انخفضت أسعار النفط واحدا بالمئة في إغلاق تداولات الأسبوع الفائت، أمس الأول الجمعة، وتراجعت أكثر على مدى الأسبوع مع استمرار قلق الأسواق من ضعف الطلب الصيني حتى مع تمديد مجموعة أوبك+ تخفيضات الإمدادات. وتحدد سعر التسوية للعقود الآجلة لخام برنت على انخفاض 88 سنتا، أو 1.1 %، عند 82.08 دولارا للبرميل. وتراجعت العقود الآجلة لخام غرب تكساس الوسيط الأميركي 92 سنتا، أو 1.2 %، إلى 78.01 دولارا. وانخفض كلا الخامين القياسيين خلال الأسبوع، مع تراجع برنت 1.8 % وخام غرب تكساس الوسيط 2.5 %. وقال دينيس كيسلر، نائب الرئيس الأول للتداول في بنك بي او كيه فايننشال: "بينما ظلت الإمدادات في الجانب الأكثر تشددًا نظرًا لتخفيضات إنتاج أوبك والعقوبات الروسية التي أدت إلى تباطؤ الصادرات، يبدو أن الطلب من الصين متخلف، ولم يبدأ الطلب في موسم القيادة في الولاياتالمتحدة بعد". وحددت الصين في وقت سابق من هذا الأسبوع هدف النمو الاقتصادي لعام 2024 بنحو 5 %، وهو ما يقول العديد من المحللين إنه طموح دون المزيد من التحفيز. وأظهرت بيانات يوم الخميس أن واردات الصين من النفط الخام ارتفعت في الشهرين الأولين من العام مقارنة بالفترة نفسها من عام 2023، لكنها كانت أضعف أيضًا من الأشهر السابقة، لتواصل اتجاهًا لتخفيف المشتريات من قبل أكبر مشتر في العالم. وعلى جانب العرض، اتفق أعضاء أوبك+ بقيادة المملكة وروسيا يوم الأحد على تمديد تخفيضات إنتاج النفط الطوعية بمقدار 2.2 مليون برميل يوميا في الربع الثاني، مما يوفر دعما إضافيا للسوق وسط مخاوف بشأن النمو العالمي وارتفاع الإنتاج خارج المجموعة. ومع ذلك، ارتفع إنتاج النفط الخام في دول أوبك + بمقدار 212 ألف برميل يوميًا في فبراير مقارنة بإنتاج يناير، وفقًا لبيانات وأبحاث ريستاد إنرجي. وفي هذه الأثناء في الولاياتالمتحدة، خفضت شركات الطاقة هذا الأسبوع عدد منصات النفط -وهو مؤشر للإنتاج المستقبلي- بمقدار اثنتين إلى 504 هذا الأسبوع، وهو أدنى مستوى لها منذ 23 فبراير، حسبما قالت شركة خدمات الطاقة بيكر هيوز. واعتمدت أسواق النفط على إشارات بشأن توقيت التخفيضات المحتملة لأسعار الفائدة في الولاياتالمتحدة والاتحاد الأوروبي في الجلستين السابقتين. ومن الممكن أن يؤدي انخفاض أسعار الفائدة إلى زيادة الطلب على النفط من خلال تعزيز النمو الاقتصادي. وارتفع نمو الوظائف في الولاياتالمتحدة بمقدار 275 ألف وظيفة جديدة في غير القطاع الزراعي في فبراير، وفقًا لمكتب إحصاءات العمل، متجاوزًا توقعات المحللين بزيادة قدرها 200 ألف. لكن معدل البطالة ارتفع أيضًا وتباطأ نمو الأجور، مما يشير إلى أن الاقتصاد الأميركي قد يتباطأ، مما أبقى على الطاولة خفضًا متوقعًا لسعر الفائدة في يونيو من بنك الاحتياطي الفيدرالي. وقال جيوفاني ستونوفو، المحلل في بنك يو بي اس، إن البيانات تشير إلى "سوق عمل أقل ضيقا، مما يدعم رواية الهبوط الناعم ويزيد من احتمالات خفض أسعار الفائدة