شركات التكرير تتوقع ضغطاً حاداً على موسكو عند تطبيق سقف للنفط الروسي

تتوقع شركات التكرير الآسيوية على نطاق واسع أن يكون الحد الأقصى لأسعار الخام الروسي لمجموعة السبع بمثابة نقطة مرجعية مفيدة للضغط على روسيا لخفض عروضها للخام، لكن مديري المواد الخام في هذه الشركات قالوا إن أسعار السوق الدولية ستحدد في نهاية المطاف أي صفقات تجارية روسية ثنائية ستعقد في المنطقة خلال الأشهر المقبلة.
وأشارت إليزابيث روزنبرغ، مساعدة وزير الخزانة الأميركية لشؤون تمويل الإرهاب والجرائم المالية، إلى أن سقف السعر سيكون أكبر من التكلفة الحدية للإنتاج في روسيا، وقالت: سبع شركات من أصل 11 شركة تكرير وشركات تجارية آسيوية كبرى شملتها الدراسة الاستقصائية التي أجرتها رؤى ستاندرد آند بورز العالمية للسلع أنها تتوقع أن يكون الحد الأقصى نحو 48 دولارًا للبرميل - 55 دولارًا للبرميل.
ورفضت الكشف عن هويات المصافي التي تتخذ من اليابان والهند وكوريا الجنوبية والصين وجنوب شرق آسيا مقرا لها نظرا للطبيعة الحساسة للدبلوماسية الدولية وتجارة الشركات، وتمثل نتائج أحدث استطلاع للسوق الآسيوية خصمًا يقارب 40 دولارًا أميركيًا للبرميل على تقييمات بلاتس كاش دبي الأخيرة. وقالت روزنبرغ: إن دول التحالف ستجتمع في الأسابيع المقبلة للتوصل إلى نقطة سعر للحد الأقصى قبل التنفيذ في ديسمبر.
وفي الاستطلاع، دعم مديرو المواد الأولية استراتيجية وزارة الخزانة الأميركية لتحديد سقف الأسعار عند مستوى من شأنه أن يستمر في تحفيز روسيا على الاستمرار في إمداد النفط الخام ولكن في الوقت نفسه تقلل أرباح موسكو من مبيعات النفط.
كانت شركات التكرير المستقلة في الصين متحمسة بشكل خاص للفرصة المحتملة لشراء خام الأورال بأسعار مرغوبة لأن الشحنات طويلة المدى من الدرجة الروسية متوسطة الحموضة كانت مكلفة ومزعجة.
وقال مصدر لإدارة المواد الأولية في مصفاة صينية خاصة مقرها في مقاطعة شاندونغ: "إذا كان هناك سقف على الأورال سيجعلها أرخص بكثير، فإن المصافي المستقلة ستكون حريصة على زيادة المشتريات".
ولم تكن الخصومات على خام الأورال مرتفعة بما يكفي لتغطية التكاليف اللوجستية بالإضافة إلى تكاليف التمويل والتأمين الإضافية للمصافي المستقلة، في حين كانت العديد من الشركات حريصة على رؤية موردي الخام الروس يقدمون عروضهم بأسعار أكثر جاذبية.
وفي الوقت نفسه، كانت المصافي الصينية المستقلة تأمل أيضًا في أن تنخفض تكاليف الشراء لخام إسبو المفضل لديها بشكل حاد حيث لم تكن قادرة على شراء خام الشرق الأقصى الروسي الحلو بأسعار منخفضة بشكل خاص حتى الآن هذا العام، مثل العديد من مصافي التكرير الصغيرة في القطاع الخاص. قالت مصادر في الصناعة والسوق: إنه ليس لديهم تأثير دبلوماسي كبير ومكانة تفاوضية مثل اللاعبين الأكبر الذين تديرهم الدولة.
وفقًا للمصادر، تم مؤخرًا إبرام العديد من شحنات إسبو الفورية للتحميل في أكتوبر بخصم يبلغ نحو 50 سنتًا / ب من العقود الآجلة لخام برنت للشهر الأول. ولا يختلف كثيرًا، إن لم يكن أكثر تكلفة عند مقارنته بدرجات الخام الحامض والحلو الذي تشتريه العديد من المصافي الآسيوية من الشرق الأوسط والأميركيتين.
