أغلق مؤشر تداول (TASI) في نهاية تداولات الأربعاء 20فبراير 2008عند 10127نقطة مرتفعا بنسبة 10.3بالمائة عن إغلاق الأسبوع الماضي والذي كان عند 9185نقطة. سجل السوق أدنى نقطة عند 9157، وكانت 10127أعلى نقطة يسجلها هذا الأسبوع. بتذبذب مرتفع بلغ 970مقابل 669نقطة في الأسبوع الماضي . كان أداء هذا الأسبوع بتوفيق من الله متوافقاً وتوقعاتنا في الأسبوع الماضي بأن يتولى سهم سابك قيادة السوق بعد ظهور نموذج ايجابي على الرسم البياني اللحظي. فكانت القائد بعد أن حرك صناع السوق في بداية الأمر قطاع البنوك وسهم الكهرباء. وكنا أشرنا إلى عادة صناع السوق بكسر الموجات الأخيرة لحركة مؤشر السوق، حيث كان المؤشر العام يتحرك في الموجة التصحيحية الثانية عند الموجة (C5) الا انه كسر الموجة الخامسة الهابطة ودخل في الموجة الثالثة الصاعدة من الموجة الرئيسية الأولى الصاعدة إن شاء الله. وسنتحدث بإسهاب عن التحليل الموءجي للمؤشر العام من خلال التحليل اللحظي لحركة المؤشر العام بإذن الله . التحليل الفني لسهم شركة سابك: كنا تحدثنا كثيرا عن سهم سابك وحللنا حركة السهم يوميا ولحظيا وأشرنا إلى أهمية اختراق السهم لمستويات محددة . ونقتبس من بعض ما كتبنا "نقرأ في الرسم البياني اللحظي لسهم سابك تكون نموذج ايجابي عبارة عن ظاهرة كوب وعروة يحتاج تأكيده باختراق مستوى 157.25ريالاً بكميات عالية ليستهدف بإذن الله 169.25ريالاً." ومنذ البداية تم اختراق مستوى المقاومة لتدخل سابك في مستويات جني ارباح صغيرة بعد أن وصلت قرابة 169ريالاً ولتكون نموذجاً جديداً ايجابياً ولتفاجئ المتداولين باختراق قوي واقتحام منطقة 170وعبورها نحو أول فجوة تكونت خلال هبوطها وكانت عند 181ريالاً. أما موءجياً فإن سابك موجيا في الموجة الخامسة من الموجة الأولى الصاعدة للموجة الثالثة وتستهدف إغلاق الفجوة الهابطة الثانية عند 195.25ريالاً. لدى سابك مقاومة قوية عند 191ريالاً وقبلها لديها مقاومة عند 189ريالاً . وكما نلاحظ من خلال الرسم البياني المرفق فقد أضفت مؤشراً خاصاً يظهر لنا أنه ومنذ يوم الثلاثاء في الأسبوع الماضي أعطى بتغير مسار سابك للايجابية. وكان مدعوما بالنماذج الايجابية التي تكونت لسابك والمؤشر العام ومازال هذا المؤشر ايجابياً حتى إغلاق الأربعاء . وننوه إلى أن سهم سابك اخترق المتوسط المتحرك الموزون والبسيط والآسي لفترة المئة يوم، والمتوسط المتحرك الموزون والآسي لفترة الخمسين يوماً وقد أغلق فوق هذين المتوسطين. ويقف قريبا من المتوسط المتحرك البسيط لفترة الخمسين يوما. كذلك فإن اغلب مؤشراته اليومية والأسبوعية ايجابية ماعدا مؤشر التدفقات النقدية الأسبوعي فمازال أفقياً لم يتضح اتجاهه ولكنة غير مقلق. كنت اود التحدث عن سهم الراجحي القائد الآخر ولكن لضيق الوقت سوف نأخذ لمحات سريعة عن السهم. فسهم الراجحي سيستهدف بإذن الله خلال الفترة القريبة القادمة 128ريالاً وعند اختراق هذا المستوى لنا كلمة أخرى. ولكن خلال الأسبوع القادم نعتقد استهدافه مستوى 112ريالاً من ثم دخوله في الموجة الثانية الهابطة مابين 102إلى 106ريالات والله اعلم . وخلال هذا الأسبوع اختتم الاكتتاب في شركة زين والذي شهد إقبالاً كبيراً فاق الثمانية ملايين فرد. ضخوا 17مليار ريال. ويعد هذا الاكتتاب من اكثر الاكتتابات اقبالا من قبل الافراد. وهذا يزيد من الاطمئنان على ان اكتتاب مصرف إنماء لن يكون مخيفا على الاطلاق بإذن الله . كذلك وخلال هذا الاسبوع وفي يوم الاربعاء بالتحديد تم تداول سهم شركة انعام الذي اقفل على النسبة الدنيا من خلال تداول خاص نفذ خلاله مايزيد على 22الف سهم بقليل. وكما تعودنا نعرج على أسعار منتجات البتروكيماويات .