في يونيو". وقال رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي الأميركي جيروم باول يوم الخميس إن البنك المركزي "ليس بعيدًا" عن اكتساب ثقة كافية بأن التضخم ينخفض بما يكفي لبدء خفض أسعار الفائدة. وقال رئيس البنك المركزي الفرنسي وصانع السياسات في البنك المركزي الأوروبي، فرانسوا جالهاو، إن البنك المركزي الأوروبي سيبدأ على الأرجح في خفض أسعار الفائدة في وقت ما بين أبريل ويونيو. وقالت لجنة تداول العقود الآجلة للسلع الأميركية يوم الجمعة إن مديري الأموال رفعوا صافي مراكز العقود الآجلة للخام الأميركي والخيارات الطويلة في الأسبوع المنتهي في 5 مارس. وقال محللو النفط لدى انفيستنق دوت كوم، استقرت أسعار النفط على انخفاض يوم الجمعة، منهية الأسبوع بخسائر مع استمرار المخاوف بشأن زيادة العرض، حيث قام المستثمرون بدراسة تقرير الوظائف الشهري المختلط في الولاياتالمتحدة والذي لم يفعل الكثير للتأثير على التوقعات بشأن خفض سعر الفائدة في يونيو. وأضاف الاقتصاد الأميركي وظائف أكثر مما كان متوقعا الشهر الماضي، حيث ارتفعت الوظائف غير الزراعية بمقدار 275 ألف وظيفة في فبراير، مقارنة بإجمالي معدل بالخفض قدره 229 ألف وظيفة في يناير. لكن نمو الأجور تباطأ وارتفع معدل البطالة بشكل غير متوقع، مما أدى إلى تشويش التوقعات بشأن صحة سوق العمل ومسار بنك الاحتياطي الفيدرالي لخفض أسعار الفائدة. وقال المستشارون الماليون لدى شركة ستيفل للخدمات المصرفية والاستثمارية، في مذكرة، إن البيانات لا تبرر "لا مزيد من الارتفاع في أسعار الفائدة ولا تخفيضًا على المدى القريب"، حيث ظلت احتمالات خفض سعر الفائدة في يونيو دون تغيير تقريبًا عند 58 %. ويكتسب التفاؤل بشأن خفض أسعار الفائدة، الذي من شأنه أن يعزز النمو الاقتصادي والطلب على النفط الخام، زخما، ويتوقع كثيرون الآن أن يخفض البنك المركزي الأوروبي أسعار الفائدة قريبا بشكل معقول. وتستمر المخاوف من زيادة العرض حيث ترى هيئة مراقبة الطاقة الدولية أن السوق مزود بإمدادات جيدة. وقال رئيس قسم أسواق النفط والصناعة في وكالة الطاقة الدولية، إن الوكالة تتوقع سوقا تتمتع بإمدادات جيدة نسبيا في عام 2024 مع تباطؤ نمو الطلب، وهو أمر قد يضع سقفا للأسعار. وأظهرت البيانات الصادرة يوم الخميس أن الصين سجلت زيادة بنسبة 5.1 % في الواردات في الشهرين الأولين من عام 2024 مقارنة بالعام السابق إلى نحو 10.74 مليون برميل يوميًا. وقال محللون في آي إن جي في مذكرة: "ومع ذلك، فإن اتجاه الشراء العام لا يزال ضعيفًا حيث كانت المشتريات أقل مقارنة بالواردات البالغة 11.39 مليون برميل يوميًا في ديسمبر". وقالوا "لقد تباطأت الصين مشترياتها الخارجية ويرجع ذلك في المقام الأول إلى تباطؤ الطلب من المصافي وضعف المؤشرات الاقتصادية وارتفاع المخزونات". وانخفض عدد منصات النفط العاملة في الولاياتالمتحدة إلى 504 من 506، وهو أول انخفاض في أربعة أسابيع، وفقًا لبيانات يوم