النفط يواصل انخفاضه مع بوادر ضعف الطلب على الوقود وقوة الدولار

واصلت أسعار النفط انخفاضها أمس الاثنين وسط مؤشرات على ضعف الطلب على الوقود وفي الوقت الذي أدت فيه تصريحات مسؤولي مجلس الاحتياطي الاتحادي (البنك المركزي الأمريكي) إلى إضعاف الآمال في خفض أسعار الفائدة، وهو ما قد يؤدي إلى تباطؤ النمو وتقليص الطلب على الوقود في أكبر اقتصاد في العالم.
وبحلول الساعة 0624 بتوقيت جرينتش، تراجعت العقود الآجلة لخام برنت سبعة سنتات، بما يعادل 0.1 بالمئة، إلى 82.72 دولارا للبرميل، في حين بلغت العقود الآجلة لخام غرب تكساس الوسيط الأمريكي 78.21 دولارا للبرميل، بانخفاض خمسة سنتات.
وقالت تينا تينج المحللة المستقلة المقيمة في أوكلاند "أسواق النفط تجاهلت تأثير الصراعات في الشرق الأوسط وحولت اهتمامها إلى آفاق الاقتصاد العالمي مرة أخرى". وقالت إن مؤشر أسعار المنتجين الصيني انكمش في أبريل، مما يشير إلى أن الطلب التجاري لا يزال بطيئا، مضيفة أن البيانات الاقتصادية الأمريكية الأخيرة تشير إلى تباطؤ أيضا.
واستقر كلا الخامين القياسيين على انخفاض بنحو دولار واحد يوم الجمعة حيث ناقش مسؤولو بنك الاحتياطي الفيدرالي ما إذا كانت أسعار الفائدة الأمريكية مرتفعة بما يكفي لإعادة التضخم إلى 2٪، مما عوض المكاسب التي تحققت في وقت سابق من الأسبوع الماضي بسبب مخاوف من انقطاع الإمدادات بسبب الصراع بين إسرائيل وغزة.
ويتوقع المحللون أن يبقي البنك المركزي الأمريكي على سعر الفائدة عند المستوى الحالي لفترة أطول، مما يدعم الدولار. ويجعل ارتفاع العملة الأمريكية النفط المقوم بالدولار أكثر تكلفة بالنسبة للمستثمرين من حائزي العملات الأخرى.
وقال محللو بنك إيه إن زد، في مذكرة، إن أسعار النفط تراجعت أيضا وسط مؤشرات على ضعف الطلب، مع ارتفاع مخزونات البنزين ونواتج التقطير في الولايات المتحدة في الأسبوع السابق لبدء موسم القيادة في الولايات المتحدة.
وتواجه مصافي التكرير على مستوى العالم تراجعا في أرباح الديزل مع تعزيز المصافي الجديدة الإمدادات ومع اعتدال الطقس في النصف الشمالي من الكرة الأرضية وتباطؤ النشاط الاقتصادي مما يؤثر على الطلب.
ومع ذلك، ظلت السوق مدعومة بتوقعات بأن منظمة البلدان المصدرة للبترول وحلفائها، فيما يعرف بمجموعة أوبك+، قد يمدون تخفيضات الإمدادات إلى النصف الثاني من العام. وقال وزير النفط العراقي لوكالة الأنباء الرسمية يوم الأحد إن العراق، ثاني أكبر منتج في أوبك، ملتزم بتخفيضات إنتاج النفط الطوعية التي وافقت عليها أوبك ويحرص على التعاون مع الدول الأعضاء في الجهود الرامية إلى تحقيق المزيد من الاستقرار في أسواق النفط العالمية.
وجاءت تعليقات الوزير في أعقاب اقتراحه يوم السبت بأن العراق أجرى ما يكفي من التخفيضات الطوعية ولن يوافق على أي تخفيضات إضافية تقترحها مجموعة المنتجين أوبك + الأوسع في اجتماعها في أوائل يونيو.
وفي وقت سابق من هذا الشهر، دعت أوبك+ العراق إلى ضخ ما يزيد عن حصته الإنتاجية بمقدار تراكمي قدره 602 ألف برميل يوميا في الأشهر الثلاثة الأولى من عام 2024. وقالت المجموعة إن بغداد وافقت على التعويض بتخفيضات إضافية في الإنتاج خلال بقية العام.
وقال محللو بنك آي إن جي، في مذكرة "لقد فشل العراق في الوفاء بتخفيضاته الطوعية الإضافية منذ بداية العام، وبالتالي فإن رغبة العراق وقدرته على خفض المزيد من الإنتاج من المرجح أن تكون محدودة". ومن المرجح أن يكون هناك ضجيج متزايد في الفترة التي تسبق الاجتماع المقبل للجنة المراقبة الوزارية المشتركة في تحالف أوبك+ المقرر عقده في الأول من يونيو".