ولنبدأ بأسعار الأسمدة - اليوريا والأمونيا - توقفت أسعار اليوريا عن الانخفاض واستمرت أسعار الأمونيا بالارتفاع هذا الأسبوع. وقد وصلت أسعار اليوريا إلى 328دولاراً. بارتفاع خمسة دولارات عن اقفال الاسبوع الماضي بينما ارتفعت أسعار الامونيا إلى 553دولاراً حسب آخر تقرير عن أسعار (البحر الاسود). ومن جهة أخرى فقد استقرت أغلب أسعار المواد البتروكيميائية، وانخفضت أسعار مادة البروبلين بينما ارتفعت اسعار مادة البولي بروبلين وكذلك مادة البولي ستايرين واستقرت أسعار البولي ايثيلين للاسبوع الثاني على التوالي. التحليل الفني: 1- التحليل الفني لحركة المؤشر اللحظية 30د : كنا قد نوهنا في الأسبوع الماضي عن تكون قاع تجميع مقعر قد يحتاج لتكوين عروة أو أن يخترق مباشرة. واشرنا إلى أن من الواضح كذلك أن المؤشر اللحظي اخترق القناة الهابطة التي كان بداخلها وأقفل فوقا منها. ويستهدف هذا النموذج في حال اكتماله باختراق مستوى 9252نقطة وبكميات تداول عالية والإقفال فوقا منه، نقول انه يستهدف بإذن الله مستوى 9678نقطة . وفعلا حقق هدفه وخلال هذا الأسبوع تكوّن نموذج جديد ايجابي هدفه 10552نقطة، ولعلنا نتذكر مستوى 10547نقطة والذي يعتبر مقاومة قوية للمؤشر. نأتي الآن إلى التحليل الموءجي فلقد انتهينا من الموجة الثانية التصحيحية للموجة الأولى ودخلنا في الموجة الصاعدة الثالثة للموجة الرئيسية الاولى. ونحن الآن في اول موجاتها الصاعدة ونقع في الموجة الخامسة منها، بعد ان انهينا اربع موجات اثنتين صاعدتين 1و 3واثنتين هابطتين 2و 4.ولقد وضحت على الرسم البياني اللحظي مواقعها. نأتي لمستويات المقاومة على الرسم البياني اللحظي لحركة المؤشر العام فلدينا مستوى 10188نقطة ثم مستوى 10443نقطة ثم مستوى 10547نقطة . اما مستويات الدعم فلدينا مستوى 9898نقطة كذلك مستوى دعم 9831نقطة وأخيرا مستوى دعم 9751نقطة . اما حُزم البولينقر فقد انفرجت كإشارة ايجابية مع ارتفاع المؤشر، . قيمة الحزمة العليا 10188نقطة. أما السفلى فتبلغ قيمتها 9760نقطة . المؤشرات الفنية: مؤشر البيع والشراء: المؤشر ايجابي، ارتفاع كبير لمؤشر الشراء بينما هناك تراجع واضح لمؤشر البيع . مؤشر اراون: المؤشر ايجابي، ارتفاع للمؤشر الصاعد في قمته اما المؤشر الهابط ففي القاع . اما مؤشر- الآر أس أي - المؤشر سلبي. في مناطق متضخمة بالاضافة إلى حدوث انفراج سلبي بينه وبين المؤشر، قيمته عند الاغلاق 72وحدة . مؤشر الاوستكاستك: ايجابي في تقاطعه وقيمته واتجاهه صاعد. وأخيرا مؤشر Ichimoku : هذا المؤشر ايجابي. اقفل فوق السحابة واستمر في مساره الايجابي بعد أن تقاطع ايجابيا بين مؤشريه في الاسبوع الماضي. انتهينا من المؤشرات العامة والخاصة. ونأتي الآن إلى المتوسطات المتحركة الآسية على الرسم البياني اللحظي