توقع بتذبذبات عالية لسوق الأسهم رغم وصول الأسواق الأمريكية لأعلى مستوياتها

بعد أسبوع حافل بالإعلانات المفاجئة في بعضها اختتم سوق الأسهم السعودية جلسات الأسبوع المنصرم على تراجع أسبوعي طفيف لم يتعدّ 38 نقطة فقط و هذا الأمر يفسّره ضعف التذبذب خلال الجلسات السابقة نتيجة ترقب الكثير من المستثمرين لإعلانات الشركات خاصة ذات العوائد و ذلك لتحديد اتجاهاتهم الاستثمارية خلال العام 2013م ,
و قد ترافق مع ضعف التذبذب ضعف في السيولة فقد اكتفت السيولة بالوصول إلى حاجز 26.8 مليار ريال أي أقل بحوالي 1.3 مليار ريال مقارنةً بالأسبوع الذي قبله.
بالرغم من ذلك فإنه من المتوقع أن يشهد المؤشر العام خلال هذا الأسبوع تذبذباً أكبر من سابقه خاصةً مع الروح التفاؤلية التي سادت الأسواق العالمية مع نهاية جلسات الأسبوع الماضي بعد تصويت مجلس النواب الأمريكي لصالح قرار يقضي برفع سقف الدين العام الأمريكي لثلاثة أشهر قادمة وهو ما جعل المؤشرات الأمريكية تقفز لأعلى مستوى لها خلال خمسة أعوام , أيضاً شهدت أسواق النفط ارتفاعات قياسية لم تشهدها منذ سبتمبر الماضي .
إعلانات الشركات
شهد الأسبوع الماضي العديد من إعلانات الشركات,و كان من أهمها:
1-أعلنت شركة سابك أن أرباح العام 2012م بلغت 24.72 مليار ريال، مقابل 29.24 مليار ريال للفترة المماثلة من العام السابق، وذلك بانخفاض قدره 15.5 %.
2-أعلنت شركة موبايلي أن أرباح العام 2012م بلغت 6,018 ريال، مقابل5,083 ريال للفترة المماثلة من العام السابق، وذلك بارتفاع قدره 18%.
3-أعلنت شركة سابتكو أن أرباح العام 2012م بلغت 73.56 مليون ريال، مقابل65.27 مليون ريال للفترة المماثلة من العام السابق، وذلك بارتفاع قدره 12.7%.
4-أعلنت شركة الغاز أن أرباح العام 2012م بلغت 144مليون ريال ، مقابل 106 ملايين ريال للفترة المماثلة من العام السابق وذلك بارتفاع قدره 35%.
5- أعلنت شركة الكهرباء أن أرباح العام 2012م بلغت 2563 مليون ريال، مقابل 2213 مليون ريال للفترة المماثلة من العام السابق، وذلك بارتفاع قدره 16%.
6- أعلنت معادن أن أرباح العام 2012م بلغت 1,091 مليون ريال مقابل صافي ربح قدره 413 مليون ريال للفترة المماثلة من العام السابق بارتفاع قدره 164%.
7- أعلنت المراعي أن أرباح العام 2012م بلغت1440.6 مليون ريال مقابل 1139.5مليون ريال للفترة المماثلة من العام السابق وذلك بارتفاع قدره 26.4%.
8- أعلنت شركة اميانتيت أن أرباح العام 2012م بلغت 111.3مليون ريال مقابل 151.2مليون ريال للفترة المماثلة من العام السابق وذلك بانخفاض قدره 26%.
9- أعلنت اسمنت الشرقية أن أرباح العام 2012م بلغت397 مليون ريال، مقابل 364 مليون ريال للفترة المماثلة من العام السابق وذلك بارتفاع قدره 9%.
10- أعلنت كيمانول أن أرباح العام 2012م بلغت91.43 مليون ريال، مقابل 70.21 مليون ريال للفترة المماثلة من العام السابق وذلك بارتفاع قدره 30.22%.
11- أعلنت شركة السريع أن أرباح العام 2012م بلغت 52.6 مليون ريال، مقابل 35.1 مليون ريال للفترة المماثلة من العام السابق وذلك بارتفاع قدره 50%.
12- أعلنت شركة الخضري أن أرباح العام 2012م بلغت 135 مليون ريال مقابل 158 مليون ريال للفترة المماثلة من العام السابق، وذلك بانخفاض قدره 14.3%.
13- أعلنت شركة الزامل أن أرباح العام 2012م بلغت201.5 مليون ريال مقابل 154.2 مليون ريال للفترة المماثلة من العام السابق وذلك بارتفاع قدره 30.7%.
14- أعلنت شركة المواساة أن أرباح العام 2012م بلغت 171 مليون ريال مقابل 148 مليون ريال للفترة المماثلة من العام السابق وذلك بارتفاع قدره 15.8%.
15- أعلنت اسمنت الجوف أن أرباح العام 2012م بلغت105 ريالات مقابل 82 ريالا للربع المماثل من العام السابق بارتفاع قدره 28.09%.
التحليل الفني
بعد أن قام المؤشر العام بالإغلاق دون الدعم الفني 7,000 نقطة في آخر جلساتها من المتوقع أن يواصل السوق موجته التصحيحية التي بدأها من مشارف 7,176 نقطة , و يستهدف المؤشر حالياً منطقة 6,888 نقطة كمرحلة أولى قبل أن يواصل هبوطه نحو دعوم 6,800 – 6,710 نقطة , وقد يدعم هذه الفرضية النتائج غير المشجعة من قطاع الصناعات البتروكيماوية نتيجة تراجع أسعار المنتجات البتروكيماوية في السوق الدولية مما سبب ضغطاً ملحوظاً على أرباح الشركات.
أما في حال العودة فوق نقطة 7,000 و اختراق مقاومة 7,200 نقطة فذلك يعني انتهاء التصحيح وظهور قدرة المؤشر العام على امتصاص الصدمات القادمة من النتائج السلبية خاصةً من قطاع الاتصالات والذي كان ضاغطاً رئيسياً على السوق خلال الأسبوع الماضي.
و من حيث تحليل القطاعات نجد أن قطاع المصارف استطاع الثبات مؤقتاً فوق دعم 15,180 نقطة قبل أن ويواصل تصحيحه نحو مستوى 15,000 نقطة و هذا الأمر جعل الكثير من المصارف تفقد حوالي 10% من قيمتها السوقية جرّاء حدة التصحيح السابق , أما في حال تجاوز قمة 15,700 فذلك يعني انتهاء الهبوط.
أما قطاع الصناعات البتروكيماوية فلا زال في طريقه للهبوط نحو دعم 5,900 نقطة كمنطقة تراجع أولية قبل أن يواصل تراجعاته نحو 5,820 – 5.730 نقطة.
في المقابل نجد أن من أهم القطاعات الإيجابية لهذا الأسبوع قطاع الطاقة والزراعة والاتصالات والتأمين والاستثمار الصناعي والتشييد و البناء و النقل والاعلام و الفنادق والسياحة.
أما أهم القطاعات ذات الأداء السلبي المتوقع فهي قطاع الاسمنت والتجزئة والاستثمار المتعدد والتطوير العقاري.