وفي الولايات المتحدة، انخفض عدد منصات النفط بمقدار ثلاث منصات إلى 496 منصة الأسبوع الماضي، وهو أدنى مستوى لها منذ نوفمبر، حسبما ذكرت شركة بيكر هيوز في تقريرها الأسبوعي يوم الجمعة.
وقال محللو النفط لدى انفيستنق دوت كوم، أسعار النفط تتراجع وسط بيانات صينية متباينة ومخاوف التضخم. وقالوا، انخفضت أسعار النفط بشكل طفيف في التعاملات الآسيوية يوم الاثنين، حيث أثارت بيانات التضخم الصينية المختلطة بعض الشكوك حول أكبر مستورد للنفط الخام في العالم، في حين كانت المعنويات هشة أيضًا قبل قراءات التضخم الرئيسية في الولايات المتحدة هذا الأسبوع.
وتكبدت أسعار النفط الخام خسائر طفيفة من الأسبوع السابق بعد قراءات ضعيفة لثقة المستهلك الأمريكي وتوقعات التضخم المرتفعة مما أثار مخاوف بشأن التباطؤ الاقتصادي في أكبر مستهلك للوقود في العالم. وسبقت القراءات أيضًا بيانات تظهر زيادة في مخزونات البنزين ونواتج التقطير في الولايات المتحدة.
وشوهد التجار إلى حد كبير أنهم يستبعدون علاوة المخاطرة من الاضطرابات الجيوسياسية المستمرة في الشرق الأوسط، بالنظر إلى أن الصراع بين إسرائيل وحماس تسبب حتى الآن في الحد الأدنى من الاضطرابات في إمدادات النفط الخام.
لكن الخسائر الأخيرة في النفط الخام كانت محدودة أيضًا بسبب التكهنات بشأن تخفيضات الإنتاج المستمرة من قبل منظمة البلدان المصدرة للبترول وحلفائها، بعد الموعد النهائي في نهاية يونيو.
وأظهرت بيانات التضخم الصينية لشهر أبريل، والتي صدرت خلال عطلة نهاية الأسبوع، انتعاشًا مستدامًا في تضخم مؤشر أسعار المستهلكين، حيث يبدو أن الدعم النقدي المستمر من بكين يدعم الإنفاق.
لكن تضخم مؤشر أسعار المنتجين الصيني انكمش للشهر التاسع عشر على التوالي، مما يشير إلى أن نشاط المصانع والشركات في أكبر مستورد للنفط الخام في العالم لا يزال ضعيفا.
وانخفضت واردات الصين من النفط في أبريل مقارنة بالشهر السابق، وإن كان بشكل طفيف. كما كانت ثابتة إلى حد كبير مقارنة بنفس الفترة من العام الماضي، حيث تكافح البلاد مع التعافي الاقتصادي البطيء بعد فيروس كورونا.
وكانت أسواق النفط أيضًا متوترة قبل قراءات التضخم الرئيسة في الولايات المتحدة هذا الأسبوع. ومن المقرر صدور بيانات مؤشر أسعار المنتجين لشهر أبريل يوم الثلاثاء، في حين من المقرر صدور قراءة مؤشر أسعار المستهلك التي تتم مراقبتها عن كثب يوم الأربعاء.
وسيكون التركيز إلى حد كبير على أي علامات على تباطؤ التضخم في الولايات المتحدة، الأمر الذي قد يعطي بدوره مجلس الاحتياطي الفيدرالي المزيد من الزخم لخفض أسعار الفائدة. وكان احتمال ارتفاع أسعار الفائدة الأمريكية لفترة أطول بمثابة ضغط كبير على أسعار النفط في الأشهر الأخيرة، بالنظر إلى أنه من المتوقع أن تؤدي أسعار الفائدة المرتفعة إلى إخضاع النشاط الاقتصادي وتقليص الطلب على النفط.
وكان العراق، ثاني أكبر منتج للنفط في منظمة البلدان المصدرة للبترول (أوبك) بعد المملكة العربية السعودية، يستهدف في وقت من الأوقات أن يصبح منافسًا للمملكة العربية الخليجية بإنتاج يتجاوز عُشر الطلب العالمي.
لكن تطوير قطاعها النفطي تعرقل بسبب شروط العقود التي تعتبرها العديد من شركات النفط الكبرى غير مواتية، فضلا عن الصراع المتكرر والشلل السياسي. كما كان لتركيز المستثمرين المتزايد في السنوات الأخيرة على المعايير البيئية والاجتماعية والإدارية تأثيره. وغادرت شركات النفط الغربية العملاقة مثل إكسون موبيل ورويال داتش شل عدداً من المشاريع في العراق بينما وسعت الشركات الصينية تواجدها بشكل مطرد.