصناعة الأكبر يوم الخميس. بعد الافتتاح منخفضًا يوم الجمعة، كان رد فعل المستثمرين إيجابيًا على أكبر نقطة للبيانات الاقتصادية لليوم - القراءة الأولية لمعنويات المستهلك من جامعة ميشيغان - والتي أظهرت انخفاض توقعات التضخم إلى أدنى مستوى لها منذ أبريل 2021. وأشار التقرير أيضًا إلى أن الاستطلاع كان قد اكتمل بنسبة 85 ٪ في وقت فشل بنك سيليكون فالي، مما يعني أن ردود الفعل الأولية على هذا الحدث من المستهلكين لن تظهر إلا في وقت لاحق من هذا الشهر. ضخ أحد عشر بنكا 30 مليار دولار من الودائع لإنقاذ بنك فيرست ريببلك، وفقًا لبيان مشترك للوكالات الأمريكية يوم الخميس.
كان المستثمرون يتتبعون أيضًا أسعار النفط الخام، حيث فقد خام غرب تكساس الوسيط أكثر من 3.1 ٪ ليستقر عند 66.19 دولارًا للبرميل، وهو أدنى مستوى في 15 شهرًا تقريبًا حيث تعرضت أسعار النفط لضغوط شديدة في الأسبوع الماضي وسط مخاوف بشأن الإمداد ومخاوف بشأنه تباطؤ اقتصادي عالمي.
كما أدى ارتفاع الدولار والذهب هذا الأسبوع إلى حث المستثمرين على البحث عن ملاذات آمنة وسط مخاوف النظام المصرفي، الأمر الذي أدى أيضًا إلى الضغط على أسعار النفط، ظلت سوق الخزانة أيضًا مصدرًا لضغوط المستثمرين مع استقرار عائد 10 سنوات عند أقل من 3.4 ٪ يوم الجمعة، وهو انخفاض حاد من مستوى 4 ٪ الذي شهده الأسبوع الماضي فقط.
وفي مذكرة للعملاء يوم الجمعة، سلط المحللون في مجموعة بيسبوك للاستثمار الضوء على كيف أن بعض التقلبات الأخيرة في سوق الخزانة - لا سيما مع سندات الخزانة ذات الأجل القصير والتي تميل إلى أن تكون أكثر حساسية لتوقعات بنك الاحتياطي الفيدرالي - قد أتت على الأرجح قسرية للبيع والشراء في أسواق اخرى، والأسعار التي يتأثر بها البائعون والمشترين توافق على أنها لا تتضمن بالضرورة جميع المعلومات المتاحة.
وارتفع إجمالي أصول الصناديق بنسبة 2.5 ٪ أو 121 مليار دولار، وصناديق الأموال مجبرة على استخدام هذه الأموال في العمل مما يزيد من ضغط شراء أسعار الفائدة قصيرة الأجل. وقالت أي سي أي إن عوائد الفواتير المنهارة والتقلب الشديد للغاية يتفقان مع فكرة أن تدفقات الأموال النقدية تجبر على الشراء في أسواق معينة."
وفي مذكرة للعملاء يوم الجمعة، كرر توماس ماثيوز، كبير الاقتصاديين في الأسواق في كابيتال إيكونوميكس، هذا الرأي، مشيرًا إلى أن الواجهة الأمامية لمنحنى الخزانة تشير الآن إلى سعر الفائدة القياسي لبنك الاحتياطي الفيدرالي المنتهي في عام 2023 بحوالي نقطتين مئويتين أقل مما توقعه المستثمرون منذ أسبوع.
كتب ماثيوز: "هناك فرصة جيدة، في رأينا، أن المستثمرين يقللون الآن من تقدير مقدار رفع محافظي البنوك المركزية لأسعار الفائدة خلال الشهرين المقبلين، وعلى هذا النحو، نعتقد أن ارتفاع السندات قصيرة الأجل يمكن أن يتجه إلى الاتجاه المعاكس."
سيعلن بنك الاحتياطي الفيدرالي عن قراره المقبل بشأن السياسة يوم الأربعاء، 22 مارس، مع قيام المستثمرين بتسعير احتمال 60 ٪ تقريبًا أن يرفع البنك المركزي أسعار الفائدة بنسبة 0.25 ٪ أخرى، وفقًا لبيانات من مجموعة سي إم أي.
في حين لا يزال سعر النفط مفضلاً، حيث تستمر اكتشافات موارد الصخر النفطي، وسط اعتماد مصير شركات الاستكشاف والإنتاج بشكل أساسي على أسعار النفط. ويساعد سيناريو تسعير السلع الجيد شركات المنبع على زيادة الأحجام. ومن المحتمل أن يحفز هذا المستكشفين والمنتجين على إضافة المزيد من الحفارات في الأيام المقبلة.
يعتبر سعر النفط الأمريكي لا يزال جيداً، إذ يتم تداول سعر خام غرب تكساس الوسيط فوق 65 دولارًا للبرميل، والذي لا يزال مناسبًا لأنشطة الاستكشاف والإنتاج. وتوقعت إدارة معلومات الطاقة الأمريكية في تنبؤاتها للطاقة على المدى القصير، متوسط السعر الفوري لخام غرب تكساس الوسيط عند 77.10 دولارًا للبرميل هذا العام، مما يعكس بيئة أعمال مربحة لعمليات التنقيب والإنتاج.
ارتفاع إنتاج الزيت الصخري
في أبريل، من المرجح أن يرتفع إجمالي إنتاج النفط من موارد الصخر الزيتي في الولايات المتحدة بمقدار 68000 برميل يوميًا إلى 9214 ألف برميل يوميًا، وتشمل موارد الصخر الزيتي أناداركو، أبالاتشيا، باكين، إيجل فورد، هاينزفيل، نيوبرا، وبيرميان.
من بين جميع الموارد، سيشهد حوض برميان أعلى زيادة في إنتاج النفط اليومي الشهر المقبل، وفقًا لتقرير إنتاجية الحفر الصادر عن إدارة معلومات الطاقة. في بيرميان، تتوقع إدارة معلومات الطاقة زيادة إنتاج النفط بمقدار 26000 برميل يوميًا إلى 5622 برميلًا يوميًا في أبريل.