ومع ذلك، أبرزت معظم شركات التكرير الآسيوية التي شملها الاستطلاع أنه من غير المرجح أن تأخذ روسيا سقف السعر على محمل الجد، وأن المنتج من خارج أوبك من المرجح أن يأخذ أساسيات السوق والأسعار المعيارية في الاعتبار عند بيع البضائع للمشترين الآسيويين.
وقال مسؤول كبير في شركة تجارة النفط الصينية المملوكة للدولة: "إن تحديد سقف لأسعار النفط الخام الروسي سيكون خبراً جيداً للمشترين من خارج مجموعة السبع، لكننا بحاجة إلى الانتظار ومعرفة ما إذا كانت روسيا مستعدة لقبول الصفقة".
ومع توقف شركات التكرير الأوروبية وبعض المصافي الآسيوية أو إنهاء مشترياتها من الخام الروسي بشكل تدريجي، فإنها ستزيد الواردات من الموردين الرئيسين في الشرق الأوسط والأميركيتين، الأمر الذي سيؤدي في النهاية إلى رفع علاوات السوق.
وقال مدير المواد الأولية في شركة تكرير حكومية مقرها بكين: "من الصعب للغاية افتراض أن روسيا ستبيع شحناتها بعيدًا عن مستويات الأسعار هذه". وقال المصدر في مصفاة صينية تديرها الدولة: "سيكون من السذاجة الاعتقاد بأن روسيا ستقبل سقف السعر وتبيع الشحنات بتخفيضات كبيرة".
وأضاف أن روسيا قد تتطلع إلى البيع بالقرب من المعايير العالمية باستخدام ناقلاتها الخاصة وقد تطلب أيضًا من العملاء المحتملين استخدام سفنهم الخاصة للعمل حول الشبكة المالية واللوجستية لمجموعة السبع.
وقالت العديد من مصافي التكرير في جنوب شرق آسيا، بما في ذلك بيرتامينا، إنها ستميل إلى شراء الخام الروسي الحلو من الشرق الأقصى، بما في ذلك إسبو وسوكول، لكن ذلك سيعتمد على استعداد روسيا لقبول سقف السعر.
وقال تاجر مقيم في جاكرتا "أشك بشدة في أن تحترم روسيا سقف السعر". يحاول الموردون الروس جذب المزيد من المشترين ببعض الخصومات، لكن من غير المرجح أن يتخلوا عن براميلهم بأسعار أقل بكثير من منتجي أوبك + الآخرين.
ومع ذلك، بالنسبة لبعض مصافي التكرير التي تديرها الدولة في جنوب شرق آسيا والهند، التي تعمل وتملك الناقلات، يمكنها استخدام الحد الأقصى للسعر كمرجع في التفاوض للحصول على تخفيضات كبيرة على صفقات النفط الروسية.
قال مساعد وزير الخزانة للسياسة الاقتصادية، بن هاريس، خلال مكالمة في 9 سبتمبر مع المراسلين: إن الدول التي تختار عدم المشاركة في دائرة الحد الأقصى للسعر ستظل قادرة على استخدام الحد الأقصى كأداة مساومة للتفاوض بشأن صفقات التوريد والشراء مع روسيا.
واليابان، وهي عضو في مجموعة السبع، جزء من مخطط الحد الأقصى للأسعار، بينما أعربت حكومة كوريا الجنوبية عن استعدادها للانضمام إلى الدائرة خلال زيارة وزيرة الخزانة الأميركية جانيت يلين إلى سيول. وبغض النظر عن مستوى الحد الأقصى للسعر، أشارت شركات التكرير في كوريا الجنوبية واليابان إلى أنها تخطط لوضع حد لشراء الخام الروسي لأنها تتطلع إلى تجنب التعقيدات التجارية واللوجستية والقانونية والمالية والحفاظ على سمعة جيدة للشركة.
وتشير التقديرات إلى انخفاض واردات كوريا الجنوبية من الخام الروسي في الربع الثالث بأكثر من النصف من الربع الثاني إلى مليوني برميل، في حين لم تحصل اليابان على أي شحنات من روسيا في الشهرين الماضيين.