الجمعة من شركة خدمات الطاقة بيكر هيوز، على الرغم من الدلائل، وإن كانت ناشئة، على أن التعافي في نشاط المصافي جاري. ولكن على الرغم من أن شركات الحفر في الولاياتالمتحدة تقوم بحفر عدد أقل من الآبار، فمن المتوقع أن تستمر آبار النفط الجديدة التي سيتم تشغيلها، والتي تعد أكثر كفاءة، في دعم الزيادة في الإنتاج المحلي بما يتجاوز المستوى القياسي الحالي. وخفضت شركات الطاقة الأميركية هذا الأسبوع عدد حفارات النفط والغاز الطبيعي العاملة للمرة الأولى في ثلاثة أسابيع، حسبما ذكرت شركة بيكر هيوز لخدمات الطاقة، في تقريرها الذي يحظى بمتابعة وثيقة عن كثب يوم الجمعة. وانخفض عدد منصات النفط والغاز، وهو مؤشر مبكر للإنتاج المستقبلي، بمقدار سبعة إلى 622 في الأسبوع المنتهي في الثامن من مارس، وهو أدنى مستوى منذ 16 فبراير. وقالت بيكر هيوز إن ذلك يجعل إجمالي عدد منصات الحفر منخفضًا بمقدار 124 منصة، أو 16.6 %، أقل من هذا الوقت من العام الماضي. وقالت بيكر هيوز إن عدد منصات النفط الأميركية انخفض بمقدار اثنين إلى 504 هذا الأسبوع، وهو أدنى مستوى لها منذ 23 فبراير، بينما انخفض عدد منصات الغاز أربع مرات إلى 115، وهو أكبر انخفاض لها منذ نوفمبر. وانخفض عدد منصات النفط والغاز في الولاياتالمتحدة بنحو 20 % في عام 2023 بعد ارتفاعه بنسبة 33 % في عام 2022 و67 % في عام 2021، بسبب انخفاض أسعار النفط والغاز وارتفاع تكاليف العمالة والمعدات بسبب ارتفاع التضخم ومع تركيز الشركات بشكل أكبر على النفط والغاز وسداد الديون وتعزيز عوائد المساهمين بدلا من زيادة الإنتاج. وارتفعت العقود الآجلة للنفط الأميركي بنحو 9 % حتى الآن في عام 2024 بعد انخفاضها بنسبة 11 % في عام 2023. وفي الوقت نفسه، انخفضت العقود الآجلة للغاز الأميركي بأكثر من 27 % حتى الآن في عام 2024 بعد انخفاضها بنسبة 44 % في عام 2023. وانخفض إنتاج الغاز الطبيعي في الولاياتالمتحدة نحو سبعة بالمئة على مدى الشهر الماضي مع قيام المنتجين بتقليص الإنتاج عقب انهيار الأسعار إلى أدنى مستوياتها في ثلاث سنوات ونصف. وانخفض إنتاج الغاز في الولايات الثماني والأربعين السفلى بالولاياتالمتحدة إلى متوسط 100.2 مليار قدم مكعب يوميًا حتى الآن في مارس، انخفاضًا من 104.1 مليار قدم مكعب يوميًا في فبراير، ويقارن ذلك مع مستوى قياسي شهري بلغ 105.5 مليار قدم مكعبة يوميا في ديسمبر 2023. وأغلقت شركة تي سي إنيرجي خط أنابيب النفط كيستون مؤقتا يوم الخميس للتحقيق في تقرير مالك أرض في داكوتا الجنوبية حول تسرب محتمل ثبت أنه لا أساس له من الصحة، حسبما ذكرت الشركة الكندية وهيئة تنظيم خطوط الأنابيب الأميركية يوم الجمعة. وقالت إدارة سلامة خطوط الأنابيب والمواد الخطرة إن شركة تي سي إنيرجي أبلغت إدارة سلامة خطوط الأنابيب والمواد الخطرة بالتسرب المُبلغ عنه وأجرت مراقبة جوية وتحليلًا للمياه لم تجد أي دليل على وجود تسرب قبل إعادة تشغيل الخط. وقال متحدث باسم