المستثمرون يراقبون تعافي الطلب الآسيوي على النفط وسط عودة المستهلكين

يراقب المستثمرون هذا الأسبوع مدى تعافي الطلب الآسيوي على النفط وسط عودة أكبر المستهلكين "الصين" من إغلاق الوباء، ويراقب السوق مناقصات العقود الآجلة للبنزين والديزل بعد تراجعها في الولايات المتحدة بأكثر من 5 ٪ الأسبوع الماضي بعد رفع مجلس الاحتياطي الفيدرالي الأميركي أسعار الفائدة بمقدار 75 نقطة أساس يوم الأربعاء الماضي، والذي حذت البنوك المركزية في جميع أنحاء العالم حذوها مع زياداتها الخاصة، ما زاد من مخاطر التباطؤ الاقتصادي.
ومن المؤكد أن البنوك المركزية في جميع أنحاء العالم ستزيد تكاليف الاقتراض هذا الأسبوع لترويض التضخم المرتفع، وهناك بعض المخاطرة بقيام الاحتياطي الفيدرالي الأميركي بزيادة قدرها نقطة مئوية كاملة، وتشمل الموضوعات الأخرى المدرجة على جدول الاهتمام توقعات تدفق النفط الروسي إلى المنطقة وسبل تحقيق توازن بين أمن الطاقة العالمي والاستدامة.
وفي المعادن، تستعد الصين لإصدار مؤشر مديري المشتريات التصنيعي لشهر سبتمبر في وقت لاحق من هذا الأسبوع. ومن المتوقع أن يتعافى نشاط التصنيع والطلب المرتبط به على الصلب مع تخفيف نقص الطاقة وعودة الطلب الموسمي، ومع ذلك قد تكون معدلات النمو متواضعة بسبب ضعف قطاع البناء العقاري وتباطؤ الاستهلاك بسبب سياسات كوفيد المحلية.
ومن المرجح أن يقدم الطلب البحري القوي من الصين واليابان وكوريا الجنوبية دعمًا لأسعار الفحم الحراري الإندونيسي هذا الأسبوع، ومن المتوقع أيضًا أن ترتفع معنويات الشراء في الهند بسبب إعادة التخزين في فترة ما بعد الرياح الموسمية، ومن المرجح أن تظل أسعار الفحم الأسترالي عالية الرماد ثابتة حيث تعمل الاضطرابات الجوية على تقييد الإمدادات.
وسوف يتابع تجار فول الصويا في الصين بشدة تقرير حصاد الفاصوليا الأميركية هذا الأسبوع، وسيؤثر التقدم الإيجابي على سعر شحنات فول الصويا التي يتم تحميلها من نيو أورلينز، ويتوقع التجار أن هذا قد يجعل حبوب الولايات المتحدة أكثر قدرة على المنافسة من العرض من البرازيل.
ومن المقرر أن تطلق بورصة سنغافورة أول عقودها من الليثيوم والكوبالت، إضافة إلى الجهود التي تبذلها بورصات السلع للحصول على شركات مواد البطاريات والمستثمرين المهتمين باستخدام العقود الآجلة. وتقدم بورصة لندن للمعادن بالفعل العقود الآجلة لكلا المعدنين، على الرغم من أن سيولة التداول لا تزال أقل بكثير من عقود السلع المعمول بها.
في وقت يتزايد الطلب على معادن البطاريات بسرعة مع تسريع صناعة السيارات العالمية من اندفاعها نحو السيارات الكهربائية، ما يؤدي إلى تقلبات كبيرة في الأسعار؛ لذا فقد تضاعف المؤشر العالمي لأسعار الليثيوم أكثر من أربعة أضعاف في العام الماضي.
وسيراقب السوق تجار النفط الخام أيضًا الذين يترقبون مسار العاصفة الاستوائية إيان، والتي من المتوقع أن تزداد قوة لتتحول إلى إعصار هذا الأسبوع مع اقترابها من البر الرئيسي لفلوريدا، وفي الوقت الحالي يكافح خبراء الأرصاد لتحديد المكان الذي ستصل إليه اليابسة، ربما في أي مكان من بانهاندل جنوبًا إلى خليج تامبا.
وقالت مجموعة أستراليا ونيوزيلندا المصرفية المحدودة في مذكرة: "بالمستويات الحالية، يبدو أن السوق تقوم الآن بتسعير الأثر المعتاد للركود العميق"، "والبيع قد يؤدي إلى تدخل أوبك مرة أخرى."