للثلاثين دقيقة. وتمثل المتوسطات المتحركة الآسية لل 8أيام و 13و 21و 30يوما. كنا أشرنا إلى حدوث تقاطع ايجابي بين هذه المتوسطات في 12فبراير 2008الساعة 12.30ظهرا في الأسبوع الماضي. وخلال هذا الاسبوع استمر في ايجابيته وانفراجها عن بعضها البعض . قيم هذه المتوسطات المتحركة الآسية كالتالي المتوسط المتحرك الآسي للثمانية أيام عند مستوى 10040نقطة. المتوسط المتحرك الآسي للثلاثة عشر يوما عند مستوى 9996نقطة. المتوسط المتحرك الآسي للواحد وعشرين يوما عند مستوى 9924نقطة وأخيرا المتوسط المتحرك الآسي للثلاثين يوما عند مستوى 9835نقطة. 2- التحليل الفني لحركة المؤشر التاريخية اليومية: عاد المؤشر بحمد الله للتألق من جديد واختراق المتوسطات المتحركة الموزونة والآسية والبسيطة لفترة المئة يوم والإقفال فوقا منها، بل إنه اخترق المتوسط المتحرك الموزون والآسي لفترة الخمسين يوماً وأقفل فوقا منه بقليل في موجة صعود قوية قادتها الشركات والمصارف الرائدة بقوة. وكان لسابك اليد الطولى في هذا الاختراق لمستويات المقاومة لهذه المتوسطات. وبقي لنا الآن أن نرى اختراقاً لمستوى المتوسط المتحرك البسيط للخمسين يوماً عند 10473نقطة، واعتقد ان شاء الله أنه سيخترقه لاحقا في الموجة الصاعدة التالية . كذلك ننتظر ان يقفل المؤشر فوق هذه المتوسطات المخترقة أخيرا خلال الفترة القادمة ليكون قاعدة مقاومة قوية عند هذه النقاط . وكنا في الأسبوع الماضي قد أشرنا إلى تكوّن نموذج ايجابي من خلال حركة المؤشر اليومية، فقد تكون نموذج وتد هابط تم اختراقه صعودا . ونوهنا إلى أن هناك احتمال انتهاء الموجة C بكسر آخر موجة فرعية لها. هذا الاحتمال يؤكده تدفق المزيد من السيولة بوضوح للسوق. وفعلا تم كسر الموجة الفرعية الهابطة الأخيرة وهذا ماعودنا عليه صناع السوق . أقفل المؤشر فوق نقطة مقاومة سابقة عند 9998ولدى المؤشر الآن مستوى مقاومة عند 10188نقطة. كذلك مستوى مقاومة عند 10288نقطة . كذلك مستوى 10473ويمثل هذا المستوى المتوسط المتحرك البسيط للمئة يوم، اما المستوى الثالث فيقع عند 10547نقطة، يليها مستوى مقاومة عند 11096نقطة . أما نقاط الدعم الرئيسية فلدينا مستوى 10090نقطة. كذلك مستوى دعم عند 10035نقطة. وأخيرا فإن مستوى الدعم الاخير هوعند 9597نقطة . ونعرج على نسب الفيبو التي ستكون كالتالي: مستوى 9566نقطة كمستوى (دعم) ومستوى 10025نقطة (دعم) و 10395نقطة (مقاومة) و 10765نقطة (مقاومة) وأخيرا 11964نقطة. (مقاومة) وتمثل على التوالي نسب (23.6%) و(38%) و(50%)و (61.8%) و(100%). المؤشرات الخاصة: ونبدأ بمؤشر Ichimoku : فقد انعكف مؤشره للصعود ولكن لم يتقاطع ايجابيا إلى الآن وما زال هو والمؤشر العام دون السحابة. نعتقد ان يعطي الإشارة الايجابية الاسبوع القادم بإذن الله . مؤشرات الشراء والبيع: إشارة ايجابية قوية نوهنا عنها منذ الاسبوع الماضي. وخلال هذا الاسبوع اكد ايجابيته بانحصار البيوع وارتفاع كبير في مؤشر الشراء . المتوسطات المتحركة الآسية لل 8و13و 23و 30يوما : مازالت هذه المتوسطات تعطي إشارات سلبية في قيمها وترتيبها وذلك منذ أن تقاطعت سلبيا هذه المتوسطات المتحركة الآسية قصيرة الآجل واستمرت كذلك حتى نهاية تداولات هذا الاسبوع. ونتذكر