استقرت أسعار النفط يوم الجمعة لكنها تراجعت على مدار الأسبوع بفعل قوة الدولار الأمريكي والمخاوف من أن يؤدي تباطؤ اقتصادي إلى إضعاف الطلب على الخام. وأغلقت العقود الآجلة لخام برنت عند 96.72 دولارًا للبرميل، مرتفعة 13 سنتًا. وأغلق خام غرب تكساس الوسيط الأمريكي مرتفعا 27 سنتا عند 90.77 دولارا، وانخفض كلا الخامين القياسيين بنحو 1.5 ٪ خلال الأسبوع. وقفز النفط لفترة وجيزة في تداول متقلب على تصريحات رئيس الاحتياطي الفيدرالي في ريتشموند توماس باركين الذي قال إن الدافع لرفع أسعار الفائدة يحتاج أيضًا إلى الموازنة مع تأثير رفع أسعار الفائدة على الاقتصاد، لكن النفط الخام قلص مكاسبه حيث استقرت مخاوف المستثمرين بشأن الارتفاعات المقبلة في أسعار الفائدة. ووصلت قوة الدولار الأمريكي إلى أعلى مستوى في خمسة أسابيع، وهو ما حد أيضًا من مكاسب الخام حيث إنه يجعل النفط أكثر تكلفة بالنسبة للمشترين بالعملات الأخرى. وقال جيم ريتربوش، من شركة استشارات تجارة النفط ريتربوش آند أسوشيتس: "على الرغم من أن المجمع النفطي كان قادرًا على تجاهل الدولار القوي في أي جلسة معينة، فإن اتجاهات الدولار القوية الممتدة ستشكل رياحًا معاكسة كبيرة أمام مكاسب أسعار النفط المستدامة". وفي إشارة إلى تخفيف شح المعروض النفطي، تقلصت فجوة السعر بين العقود الآجلة لخام برنت في الشهر الثاني وشهره الثاني بنحو 5 دولارات للبرميل منذ نهاية يوليو إلى أقل من دولار واحد، وتقلص فارق أسعار خام غرب تكساس الوسيط إلى 39 سنتًا من علاوة قدرها 2 دولار تقريبًا في أواخر يوليو. وقال هيثم الغيص الأمين العام الجديد لمنظمة البلدان المصدرة للبترول (أوبك) إنه متفائل بشأن الطلب على النفط حتى عام 2023، وقال الغيص قبل اجتماع في الخامس من سبتمبر إن أوبك حريصة على ضمان بقاء روسيا جزءا من مجموعة أوبك +. وقد تتقلص الإمدادات مرة أخرى عندما يبدأ المشترون الأوروبيون في البحث عن إمدادات بديلة لتحل محل النفط الروسي قبل عقوبات الاتحاد الأوروبي التي يبدأ سريانها في الخامس من ديسمبر. وقالت الشركة الاستشارية إف جي إي في مذكرة "نحسب أن الاتحاد الأوروبي سيحتاج لاستبدال 1.2 مليون برميل يوميا من واردات الخام الروسية المنقولة بحرا بخام من مناطق أخرى." وأظهرت بيانات في وقت سابق هذا الأسبوع أن مخزونات الخام الأمريكية تراجعت بشكل حاد حيث صدرت أكبر دولة منتجة للنفط في العالم مستوى قياسيًا بلغ خمسة ملايين برميل من النفط يوميًا الأسبوع الماضي، حيث وجدت شركات النفط طلبًا من الدول الأوروبية التي تتطلع إلى استبدال الخام الروسي. ومع ذلك، فإن عدد منصات النفط الأمريكية، وهو مؤشر مبكر للإمدادات المستقبلية، لم يتغير عند 601 هذا الأسبوع، وفقًا لشركة بيكر هيوز، حيث تعمل شركات الطاقة ببطء على زيادة الإنتاج إلى مستويات ما قبل الجائحة مع إنتاج النفط الصخري في من المتوقع أن يسجل سبتمبر أعلى مستوياته منذ مارس 2020. وقالت لجنة تداول العقود الآجلة للسلع الأمريكية إن مديري الأموال، في غضون ذلك، خفضوا صافي عقودهم الآجلة للخام الأمريكي وخياراتهم في نيويورك ولندن بواقع 18،389 عقدًا إلى 154،824 عقدًا في الأسبوع المنتهي في 16 أغسطس. وكانت العقود الآجلة للنفط ارتفعت بعد أن رفعت وكالة الطاقة الدولية نمو الطلب العالمي مع ارتفاع التجزئة للبنزين في ظل المخزون الضيق، وسط استشهاد الوكالة بالتبديل من الغاز إلى الزيت، مع ارتفاع واردات أمريكا اللاتينية من الديزل. وارتفعت العقود الآجلة للنفط بعد أن رفعت وكالة الطاقة الدولية تقديراتها لنمو الطلب لعام 2022، مستشهدة بتوليد الطاقة والطلب الصناعي. وارتفع الديزل للشهر الأمامي في نايمكس بمقدار 7.37 