وتراقب الأسواق هذا الأسبوع العملات الأخرى أمام الدولار حيث تخاطر الأسواق الآسيوية بتكرار الضغط على مستوى الأزمة المالية حيث تنهار اثنتان من أهم العملات في المنطقة تحت هجوم قوة الدولار التي لا هوادة فيها، وينخفض كل من الين الياباني واليوان الصيني بسبب التفاوت المتزايد بين الاحتياطي الفيدرالي وصانعي السياسة المتشائمين في اليابان والصين.
وقد يتضخم ذلك إلى أزمة كاملة حيث تدفع الأموال الخارجية لسحب الأموال من آسيا ككل، ما يؤدي إلى هروب رؤوس الأموال بشكل هائل، في غضون ذلك انخفض الجنيه المحاصر في المملكة المتحدة إلى أدنى مستوى له في 37 عامًا مقابل الدولار، وتشير التقارير الصادرة في عطلة نهاية الأسبوع إلى أن الزعيمة الجديدة ليز تروس ستواجه تمردًا من نواب حزب المحافظين ضد التخفيضات الضريبية إذا انخفض الجنيه إلى مستوى الدولار الأميركي.
كما تتابع السوق "قانون خفض التضخم" الذي وقعه الأسبوع الماضي الرئيس الأميركي جو بايدن حيث أشادت مجموعات العدالة الاقتصادية والمناخية بهذه الخطوة حيث أشاد المدافعون باستثمار 740 مليار دولار في العمل المناخي، وإصلاح ضرائب الشركات، والرعاية الصحية باعتبارها "تشريعًا تاريخيًا" بينما تعهدوا بمواصلة العمل من أجل تأمين إصلاحات أكثر طموحا.
وقال بايدن: "إنه قانون"، يتضمن استثمارًا تاريخيًا بقيمة 370 مليار دولار لتوسيع البنية التحتية للطاقة المتجددة، والحد من تكاليف الأدوية التي تستلزم وصفة طبية لكبار السن، ودفع الإصلاحات المطلوبة بشدة من خلال زيادة الضرائب على الشركات. ونظرًا لأنه تم التوقيع على مشروع القانون بعد مرور أكثر من عام على اقتراح بايدن الأصلي لقانون إعادة البناء بشكل أفضل، قالت النائبة كوري بوش (ديموقراطية) إن "قانون خفض التضخم" لهو دلالة و"تذكير بأنه يجب ألا نتوقف أبدًا عن القتال لمعالجة أزمة المناخ، لأن كوكبنا ومستقبلنا على المحك".
وقال بايدن أمام الحشد الذي تجمع في البيت الأبيض للتوقيع: "هذا القانون هو أكبر خطوة للأمام بشأن المناخ على الإطلاق"، و"لا تزال هناك حاجة إلى مزيد من الاهتمام لمعالجة البنود الواردة في مشروع القانون التي يمكن أن تديم الأضرار التي تواجهها المجتمعات من التلوث بالوقود الأحفوري."
وأشادت ليزا فرانك من المكتب التشريعي للبيئة الأميركية في واشنطن بالرئيس والحزب الديمقراطي لاتخاذهم "خطوة كبيرة" نحو الحد من انبعاثات الكربون في الولايات المتحدة. وقال فرانك: إن القانون "هو بداية، وليس ذروة، لعملنا للحد من التلوث الناتج عن الاحتباس الحراري وضمان الهواء النظيف والمياه النظيفة والحفاظ على المساحات المفتوحة".
وقالت جوهانا تشاو كريليك، رئيسة اتحاد العلماء المهتمين، إنه من خلال تقديم ائتمانات ضريبية وخصومات لاستخدام مصادر الطاقة المتجددة وخلق ما يقدر بتسعة ملايين وظيفة خلال العقد القادم، يمثل "قانون خفض التضخم" "فوزًا للأجيال القادمة التي تستحق بذل قصارى جهدنا لتحقيق تأمين عالم أكثر أمانًا وصحة".
وأضافت: "لا تزال هناك حاجة إلى مزيد من الاهتمام لمعالجة البنود الواردة في مشروع القانون التي قد تؤدي إلى استمرار الأضرار التي تواجهها المجتمعات من التلوث بالوقود الأحفوري"، "يجب على الإدارة متابعة التوقيع اليوم بقواعد بيئية وصحية عامة قوية من شأنها أن تساعد في تسريع الانتقال إلى الطاقة النظيفة وتقليل التلوث الذي يضر بشكل خاص المجتمعات السوداء والبنية والسكان الأصليين وذوي الدخل المنخفض".