شركة تي سي إنرجي، ومقرها كالجاري، ألبرتا، إن أحد مالكي الأراضي في مقاطعة مارشال بولاية داكوتا الجنوبية لاحظ وجود لمعان في الماء من بئره، على بعد ميل واحد من ممر خط الأنابيب. وقال المتحدث باسم شركة تي سي إنيرجي: "لم يكن هذا حادثًا تشغيليًا وقد تم إغلاق خط الأنابيب بسبب الحذر الشديد". وأدى إغلاق خط الأنابيب الذي تبلغ طاقته 622 ألف برميل يوميا إلى انقطاع تدفق النفط الكندي من ألبرتا إلى نبراسكا، حيث ينقسم الخط، وتمتد إحدى ذراعيه شرقا إلى الغرب الأوسط والأخرى جنوبا إلى مركز تخزين الخام الأميركي في الولاياتالمتحدة، كوشينغ، أوكلاهوما. وأدى الانقطاع إلى تعطل نظام كيستون بأكمله لمدة خمس ساعات، وفقًا لمراقبة خط الأنابيب في الوقت الفعلي من قبل شركة وود ماكنزي الاستشارية. وقالت وود ماكنزي إنه اعتبارا من صباح الجمعة، انتعشت تدفقات كيستون إلى مستوى ما قبل الإغلاق البالغ أكثر من 600 ألف برميل يوميا. وقد واجه خط الأنابيب مشاكل، كان آخرها تسرب كبير في ريف كانساس في عام 2022. وأعلنت روسيا حظرا لمدة ستة أشهر على صادرات البنزين اعتبارا من الأول من مارس لضمان ما يكفي من الوقود لتلبية الطلب المحلي قبل أعمال الصيانة المقررة في المصافي. وتُعفى الصادرات إلى الدول الأعضاء في الاتحاد الاقتصادي الأوراسي، وكذلك منغوليا وأوزبكستان ومنطقتين انفصاليتين تدعمهما روسيا في جورجيا - أوسيتيا الجنوبية وأبخازيا. وتتوقع وزارة الطاقة الروسية "نموا صفريا" في أسعار التجزئة للبنزين والديزل خلال الشهرين المقبلين على الأقل. ومن المفترض أن يمنع حظر تصدير البنزين زيادة أسعار البنزين في السوق المحلية قبل الصيانة الموسمية في المصافي ووسط ارتفاع الطلب من المزارعين وموسم القيادة الصيفي. وفي العام الماضي، حظرت روسيا صادرات البنزين في الفترة ما بين 21 سبتمبر و17 نوفمبر لوقف ارتفاع الأسعار في سوقها المحلية. وقد تأثرت العديد من المصافي الروسية في الآونة الأخيرة بهجمات الطائرات بدون طيار أو أعمال الصيانة غير المخطط لها، بما في ذلك واحدة من أكبر منتجي البنزين -مصفاة النفط نورسي التابعة لشركة لوك أويل في نوفغورود- مما أدى إلى انخفاض إنتاج الوقود. وارتفعت أسعار الوقود بالجملة في روسيا منذ بداية العام. ووفقًا لأسعار 22 فبراير في بورصة سان بطرسبرج التجارية الدولية، ارتفع البنزين 92 أوكتان بنسبة 21.3 % منذ الأول من يناير، بينما ارتفع البنزين 95 أوكتان بنسبة 30.4%. ومنذ أن دخل الحظر الكامل الذي فرضه الاتحاد الأوروبي حيز التنفيذ في فبراير 2023، حولت روسيا إمداداتها من البنزين في الغالب إلى الدول الأفريقية، لتحل محل إمدادات شمال غرب أوروبا. وفي عام 2023، أنتجت روسيا إجمالي 43.9 مليون طن من البنزين، وصدرت نحو 5.76 مليون طن، أي نحو 13 % من إنتاجها. وإن إزالة الإمدادات الروسية من الأسواق الدولية نتيجة لحظر التصدير قد يعني استئناف إمدادات الوقود الأوروبية وزيادة الصادرات الصينية.