سنتًا ليستقر عند 3.484 دولارات للجالون، بينما استقر البنزين في الشهر الأمامي في نايمكس مرتفعًا بمقدار 12 نقطة عند 3.0715 دولارات للجالون. ورفعت وكالة الطاقة الدولية تقديراتها لنمو الطلب على النفط في العام 2022 بمقدار 380 ألف برميل في اليوم إلى 2.1 مليون برميل في اليوم بفضل ما وصفته باستخدام النفط "المرتفع" في توليد الطاقة والتحول من الغاز إلى النفط في الصناعة نتيجة لارتفاع أسعار الغاز. وأبقت وكالة الطاقة الدولية على تقديرها لنمو الطلب على النفط لعام 2023 دون تغيير عند 2.1 مليون برميل في اليوم. وقالت وكالة الطاقة الدولية إن المصافي الأوروبية تبتعد بشكل متزايد عن الغاز الطبيعي ذي الأسعار المرتفعة وتستخدم المنتجات النفطية لإنتاج الطاقة والهيدروجين، وقال عدد من شركات النفط، بما في ذلك مصافي شل في روتردام وراينلاند، ومصافي برتيش بيتروليم الأوروبية، ومصافي إيني الإيطالية، في تقارير ربع سنوية حديثة، إنها تقلل من استخدام الغاز الطبيعي. وتراجعت هوامش انتشار الكراك في المنتجات المكررة منذ منتصف يوليو مع خروج المصافي العالمية من أعمال الصيانة، مما أدى إلى زيادة إنتاج البنزين والديزل والطائرات. ومع ذلك، ارتفعت هوامش تكسير الديزل هذا الأسبوع مع استمرار شح العرض مع اقتراب فصل الشتاء. وأظهرت بيانات إدارة معلومات الطاقة الأمريكية أن مخزونات المقطرات الأمريكية ارتفعت 2.17 مليون برميل الأسبوع الماضي إلى 111.49 مليون برميل، ولكن بينما تقلص العجز إلى متوسط الخمس سنوات بشكل طفيف على مدار الأسبوع، كانت المخزونات أقل من متوسط الخمس سنوات بنسبة 24 ٪. وفقًا لبيانات ستاندرد آند بورز العالمية، من المتوقع أن تنخفض الانقطاعات العالمية لوحدات الديزل إلى 8.15 ملايين برميل في اليوم في أغسطس، لتنخفض من 13.5 مليون برميل في اليوم في أبريل. لكن من المتوقع أن ترتفع حالات الانقطاع إلى 11.3 مليون برميل في اليوم في أكتوبر. وتتطلع أوروبا، التي تعتمد بشدة على روسيا للحصول على وقود الديزل، إلى تأمين الإمدادات قبل حظر البراميل الروسية المقرر أن يدخل حيز التنفيذ في أوائل عام 2023. وارتفعت مخزونات الديزل وزيت الغاز في مركز أمستردام - روتردام - أنتويرب بنسبة 29 ٪ على أساس سنوي، ولكن هذا لأن مستويات المياه المنخفضة على طول نهر الراين قد حدت من تحميل البارجة، مما أدى إلى نقص الإمدادات من المشترين الداخليين. وقال أحد التجار في سويسرا "نحاول البقاء هنا"، مضيفًا أن البلاد تعتمد بالكامل تقريبًا على إصدارات المخزون الاستراتيجي والإنتاج من المصفاة السويسرية الوحيدة. ولكن الطلب على الديزل ثابت في أمريكا اللاتينية، التي تعتمد بشكل كبير على الواردات، في المقام الأول من الولاياتالمتحدة يظهر برنامج كبلر لتتبع السفن أن أمريكا اللاتينية استوردت 30.2 مليون برميل من الديزل حتى الآن في أغسطس، وهو ما يتجاوز بالفعل 29.6 مليون برميل في يوليو. وتلقت المعنويات في الأسواق المالية الأوسع دفعة بعد أن جاءت أسعار المستهلك الأمريكي لشهر يوليو دون تغيير خلال الشهر، وفقًا لوزارة العمل الأمريكية، وهي واحدة من أهم المؤشرات حتى الآن على أن التضخم بدأ في التراجع، مع انخفاض أسعار النفط بأكثر من 20 ٪ من أعلى مستوياتها في يونيو. مع ذلك، ظل مؤشر أسعار المستهلكين مرتفعا على مدار العام، حيث ارتفع بنسبة 8.5 ٪، انخفاضًا من 9.1 ٪ لشهر يونيو. وقال كبير الاقتصاديين الدوليين في أي إن جي، جيمس نايتلي: "إن الانخفاض المستمر في البنزين سيعني أن المعدل الرئيسي ينخفض أكثر في أغسطس، لكن من المرجح أن يكون التضخم الأساسي أكثر ثباتًا بسبب تكاليف العمالة وسيبقي بنك الاحتياطي الفيدرالي بحزم في وضع تشديد".
