كشف تقرير اقتصادي أن انخفاض المخصصات على أساس سنوي سيكون عامل أساسي وراء النمو القوي لصافي الدخل في البنوك السعودية خلال الربع الثالث من 2011م. ورصد التقرير الذي أعده الأهلي كابيتال «أكبر البنوك الاستثمارية في المملكة»، وبثه أمس، انخفاض مستوى القروض غير العاملة في البنوك السعودية بنسبة 13% على أساس سنوي في الربع الثاني من 2011م وارتفاع تغطية المخصصات 122%، وهو ما يرجح التوقعات بانخفاض المخصصات 52.8% على أساس سنوي خلال الربع الثالث من هذا العام نتيجة لتحسن جودة الأصول، مما يعزز أرباح القطاع خلال الربع ذاته». وفي معرض تعليقه على التقرير حول أداء قطاع المصارف السعودي، أوضح رئيس إدارة أبحاث الأسهم المكلف بالأهلي كابيتال فاروق مياه، «انخفض مستوى القروض غير العاملة في البنوك السعودية بنسبة 13% على أساس سنوي في الربع الثاني من 2011م بينما ارتفعت تغطية المخصصات 122%، وهو ما يرجح التوقعات بانخفاض المخصصات 52.8% على أساس سنوي خلال الربع الثالث من هذا العام نتيجة لتحسن جودة الأصول، مما يعزز أرباح القطاع خلال الربع ذاته». وتتوقع الأهلي كابيتال أن تنمو دفاتر القروض في البنوك السعودية خلال 2011م على خلفية ارتفاع النفقات العامة والتي من المرجح أن تدعم قروض الشركات. كما أنه من المتوقع أن تبقى قروض الأفراد قوية بسبب الطبيعة السكانية، علاوة على ذلك، فقد تمكنت البنوك السعودية من تنمية محافظ قروضها، نتيجة لانخفاض نسبة القروض إلى الودائع وارتفاع قاعدة الودائع منخفضة التكلفة وتحسن جودة الأصول، ومن المرجح أن يحافظ هذا على النمو الجيد لكل من قروض الأفراد وقروض الشركات خلال عام 2011. وفيما يتعلق بتوزيعات فائض الفائدة، كشف التقرير أنه من المرجح أن تبقى توزيعات صافي الفائدة في البنوك السعودية منخفضة نتيجة لانخفاض معدلات الفائدة، ومن المرجح أن يعوض ارتفاع القروض انخفاض هامش صافي الفائدة، بالرغم من توقعات «التقرير» بانخفاض هامش صافي الفائدة خلال 2011م. كما أن قوة الدخل بدون فائدة ستعوض انخفاض صافي دخل العمولات الخاصة ما يترك أثرًا طفيفًا على إجمالي دخل التشغيل. ووفقًا للتقرير، انخفضت أسهم البنوك السعودية أكثر من 13% منذ عام حتى الآن وذلك على خلفية المخاوف الاقتصادية العالمية، إلا أن تقرير الأهلي كابيتال لا تزال متفائلة حول أساسيات القطاع ويعتقد أن استمرار انخفاض الأسعار يوفر نقطة دخول جذابة. ويوضح مياه: «تبقي توصية بشراء سهم كل من مصرف الراجحي، بنك الرياض، البنك السعودي الفرنسي، بنك ساب، مجموعة سامبا المالية، البنك السعودي الهولندي، البنك السعودي للاستثمار، والبنك العربي الوطني، بينما يستمر الحياد لبنك الجزيرة وبنك البلاد».