تسجيلنا ليوم 22يناير 2007م كإشارة سلبية لهذه المتوسطات. الجديد في هذا الأسبوع انه حدث تقاطع ايجابي بين المتوسط المتحرك الاسي 8ايام، و 30يوماً. وان أغلب هذه المتوسطات اخذت مسار انعطاف ايجابي ولكن إلى الآن ترتيبها سلبي . المتوسطات المتحركة طويلة الأجل (الخاصة بالمستثمرين): أولاً: المتوسطات المتحركة الآسية طويلة الأجل :- عاد المؤشر العام ليغلق فوق المتوسطات المتحركة الآسية للخمسين والمئة والمئتي يوم هذا الأسبوع كإشارة ايجابية تحتاج تأكيداً بالبقاء فوقها بإذن الله حتى نهاية الاسبوع القادم . أقيامها :- نأتي لقيم المتوسطات المتحركة الآسية الكبيرة فهي كالتالي : 1- قيمة المتوسط المتحرك الآسي للخمسين يوماً ارتفعت (إشارة ايجابية) إلى 9926نقطة. كمستوى مقاومة للمؤشر. 2- أما المتوسط المتحرك الآسي للمئة يوم فقد هبط إلى مستوى 9617نقطة. كمستوى مقاومة للمؤشر. 3- وأخيراً المتوسط المتحرك الآسي للمئتي يوم. فقد انخفض إلى مستوى 9204نقاط كمستوى دعم للمؤشر . ثانيا: المتوسطات المتحركة الموزونة طويلة الأجل: عاد المؤشر العام ليغلق فوق جميع المتوسط المتحرك الموزون للخمسين والمئة وللمئتي يوم في آخر التداولات لهذا الاسبوع كإشارة ايجابية تحتاج تأكيداً بالبقاء فوقها بإذن الله حتى نهاية الاسبوع القادم. أقيامها:- 1- المتوسط المتحرك الموزون للخمسين يوماً فيقع عند مستوى 10090نقطة. 2- أما المتوسط المتحرك الموزون للمئة يوم فهبط إلى مستوى 10035نقطة. 3- وأخيرا المتوسط المتحرك الموزون للمئتي يوم فارتفع إلى مستوى 9224نقطة . ثالثا: المتوسطات المتحركة البسيطة : يقع المؤشر مابين المتوسط المتحرك البسيط للمئة يوم، والمتوسط المتحرك البسيط للخمسين يوماً، ومازال يحترم المتوسط المتحرك البسيط للمئتي يوم. وننتظر ان يخترق المتوسط المتحرك البسيط للخمسين يوما . أقيامها : 1- المتوسط المتحرك البسيط للخمسين يوماً فيقع عند مستوى 10473نقطة. 2- المتوسط المتحرك البسيط للمئة يوم فيقع عند مستوى 9597نقطة . 3- المتوسط المتحرك البسيط للمئتي يوم فيقع عند مستوى 8575نقطة . توقعات الأسبوع القادم: حسب معطيات التحليل الفني والتي سبق وأن تحدثنا عنها أعلاه فإن التوقعات تشير إلى استمرار صعود المؤشر إلى مستويات تقارب 10500نقطة وقد تتخطاها قليلاً رغم أنني أعتقد أنه لن يتخطى مستوى 10473نقطة بسهولة. ولكن النماذج الفنية تعطي اكثر من هذا المستوى. فنحن الآن والعلم عند الله في الموجة الخامسة من الموجة الأولى من الموجة الثالثة الصاعدة للموجة الرئيسية وهي آخر موجة صاعدة من الموجة الاولى. وبعدها سندخل في موجة تصحيحية للموجة الأولى وهي الموجة الثانية. وقد يحدث انعكاس قيادي وتولي زمام قيادة السوق لسهم آخر وهذا الافتراض ليس ببعيد ولكنه مازال غير مؤكد .وكما أشرنا بأن المتوسطات القصيرة الأجل مازالت سلبية من هنا يجب متابعتها حتى تنعكس ايجابياً وتترتب بشكل سليم. وفي النهاية فنحن نعتقد بمزيد من الارتفاع إلى مستويات ما بين 12500إلى 14000نقطة سنحدد أيهما من خلال حركة السوق المستقبلية مفترضين أننا الآن إن شاء الله في الموجة الثالثة الصاعدة كموجة رئيسية. والله ولي التوفيق @ عضو جمعية الاقتصاد السعودية [email protected]
